眾業達
(002441，收盤價56.30元)評級：買入 評級機構：廣發證券
公司是工業電氣分銷領域的國內龍頭企業，主營業務為通過自有的銷售網絡分銷簽約供應商的電氣元器件產品，以及在此基礎上進行系統集成產品和成套制造產品的生產和銷售。公司的各項分銷業務均取得市場領先地位，主要產品涉及低壓和中壓輸配電產品及工業自動化產品。在國內供應商的分銷排名中位居前列。
國內工業制造能力的提升，電氣產品供應商技術和實力的壯大，有利于提高公司的話語權，提升渠道商的議價能力。眾多類似于德力西、正泰、常熟開關等國內企業的技術水平的提高和整體實力的壯大，它們的產品如中低壓開關、斷路器、變頻器與國外品牌的差距越來越小，國外供貨商的議價能力將越來越弱，在此情況下，渠道商越能獲得話語權，渠道為王時代逐漸到來。
公司近年在國家重點發展的石油鉆井、風力發電等行業中深耕細作。目前在電氣控制系統集成和成套制造方面占據了較為領先的位置，能夠為下游用戶提供方案咨詢、系統設計、編程組態、系統集成、成套生產、安裝調試、系統培訓、維護保養等一系列服務。其中，石油鉆井方面的業務在2004～2007年間累計超過5億元；風力發電方面的業務起步稍晚，但發展勢頭迅猛，2008年實現業績超過7千萬元，2009年已承接訂單超過1.3億元。
預計2010~2012年的EPS分別為1.4、1.85和2.42元。無論是從電氣設備板塊的整體估值，還是商業流通板塊的估值看，公司的股價都是偏低的。考慮到公司業績穩定增長，盈利能力越來越強，且后續發展空間極為廣闊。給予公司6個月的目標價格為68元。給予“買入”評級。
金種子酒
（600199，收盤價20.46元）評級：強烈推薦 評級機構：東興證券
公司日前發布《2010年度非公開發行股票發行結果暨股份變動公告》，.本次增發價格高達16.02元/股，顯示參與機構對公司未來充滿信心。
根據公司此前披露，募集資金主要投向優質基酒釀造技改、優質酒恒溫窖藏技改、營銷與物流網絡建設項目和技術研發及品控中心建設，將新增680噸優質基酒、1.1萬噸基酒，基酒總量將達2.3萬噸，項目建設期均為2年，達產后年增凈利潤合計5947萬元，新增EPS約0.20元；同時產品高端化程度和營銷力量將大為增強。公司相關項目進展順利，如營銷中心建在合肥，很快投入運營名為“徽蘊金種子”的高端酒，相關推介活動已如期展開并取得一定效果。
基于對公司產品、市場、管理、營銷等方面的較多了解和理解，預計隨著中高端酒發力，成長將超預期，在維持2010年EPS0.35元預測不變基礎上，2011年凈利潤增速從69%調升7個百分點至76%，2011~2012年EPS調升9% 和10%至0.62和0.92元，以目前二線白酒最低估值45倍PE測算，2011~2012年目標價可達28~42元。綜合來看，2011~2012年公司目標價與當前價提升空間約30%~108%，維持“強烈推薦”評級。
日海通訊
（002313，收盤價62.67元）評級：增持 評級機構：天相投顧
公司主要從事通信網絡連接以及整體解決方案，是目前國內最大的通信網絡物理連接設備提供商。今年前三季度，受運營商對通信基站建設投入減緩的影響，戶外機房產品銷售增長較慢；目前運營商主要的投資熱點在于光通信，對光纖寬帶網絡建設的投入較大，公司的光連接、配線設備、一體化機柜和綜合布線類產品的市場需求較旺，是公司今年前三季度營業收入大幅增長的主要原因。
2010年1~9月，公司綜合毛利率31.47%，同比提升1個百分點。其中，第三季度單季綜合毛利率31.16%，同比下降0.04個百分點；與第二季度單季毛利率相比，環比下降0.72個百分點。期間費用控制能力有所提升。2010年1~9月，公司期間費用率17.67%，同比減少0.37個百分點。其中，銷售費用率13.41%，同比增加1.26個百分點；管理費用率4.81%，同比下降0.52個百分點；財務費用率-0.55%，同比下降1.1個百分點。
由于光纖寬帶網絡建設帶動的FTTX系列產品和光器件需求快速增長，目前公司在光器件、配套鈑金生產方面出現產能瓶頸，影響產品交付，急需擴充產能。公司以自有資金3000萬元出資，在武漢設立了湖北日海通訊技術有限公司，主要解決公司業務擴張面臨的產能瓶頸，今年4季度擴產后，公司的產能壓力將有所緩解，將提升公司的整體競爭能力及市場份額。
預計公司2010~2012年的每股收益分別為1.10元、1.44元、1.92元，對應動態市盈率分別為38倍、29倍、22倍，維持公司“增持”的投資評級。
海蘭信
（300065，收盤價58.67元）評級：增持 評級機構：海通證券
公司日前公布合作意向書，與揚子江船業集團、江蘇韓通船舶重工有限公司、泰州三福船舶工程有限公司以及江蘇奕淳集團有意共同投資設立江蘇海蘭船舶電氣系統科技有限公司。合資公司主要從事船舶電子配套產品的開發、生產和銷售，目標是成為全國乃至全球最大的船舶電氣系統綜合供應平臺。合資公司的成立有助于公司船舶電子集成系統（VEIS）的快速推廣和自主產品的快速應用，對公司未來幾年業績有積極影響。
合資公司將成為揚子江船業集團、江蘇韓通船舶重工有限公司、泰州三福船舶工程有限公司、江蘇奕淳集團及其下屬船廠的船舶電氣系統綜合供應平臺。上述船廠每年的交船量合計超過100艘。謹慎估計每艘船為合資公司貢獻的VEIS收入為200萬元，則合資公司在2012年達產后，每年可為公司帶來至少2億元營收；樂觀估計，每艘船的電氣系統造價可達500萬元，則合資公司在達產后每年可為公司帶來超過5億元營收。
預計公司2010~2012年EPS分別為0.59元、1.13元和2.01元。公司短期市盈率較高，考慮到業績持續高速增長的可能，給予公司6個月目標價60元，對應2012年30倍動態市盈率，首次給予“增持”評級。
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