每經記者  彭斐  發自鄂爾多斯

 

    鄂爾多斯人突然富了。“拿到拆遷、征地款的老百姓，不知道該怎么花這些錢。”在當地某出租車公司上班的杜平（化名）說，借出去拿高額利息，成了最方便、回報最好的一種投資方式。

    當地一位商人與  《每日經濟新聞》記者交流時表示，伴隨著國家能源政策的收緊，鄂爾多斯賴以成名的煤炭資源開始集中，參與難度增加，當地人轉而青睞收益率不錯的房地產行業。

    如今，鄂爾多斯的銀根不斷緊縮，房地產企業從信貸市場融資難度也在增加，地產商急于尋求新的融資渠道，彌補資金缺口。

    依靠民間借貸維持運轉的鄂爾多斯房地產業，陷入了前所未有的資金焦渴中。

暴富：鄂爾多斯沒有“窮人”

 

    “鄂爾多斯沒有窮人。”鄂爾多斯東勝區罕臺鎮的居民杜平  （化名）對《每日經濟新聞》記者說，隨著城市擴建和拆遷、征地的進行，除了讓老百姓住上樓房外，政府補償款項也陸續發給了當地居民。

    隨著煤價2003年后的井噴式上漲，鄂爾多斯這個煤炭儲量占全國1/6的地級市，也由內蒙古自治區的貧困地區，變為中國內地“最富的城市”。

    記者從《2011年鄂爾多斯市政府工作報告》中了解到，“十一五”期間，鄂爾多斯全市累計完成舊城拆遷765.4萬平方米，該市城鎮建成區面積由138平方公里拓展到243平方公里，城鎮化率達到70%，較“十五”末提高15.6個百分點。

    與城鎮化同時推進的，是該市猛增的投資額度。該市政府公開數據顯示，“十一五”鄂爾多斯累計完成投資6033億元，是“十五”時期的6.5倍。

    在東勝區鐵西三期的規劃下，2009年上半年，杜平所在的罕臺鎮開始征地，當地村民搬進樓房的同時，也成為手持現金的“大款”。

    杜平所在的永勝村只有100多人，全村土地超過6平方公里，征收部分土地后，該村共獲款項4000余萬元。

    據鄂爾多斯市財政局相關調研，僅今年1~7月，全市各區旗在保障性住房專項補助資金上，已簽訂拆遷協議19743戶，已開工建設安置住房13192套，共175萬平方米，項目總投資98.4億元，現已完成投資29.3億元。

    2010~2011年間，永勝村按每戶擁有耕地的人頭分錢。杜平家雖有5口人，因老婆孩子沒地，只有3口人參與分錢，得到的補償款達到120余萬元。

    杜平說，永勝村有的農戶最終拿到的補償款能有四五百萬，在鄂爾多斯市，這不算多。

    按政府相關回遷政策，拆遷村民只需以每平方米兩三千元左右的價格，即可在指定區域買到樓房。杜平說，即使每家買兩套100平方米的住房，幾十萬甚至上百萬的余款總是有的。

    東勝區經濟開發區副書記兼副主任謝懷君在接受媒體采訪時曾說：“早一個月拿到錢，早點放到典當行，收益就相當可觀，100萬元一年可以獲得30萬元以上的利息。”

誘惑：城鎮居民放貸吃息

 

    2010年春節過后，表姐劉梅（化名）給杜平的電話多了起來，對話內容離不開“理財問題”。

    原為當地金融保險業務員的劉梅，向杜平及其親屬介紹“民間借貸”的理財計劃：與其把錢存進銀行吃低息，倒不如以2.5分的月息放給她。

    劉梅還打電話給自己的母親、杜平的父母，及父親的三個兄弟。在高利息的誘惑下，他們決定將錢借給劉梅，讓她幫忙“理財”。

    從2010年6月到今年4月，劉梅從杜平及其親屬處拿到本金超過600萬元，月息是2分5厘，按年利率30%計，杜平及其親屬每年獲取的利息總額至少180萬元。

    中國人民銀行今年7月7日最后一次加息后執行的存貸款基準利率，活期存款年利率為0.5%，五年期存款年利率為5.5%，按此計算，杜平及其家人的600萬元資金每年利息僅分別為3萬元、33萬元。

    “有更多的錢能賺，誰不心動？”杜平對《每日經濟新聞》記者說。

    事實上，劉梅扮演的只是一個中間人角色。

    劉梅曾向杜平透露，2008年以來，她的借貸總額超過2000萬元。杜平說，除1400萬元來自與她有親屬關系的鄂爾多斯當地人外，劉梅還通過之前做保險業務員所積累的社會關系，進行民間融資借貸。

    據了解，劉梅將錢放給鄂爾多斯當地房地產開發商，月息3分~3.5分。

    “在鄂爾多斯，吃利息差價的大有人在，而且金額不菲。”杜平說，永勝村開始征地后，村委會相關負責人曾向他表示，從村民手中以2.5分月息借款，再以3分利息轉借，僅5厘錢的利息，該負責人每月就能賺5、6萬元。

    自2010年上半年和劉梅打下第一張借款白條開始，截至今年4月，杜平將征地獲得的120余萬元全部借給劉梅，截至8月，杜平共得到15萬元利息。

    鄂爾多斯金融辦的公開統計數據顯示，鄂爾多斯原有270多家擔保機構，2010年9月~2011年3月進行融資性擔保機構整頓后，數量減至36家，很多擔保公司開始以自有資金放貸，不再吸收公眾資金。

