2011-07-13 01:19:40
據公告，此次發行價為9.65元/股，陜西煤業化工集團有限責任公司（以下簡稱陜煤化）認購2億股，西安投資控股有限公司 （以下簡稱西安投資）認購2000萬股；募資總額不超過21.23億元，全部用于充實公司資本金。
雖然昨日 （7月12日）A股因受外圍影響暴跌，陜國投A復牌后仍然強勢漲停。值得一提的是，陜國投現任第一大股東陜西省高速公路建設集團公司（以下簡稱陜高速）由于不參與定向增發，未來將因持股數被稀釋而將第一大股東拱手讓給陜煤化。在此之前，陜高速對陜國投傾注了大量心血，特別在陜國投清理實業資產上給予了大力支持。
陜高速完成陜國投實業清理2007年2月，銀監會下發文件，明確信托公司必須對實業投資進行政策性清理。經過兩年多的清理，時至今年年初，鴻業地產仍是陜國投實業清理的最后一個“死穴”。
早在2009年底，陜國投就與陜高速簽訂了協議，準備由后者接手鴻業地產。但由于種種原因，此事一拖再拖。直到今年2月，陜國投以鴻業地產審計、評估報告過期為由，向證監會提出撤銷轉讓鴻業地產股權的申請文件，并在3月10日收到證監會的行政許可申請終止審查通知書。
僅僅過了兩天，陜國投就重新公布了轉讓鴻業地產的最新方案。接手方仍然是陜高速，但是價格卻已經大幅提升：從最初的3850萬元，猛增至9502萬元。
這對于陜國投來說無疑是件好事。今年一季度，陜國投利潤總額為7610萬元，而轉讓鴻業地產就為公司貢獻了5571萬元投資收益。
在完成實業清理后，市場預期陜國投信托主業將走上健康發展軌道，而陜國投自身對此也是信心滿滿。但是為陜國投實業清理立下汗馬功勞的陜西高速集團，如今卻連第一大股東位置可能都保不住。
目前，陜高速持有陜國投1.59億股。在此次定向增發完成后，陜煤化將以2億股的持股數成為陜國投第一大股東，陜高速退居第二。
《每日經濟新聞》記者致電陜國投董秘辦，想就定向增發一事與公司進行交流。不過截至發稿，公司電話一直無人接聽。
陜煤化布局五大金融板塊“陜國投這次定向增發，帶有明顯的政府介入痕跡。”一位不愿透露姓名的金融行業分析師指出。“陜高速和陜煤化都是陜西省國資委全資子公司，因此對國資委來說，誰控制陜國投都不重要，只是個左手倒右手的過程。重要的是國資委對兩家公司的定位。從公告披露來看，國資委之所以把陜國投給陜煤化，是出于建立金融平臺的考慮，因為陜煤化已經涉足了券商、銀行等領域。或者從某種程度來說，陜煤化在金融產業鏈上有點類似于走平安的路子，盡管規模不能相提并論。”
根據公告，目前陜煤化直接持有開源證券90.5%、幸福人壽8.02%、長安銀行20%股權；另外還間接控制長安期貨。公告顯示，陜煤化收購陜國投的目的是 “擴大金融業務版圖，產業板塊與金融板塊業務相互依存，相互驅動，利用產業的資源和品牌優勢支持金融的發展，并以金融資本為后盾推動產業資本的發展，從而使得公司通過產業與金融產生的協同效益獲取競爭優勢。”
不過，這位分析師同時指出，定向增發完成后，公司總股本將擴大六成，雖然長期來看對陜國投未來發展非常重要，但是短期將大幅攤薄其凈資產收益率。另外，考慮到一季度陜國投大部分業績來源于投資收益，因此其短期估值已經較高，建議投資者保持一定謹慎。
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