近日，溫家寶總理在《求是》雜志發表題為《關于科技工作的幾個問題》的文章，文中指出當今世界正處于新科技革命的前夜，新技術革命和產業革命初現端倪；沒有科技的發展，就沒有中國的發展；科技發展的未來，決定著中國的未來。這表現出國家對科技發展的重視，而近日發布的《國家“十二五”科學和技術發展規劃》則詳細解說了“十二五”時期我國重點發展的戰略性新興產業。市場分析人士認為，政策扶持與否歷來被市場投資各方所關注，也是行業基本面好壞的衡量標準之一，新興產業得到政府的大力扶持將為這類上市公司帶來豐厚的業績，值得重點關注。

　　新興產業加快發展

　　國務院總理溫家寶在中國科協第八次全國代表大會上的報告指出，科技工作要緊緊把握住科學發展這個主題和加快轉變經濟發展方式這條主線，為全面完成“十二五”規劃的目標任務提供有力支撐，并不斷引領未來的發展。其中，要加快培育和發展戰略性新興產業。戰略性新興產業是以重大技術突破和重大發展需求為基礎，知識技術密集、物質資源消耗少、成長潛力大、綜合效益好的產業，是新興科技和新興產業的深度融合，既代表著科技創新方向，也代表著產業發展方向，對未來經濟社會發展具有重大引領帶動作用。發展戰略性新興產業已成為世界主要國家搶占新一輪經濟和科技發展制高點的重大戰略。

　　日前，科技部正式發布實施《國家“十二五”科學和技術發展規劃》。《規劃》提出，培育和發展戰略性新興產業對推進產業結構升級、加快經濟發展方式轉變具有重要意義。《規劃》提出，必須把突破一批支撐戰略性新興產業發展的關鍵共性技術作為科技發展的優先任務。在節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造、新能源、新材料和新能源汽車等產業領域，集中優勢力量進行攻關，為增強戰略性新興產業的核心競爭力奠定堅實基礎。充分發揮國家科技重大專項的核心引領作用和高新區的輻射帶動作用，大力推進創新成果的集成應用和商業模式創新，加快戰略性新興產業成為國民經濟的先導性產業和支柱性產業的步伐。

　　對此，市場分析人士指出，世界已進入了以低碳、節能環保、新能源、生命科學、新興信息技術、空間科學、海洋學等為主導的第四次產業技術革命時期；戰略性新興產業政策是影響未來中國20年經濟發展的政策；2020年，節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造產業將成為國民經濟的支柱產業。

　　近八成科技股被機構推薦

　　《證券日報》研究中心通過梳理對市場涉及節能環保、新一代信息技術、生物、高端裝備制造等四大未來支柱產業的相關211家上市公司的機構研究報告進行分析整理發現，有多達165家公司股票被機構推薦，做出“增持”或“買入”評級，占涉及四大新興產業個股的78.20%，顯示出機構對科技股和新興產業未來前景的看好。

　　數據顯示，其中中興通訊13只個股擁有超過10家的以上的機構給予“買入”評級。

　　被眾多券商機構所廣泛看好，相關科技股的市場表現也相當不俗。據統計，自6月21日本輪反彈開始以來，上述涉及四大新興產業的211家個股流通盤加權平均上漲13.02%，同期上證指數上漲7.46%，科技股跑贏大盤5.56個百分點。同時，這些個股也被主力資金所積極介入，大單數據監控顯示，上述個股中，有135只個股自6月21日以來，呈大單凈流入狀態，合計凈流入36.38億元。其中，中國衛星(600118)和桑德環境(000826)分別在上述區間獲得13115.12萬元和10269.35萬元的大單流入。

　　市場分析人士認為，我國新興產業各板塊所處發展階段、國內和國際市場環境、產業鏈不同，因此成長性有很大差異，受益順序也不同，因此，不同子行業的市場表現也不盡相同，投資者對科技股的細分行業也應有不同的關注度。

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　　節能環保：有望爆發式增長

　　節能方面，國信證券認為，在2012年后會爆發式增長在政策扶持力度不斷加強、LED成本不斷下降的雙重刺激下，普通照明有望在2012年后迎來爆發式增長，2015年全球產值有望達到170.69億美元，年增長率約80%。2010年LED照明市場滲透率為1.4%，2014年預計將達到9.6%。近期芯片產能釋放較快，重點關注上游設備和材料。

