2011-10-11 01:36:50
每經記者 許鳳婷昨日（10月10日）晚間，停牌兩個多月的金亞科技（300028，前收盤價9.30元）發布公告稱，公司擬以每股0.45英鎊 （約合人民幣4.47元）的價格，收購英國上市公司HarvardInternationalplc（以下簡稱哈佛國際）100%股份，金亞科技將為此次交易支付約2307萬英鎊（約合人民幣2.29億元）現金的對價。根據上周哈佛國際的股票均價0.38英鎊（3.7元人民幣）計算，溢價約為18%。據悉，這項收購計劃尚需股東大會和監管部門同意。
據悉，金亞科技從今日起復牌交易。金亞科技董事長周旭輝昨晚接受《每日經濟新聞》記者連線采訪時稱，對此次收購目前的進展比較滿意：一旦收購成功，金亞科技不僅借此獲得國際品牌、國際渠道，而且對方有大筆現金在賬，因此“很劃算”。
收購英國創業板公司今年8月1日，金亞科技公告稱，公司正在籌劃重大資產重組事項故而停牌。在此后的兩個月中，坊間關于金亞科技資產重組案和復牌日的猜測不絕于耳。
昨日，金亞科技發布公告稱，公司通過全資子公司金亞科技（香港）有限公司，收購英國哈佛國際。
公開資料顯示，哈佛國際成立于1963年，是英國一家老牌電子消費品代理商，主營產品包括機頂盒及蘋果產品附件，為Argos、Tesco等知名連鎖賣場的供貨商。
目前，哈佛國際在倫敦證交所AIM市場上市，根據8月中下旬的股價均價計算，該公司市值約為1.1億元人民幣。據了解，AIM為倫敦證交所監管運營的 “高增長市場”，相當于英國的“創業板”。目前哈佛國際的控股股東為該公司創始人Harris家族，其擁有該公司32.02%的股份。
業內首例“蛇吞象”式海外并購金亞科技公告中預計，哈佛國際2011財年總收入約為6.06億元人民幣（6120萬英鎊），約為金亞科技總收入的2.85倍 （金亞科技上半年營業收入約1億元）。
當年，吉利并購沃爾沃令海內外矚目。如今，中國企業“蛇吞象”式的國際并購在廣電行業上演。華創證券分析師李怒放稱，這是其所知范圍內，廣電行業第一次出海并購。
“以前我們曾想做他們的供貨商，可惜人家看不上。”昨日，周旭輝對《每日經濟新聞》記者談及此次收購時稱。據了解，哈佛國際的業務模式是，自己掌握產品核心技術，把產品制造放到中國等亞洲國家代工，然后銷往英國和澳大利亞等市場。多年之前，金亞科技曾有意為該公司代工，但未能入選。
“以低價搶份額、自己打造一個品牌推向國際，這些做法都不實際。”周旭輝稱，金亞在創業板上市后，開始尋求海外并購的機會，以擺脫制造企業毛利越來越低的困境。
在8月份停牌之前，金亞科技開始與哈佛國際接觸洽談并購。對方由于受到歐洲債務危機的影響，近期，其大股東及機構投資人有意出售公司股份。
金亞科技公告中預計，哈佛國際2011財年的利潤為396萬元（40萬英鎊），利潤率只得0.6%。同時，該公司的股價目前處于低迷狀態，8月中下旬其大約處于每股相當于2.2元人民幣的價位。
周旭輝稱，考慮到該公司每股凈資產達到人民幣約3.76元，且目前賬上有大約1500萬英鎊 （約1.48億元人民幣）的現金。因此每股4.47元的出價“很劃算”。
借收購進軍消費電子領域對于為何收購一家體量為自己數倍的企業，周旭輝稱有多重目的：獲得國際品牌——哈佛旗下的產品在英國和澳大利亞分別占有30%左右的市場份額；獲得銷售渠道——哈佛與包括Argos、Tesco等知名連鎖零售商有多年的合作關系，為金亞的產品今后進入國際市場打下基礎；整合拓展產業鏈上下游——金亞目前的產品主要集中在廣電領域，隨著三網融合的推進，其有意進入通訊、消費電子等領域，哈佛國際多年經營蘋果配件的經驗和資源可以幫助金亞加快成長速度。
談及收購后雙方的融合問題，周旭輝稱，將從此前國內企業海外并購的先例中吸取經驗。因此，收購后哈佛國際包括首席執行官在內，所有管理團隊不作任何改變，以保證穩定經營管理。
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