上市公司董事長自導自演資產注入鬧劇借機獲利

　　作為一種嚴重破壞市場秩序的典型證券欺詐行為,內幕交易一直為投資者深惡痛絕,也一直是我國證券監管機構嚴厲打擊的違法違規行為。其中,作為上市公司高管直接參與的內幕交易,更是違背忠實勤勉的義務,將遭到法律的嚴厲制裁。

　　近期,中國證監會有關部門通報了上海祖龍內幕交易案。作為上市公司創興科技的直接控制人,上海祖龍景觀開發有限公司董事長陳榕生利用公司及個人賬戶,通過導演資產注入“故事”,買賣“創興科技”股票,累計賬面盈利2000多萬元。

　　2010年7月,廈門市中級人民法院一審判處上海祖龍公司犯內幕交易罪,判處罰金1915萬元,陳榕生判處有期徒刑2年,緩刑2年。

　　同時,該案件也是證監會查處的首例法人內幕交易案。

　　股票異動引發監管層關注

　　創興科技是A股的一家上市公司,目前已改名為創興置業(600193)。

　　2007年4月中旬,“創興科技”股價突然開始拉升。到了“五一”長假前兩天,該股在兩日內分別連續上漲9.55%和8.07%。長假結束后的第一個交易日,“創興科技”直奔漲停,漲幅高達9.32%。許多人猜測,公司將馬上有“重大利好”宣布。

　　次日,創業科技發布股價異動公告,并于5月9日停牌一天。5月10日,創興科技又發布公告稱,經過詢問控股股東和實際控制人,其表示將所持有的資產注入上市公司。由于相關方案尚未最終確定,為防止股價異動,定于5月10日開始繼續停牌,直到重大事項公告之日起復牌。

　　當眾多買入“創興科技”股票的股民興奮不已時,密切關注市場交易異常情況的監管人員卻發現,“創興科技”實際控制人陳榕生及親屬赫然出現在敏感期間交易者名單之列。經過進一步的分析,更多的線索和疑點浮現上來。

　　監測發現,上海和福州地區有大量連號賬戶在敏感期間交易“創興科技”股票,其中絕大多數賬戶掛在同一資金賬戶下。而從買賣時間看,其與陳榕生買入“創興科技”的時機具有一致性。

　　那么,這些連號賬戶與“創興科技”的內部尤其與實際控制人陳榕生是否存在關聯呢？為了查清這些疑問,監管部門的稽查“獵手”們展開了對幕后“狐貍”的追查過程。

　　背后“狐貍”竟是上市公司老總

　　在經過調查人員一段時間的縝密調查后,案件真相開始逐漸浮出水面。

　　據調查,從2007年2月開始,陳榕生計劃將其控制的資產注入上市公司,并安排人員與券商進行接觸。從4月17日開始,陳榕生及公司高管開始正式同券商投行人員商談通過定向增發注入資產的事項。

　　就在陳榕生緊鑼密鼓籌劃資產注入的同時,其控制的上海祖龍公司借用廈門緣合物業管理有限公司和北京百立訊科技有限公司所開立的資金賬戶,買賣創興科技股票。在4月17日內幕信息形成后至5月9日內幕信息公開前,兩個賬戶買賣創興科技股票,累計賬面盈利2000多萬元。調查還發現,這兩個賬戶的資金均來源于上海祖龍,交易后資金也回到了上海祖龍。

　　此外,調查還確認,陳榕生及妻子關福榮還通過個人賬戶在內幕期間買賣創興科技,累計盈利數十萬元。

　　調查進展到此時,真相可以說是大白于天下。整個事件完全是陳榕生自導自演,通過導演“左口袋”資產注入“右口袋”上市公司的“伎倆”,影響上市公司股價。而其卻利用公司和個人賬戶,提前埋伏,待消息逐漸散播后,大肆獲利斂財。

　　由于上海祖龍、陳榕生及其妻子關福榮利用內幕信息買賣“創興科技”股票的行為,不僅違反了《證券法》第73條禁止內幕交易的規定,同時涉嫌構成《刑法》第180條規定的內幕交易罪,達到了刑事追訴標準,證監會將案件移送公安機關追究刑事責任。

　　上市公司高管法律意識亟待加強

　　中國證監會有關部門負責人介紹說,在本案中,陳榕生不僅通過其控制的上海祖龍進行內幕交易,還利用本人及妻子的個人賬戶進行內幕交易。但陳榕生的辯解確是,考慮到公司的業績將有大幅增長,預計股票價格也會上漲,與其買賣其他股票不如買賣自己公司的股票。

　　內幕交易是《證券法》和《刑法》均明確禁止的違法行為,打擊內幕交易是證監會多年以來一貫堅持的監管和執法重點。通過本案可以看出,陳榕生對內幕交易這種違法犯罪行為的認識非常模糊,作為上市公司的董事長,其法律意識淡薄令人擔憂。

　　值得一提的是,本案是證監會查處的首例法人內幕交易案。陳榕生為了上海祖龍的單位利益,利用其擔任創興科技董事長和實際控制人的身份,在組織、推進創興科技以定向增發方式注入資產事項尚未公開前大量買進股票,其所用的賬戶資金來自于上海祖龍,獲利后也將資金返還到上海祖龍。

　　該負責人說,不僅個人進行內幕交易應受到法律制裁,以單位名義進行內幕交易往往交易金額更大,同樣應受到法律的嚴懲。《刑法》第180條規定,單位內幕交易罪的,對單位判處罰金,并對其直接負責的主管人員和其他直接負責人員,處5年以下有期徒刑或者拘役。2001年4月18日發布實施的《關于經濟案件追訴標準的規定》和2008年5月12日發布實施的《關于經濟案件追訴標準的補充規定》對單位犯內幕交易罪的追訴標準均做出了明確規定。