每經(jīng)記者  李文藝

    一度延期之后，3月底完成  “乳制品行業(yè)許可證重審工作”的大限已迫在眉睫。屆時(shí)，未達(dá)標(biāo)的乳制品企業(yè)將全面停產(chǎn)，退出市場(chǎng)。

    經(jīng)過(guò)本次“門戶清理”，業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)將有20%~25%的中小企業(yè)退出乳制品行業(yè)，10%~12%的市場(chǎng)份額被釋放；營(yíng)業(yè)收入超過(guò)8000萬(wàn)元、日產(chǎn)量超過(guò)20噸的企業(yè)才符合重審標(biāo)準(zhǔn)……經(jīng)此一役，讓乳制品行業(yè)不僅運(yùn)作將更加規(guī)范，也為龍頭企業(yè)布局二三線城市掃清了障礙。

    國(guó)金證券食品行業(yè)研究員陳鋼指出，理想狀態(tài)下，釋放出的這部分市場(chǎng)份額將被伊利股份（600887，收盤價(jià)36.05元）、蒙牛乳業(yè)（02319，HK，收盤價(jià)21.3港元）和光明乳業(yè)（600597，收盤價(jià)10.30元）三巨頭瓜分。

兩成小企業(yè)或出局

    根據(jù)工信部、國(guó)家發(fā)改委、國(guó)家質(zhì)監(jiān)總局于去年底發(fā)出的通知，對(duì)乳制品行業(yè)進(jìn)行審核清理，并要求許可證重審，今年3月之前，凡是未能重新獲得生產(chǎn)許可證的企業(yè)，將全部被清理。之后，由于清理工作涉及面較廣，相關(guān)部門將期限延長(zhǎng)至3月底。

    《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，重審細(xì)則中，不僅對(duì)進(jìn)入乳制品工業(yè)的出資人經(jīng)濟(jì)實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力有較高要求，還要求企業(yè)采用先進(jìn)節(jié)能的技術(shù)和設(shè)備，并對(duì)能源消耗和水消耗給出了硬性指標(biāo)。更重要的是，重審細(xì)則要求乳制品企業(yè)必須具備完善的檢測(cè)設(shè)備。而來(lái)自中投證券的研究報(bào)告稱，一套檢測(cè)設(shè)備需200萬(wàn)~1000萬(wàn)元，增加的檢驗(yàn)項(xiàng)目需增加300萬(wàn)~400萬(wàn)元的檢測(cè)費(fèi)。一般而言，營(yíng)業(yè)收入在8000萬(wàn)元以上、日產(chǎn)量超過(guò)20噸的乳制品企業(yè)才具備這樣的資金條件。

    事實(shí)上，截至2月中旬，清理工作已完成1/3。信達(dá)證券研究員康敬東告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，清理之前，我國(guó)乳制品生產(chǎn)企業(yè)在1800家左右，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期，此次審核之后，全國(guó)將會(huì)有20%~25%的加工企業(yè)退出乳制品市場(chǎng)，其中大部分是小規(guī)模企業(yè)。

    “它們讓出的市場(chǎng)份額大約在10%~12%。”康敬東說(shuō)，即將釋放出的空白市場(chǎng)主要集中于常溫奶  （采用超高溫滅菌技術(shù)，保質(zhì)期長(zhǎng)），對(duì)其他細(xì)分產(chǎn)品市場(chǎng)影響不大。

    采訪中，記者了解到，盡管本次乳制品行業(yè)“門戶清理”的初衷是由嬰幼兒配方奶粉引發(fā)的，但最終被清理出局的大部分為常溫奶生產(chǎn)企業(yè)。原因在于，首先，配方奶粉企業(yè)需要有自己的奶源，加工設(shè)備和管理規(guī)范上本來(lái)就是高要求；其次，乳制品行業(yè)的另一細(xì)分產(chǎn)品巴氏奶

（由巴氏消毒法處理的鮮奶，保質(zhì)期較短）的生產(chǎn)企業(yè)因必須使用鮮奶，一般都有自己的奶源基地，實(shí)力較強(qiáng)。所以，本次清理行動(dòng)中，最終出局的是那些小型的常溫奶生產(chǎn)企業(yè)，它們既無(wú)奶源基地，工藝也非常簡(jiǎn)單，甚至可以采用奶粉還原的方式生產(chǎn)。