　　同時，污水處理將逐步市場化，潛力巨大隨著產業鏈的逐漸延伸，污泥、再生水、雨水、海水淡化、河湖治理逐漸從原來的公益性需求進入市場需求，未來市場潛力巨大。國信證券指出，大氣污染治理方面，脫硝和鋼鐵燒結機脫硫成新增長點“十二五”規劃新增氨氮和氮氧化物分別減排10%的指標，受此影響，十二五”鋼鐵燒結機脫硫市場將啟動，投資規模接近100億元；工業脫硝投資規模約達630億。固廢處理方面，“十二五”投資達8000億，較“十一五”期間增長近4倍“十二五”期間，固廢處理將成為節能環保中發展最快的行業，投資達到8000億，同比“十一五”期間的2100億增長近4倍。其中，生活垃圾處理和管理方面的投資預計將超過2000億元，將實現我國生活垃圾處理的飛躍。

　　國海證券建議重點關注受益于“十二五”期間污水處理行業“量”“質”雙提升的上市公司。1.“量”的提升利好處于污水處理產業鏈中下游的具有強大外埠拓展能力的市政污水處理企業首創股份(600008)。

　　信息技術：將長期景氣

　　我國信息化建設還處于初級階段，IT產業將長期景氣。有市場分析人士預計未來五年CAGR16%；其中，軟件服務業在IT產業的占比將提升，未來五年CAGR20%。

　　其中，從產業趨勢來看，我國IT產業中硬件、基礎軟件、應用軟件和服務的三層結構未來會向IAAS、PAAS、SAAS的云計算三層結構演變，但是云計算短期對行業內上市公司業績的實質影響有限；從產業結構來看，中間件和地理信息平臺系統將成為我國廠商在基礎軟件領域的重大突破，而圍繞行業信息化提供服務仍是中國IT廠商的主要方向。

　　由于圍繞政府、電信、銀行等行業信息化程度最高、市場容量最大的細分市場提供服務的IT廠商并不能獲得超額利潤，由此齊魯證券推斷：下游行業信息化程度是影響信息化子行業投資吸引力的重要因素。在此基礎上，利用下游行業信息化程度、信息化支出增速和競爭格局三個維度，構建了一個評估子行業信息化投資吸引力的模型。結果顯示，圍繞建筑、電視臺、城市交通和電力這些子行業提供信息化服務的廠商，獲得超額收益的概率較大。

　　齊魯證券本次推薦標的是易華錄(300212)。

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　　生物：政策扶持力度大

　　生物技術是新興產業，是指人們以現代生命科學為基礎，采用先進的科學技術手段，按照人類的設計改造生物體或加工生物原料，為人類生產出所需產品或達到某種目的。現代生物技術包括基因工程、蛋白質工程、細胞工程、發酵工程和酶工程，以及發展到芯片技術、基因與基因組人工設計與蛋白質組學。在醫學、農學、新能源環保領域都有極其廣泛的運用，生物技術在醫學領域的應用前景巨大。目前生物制品主要是生物制藥、疫苗、血液制品及生物試劑類公司。

　　生物制品行業2001－2010年的十年間銷售利潤率高于醫藥行業，2006－2010年其銷售凈利率處于增長狀態，毛利率穩定在30%左右，而其未來價格受到發改委降價影響很小。生物制品子行業2010年1－11月營業收入累計額為1062.4億元元，同比增長30.55%，利潤總額為153.9億元，同比增長41.50%。2011年前4月營業收入累計額410.39億元，利潤總額為52.60億元。毛利率為29.27%，較去年第四季度的30.05%略有下降。因此，愛建證券認為，生物產業作為新興產業，受政策扶持力度大，看好生物制品行業在2011年下半年的表現。

　　由此，愛建證券看好受益于生物醫藥“十二五”規劃的有雄厚研發實力，而又具備估值優勢的生物制品公司，重點公司有華蘭生物(002007)等。

　　高端裝備：新興產業重要支撐

　　高端裝備是國民經濟和國防建設的重要支撐，也是戰略性新興產業其他六個領域的重要支撐。比如新能源裝備、新材料裝備、高效節能環保裝備、電子信息裝備、新能源汽車生產線等等。市場分析人士認為，考慮到各規劃之間的銜接，按照決定明顯的高端裝備制造的重點方向，十二五期間，重點選擇航空裝備，衛星及應用、航空裝備、海洋裝備作為切入點和突破口，集中力量加快推進。

　　國信證券認為，軍工行業一直是高科技的引領者，我國十大軍工集團均為高端制造的承載地，從市場空間和爆發性角度考慮，看好航空發動機、通用航空和衛星三大產業的發展。

　　航空發動機產業技術壁壘還是資金投入極高，可謂制造業皇冠上的明珠。航空發動機作為我國飛機制造行業中的最大短板，一旦技術成熟將呈現巨大市場空間，從而迎來行業長周期的高速成長。國家當前已高度重視，未來有望從資金和政策上大力扶持從而帶動整體產業提速發展。建議關注航空動力(600893)。