龍頭無(wú)障礙布局二三線

    “目前我國(guó)常溫奶市場(chǎng)超過(guò)60%的份額被伊利股份、蒙牛乳業(yè)占據(jù)，光明乳業(yè)則占有超過(guò)10%的市場(chǎng)份額。”國(guó)金證券食品行業(yè)研究員陳鋼說(shuō)，常溫奶在我國(guó)液態(tài)奶的消費(fèi)中占比超過(guò)60%。

    伊利股份和蒙牛乳業(yè)兩大基地型乳品企業(yè)，依托大草原的奶源，將常溫奶售往全國(guó)各地；而巴氏奶鮮活易腐，保質(zhì)期短，決定了其銷售半徑短，需就地加工就地銷售。如三元股份（600429，收盤價(jià)7.81元），接近一半的營(yíng)業(yè)收入來(lái)自北京，皇氏乳業(yè)（002329，收盤價(jià)49.37元）幾乎所有的收入都來(lái)自廣西壯族自治區(qū)內(nèi)，而這兩家企業(yè)的產(chǎn)品中，常溫奶占比較低。

    中投顧問(wèn)食品行業(yè)研究員周思然分析：“目前我國(guó)乳業(yè)已發(fā)展到行業(yè)整合階段，市場(chǎng)分割局面已初步形成，品牌塑造正在進(jìn)行中，預(yù)計(jì)未來(lái)行業(yè)格局將更加集中，規(guī)模化牧場(chǎng)比例增大。”針對(duì)國(guó)外乳制品行業(yè)的發(fā)展格局，周思然表示，以新西蘭為例，恒天然控制了90%以上的新西蘭國(guó)內(nèi)奶源，寡頭壟斷顯著。

    但我國(guó)在不同的乳制品細(xì)分市場(chǎng)上有著不同的發(fā)展格局，常溫奶大部分市場(chǎng)被伊利股份、蒙牛乳業(yè)、光明乳業(yè)三巨頭所占據(jù)；巴氏奶基本沒(méi)有全國(guó)性布局的大型企業(yè)，以區(qū)域性龍頭企業(yè)為主；奶粉市場(chǎng)更是國(guó)內(nèi)外多個(gè)品牌激烈競(jìng)爭(zhēng)，市場(chǎng)分散，第一名的市場(chǎng)占有率也不過(guò)13%，而常溫奶三巨頭中只有伊利股份的奶粉業(yè)務(wù)發(fā)展最好，市場(chǎng)占有率8%左右，排名第五；冷飲業(yè)務(wù)仍是伊利股份、蒙牛乳業(yè)攜手控制了大部分市場(chǎng)。

    由于本次許可證重審工作清理出局的主要為常溫奶小企業(yè)，周思然表示，空出來(lái)的市場(chǎng)份額必定成為龍頭乳企爭(zhēng)奪的對(duì)象，這為大型乳企布局二三線城市，大大掃清了障礙。

伊利或獲益最大

    陳鋼認(rèn)為，在理想狀態(tài)下，本次市場(chǎng)清理釋放出來(lái)的10%~12%的常溫奶市場(chǎng)份額將被伊利股份、蒙牛乳業(yè)、光明乳業(yè)三巨頭瓜分，其中，光明乳業(yè)所分份額較少，因其在全國(guó)的布局不如前兩家，目前其1/3的營(yíng)業(yè)收入集中在上海地區(qū)，估計(jì)能分到2~3個(gè)百分點(diǎn)的市占率。不過(guò)，廣發(fā)證券認(rèn)為，光明乳業(yè)目前正進(jìn)行全國(guó)擴(kuò)張，若各地小乳企被清洗，將為其提供不錯(cuò)的介入機(jī)會(huì)。

    盡管已成龍頭，并占有常溫奶28%左右的市場(chǎng)份額，伊利股份仍在快速擴(kuò)張中。去年9月，伊利股份公告稱，擬在河北張家口新建日產(chǎn)1200噸超高溫滅菌奶項(xiàng)目，投資3.46億元，建設(shè)期19個(gè)月；今年1月，伊利股份又表示，對(duì)寧夏新建日產(chǎn)780噸超高溫滅菌奶項(xiàng)目追加投資7075.31萬(wàn)元；3月中旬，公司再發(fā)公告，擬在廣東惠州新建日產(chǎn)800噸超高溫滅菌奶項(xiàng)目，投資4.57億元。

    中投證券認(rèn)為，伊利股份將從本次清理行動(dòng)空出來(lái)的市場(chǎng)份額中搶占3~5個(gè)百分點(diǎn)。照此推算，伊利股份將在常溫奶的銷售收入上增長(zhǎng)10%~17%。

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