    公開渠道的關閉并沒有阻礙“鄂爾多斯人家家放貸”的步伐，當地居民通過各自熟人的路子，紛紛“打白條”放貸吃利。有媒體報道，內蒙古大學的一份調研顯示，50%的鄂爾多斯城鎮居民都參與到了放貸與借貸的資本活動中。

房地產：高利貸主要流向

 

    然而，今年9月，杜平沒有像往常一樣結到利息。“我被騙了，你們放在我這里的錢可能收不回來了。”9月底，杜平及其親友陸續接到劉梅的電話。

    全民高利貸狂歡，這是最可怕的金融風險。在知名經濟評論人葉檀眼中，鄂爾多斯正是全民高利貸的經典案例，而且鄂爾多斯今天的資金模式比起20年前的溫州模式，危害和風險都更大。

    杜平萬萬沒想到，他會與因非法吸收公眾存款近10億元、已被當地公安局立案偵查的蘇葉女扯上關系。連接他倆的正是劉梅，她曾向蘇葉女借出800余萬元，月息高達4.5~5分。

    10月20日上午，《每日經濟新聞》記者以債權人身份從東勝區公安局經濟偵查大隊了解到，劉梅已就蘇葉女非法吸收存款報案。

    然而，記者撥通了杜平提供的劉梅手機時，得知與債務事宜有關后，劉梅接連說，“打錯了，我不是。”

    “她現在很敏感，債主幾乎天天找她，甚至有人威脅她孩子的安全，現在她也是有家難回，我也已經有些日子沒見她了。”杜平說。

    “房地產。”對于巨額資金的流向，杜平言簡意賅，“（劉梅的）2000多萬，除借給蘇葉女800多萬，還有一部分借給了其他房地產商。”

    當地一位企業家在與  《每日經濟新聞》記者交流時表示，近幾年隨著國家能源政策收緊，煤礦整合，民間資本參與煤礦投資的難度增加，而投資回報率不低的房地產業，已經成為民間資本的主要流向。

    對于民間資本的規模，鄂爾多斯市相關部門向記者表示，具體數字很難統計。

    “近幾年，由于房價持續上漲，房地產業成為民間資本投資的主要選擇之一。”日前，一份由住建部政策研究中心、高和投資完成的《民間資本與房地產業發展研究報告》中測算，鄂爾多斯民間資本量達到約2200億元，今后規模還將增長。

糾結：民間借貸與銀行貸款

 

    伴隨民間資本投資房地產規模的不斷擴大，其投資形式逐步從需求端轉向供應端，如投資開發房地產、為房地產開發商提供過橋貸款等。

    在《每日經濟新聞》記者獲得的一份由住建部政策研究中心、高和投資完成的關于鄂爾多斯《中國民間資本投資調研報告》中顯示，截至今年2月底，鄂爾多斯銀行系統房地產開發貸款余額僅59.7億元。在360.7億元的投資規模中，不到16.55%。

    如今，鄂市的房地產行業資金鏈條已脆弱不堪。9月24日，鄂爾多斯市中富房地產開發有限責任公司（以下簡稱中富地產）法定代表人王福金自殺身亡，揭開了鄂爾多斯民間借貸和房地產開發之間的緊密關聯。

    高和投資董事長蘇鑫表示，中國房地產中直接融資不足10%，80%以上資金來自銀行，使得房地產的行業風險很容易傳導到整個金融系統，一旦出現問題，甚至會牽扯社會經濟。

    在某國有銀行鄂爾多斯分行工作10年的一位老員工告訴記者，“招商銀行、華夏銀行、中信銀行、浦發銀行紛紛進駐，新進來的銀行不少都以50萬元年薪挖人，不過要完成攬儲任務才能拿到全額，壓力很大。”

    《每日經濟新聞》記者從該市東勝區金融辦獲悉，截至7月底，鄂爾多斯市銀行的本外地存款余額為1930.46億元，其中東勝區存款余額為1125.12億元；同期，鄂爾多斯市銀行貸款額為1806.84億元，其中東勝區貸款額為1148.78億元。

    從上述數據不難看出，東勝區的貸款額大于存款額，資金最為活躍。葉檀分析認為，鄂爾多斯是一個資金量大且投資需求十分旺盛的城市，這里的現金流要比一般城市的平均值高出很多。

    “自今年4月份以來，鄂爾多斯的中小企業，特別是房地產行業，確實很難從銀行再獲得貸款。”當地一位商人向記者表示，這與四大銀行在鄂爾多斯的信貸額度有關，有限的貸款額度，遇上了經濟快速發展的鄂爾多斯，每年2月份剛過，銀行的貸款額度可能就已被用完。

    一位當地開發商解釋說：“沒有辦法，銀行不放貸，只能從民間借貸。”從事貸款擔保中介的董女士也表示：“即使是有資格的中小企業，目前從銀行貸款也比較困難，因為銀行的貸款額度基本都用完了。”

    因此，房地產企業急于尋求新的融資渠道，彌補資金缺口。

    上述商人認為，煤礦整合后，大量中小型企業老板更加關注房地產，因為銀行貸款有限，他們選擇民間借貸，即使利息高于銀行貸款，但如資金能正常流動周轉，盈利率對他們來說還是不低。

    負責處理中富地產債務的一位人士向《每日經濟新聞》記者表示，開發商借的錢已經變成鋼筋水泥，賣不出去；老百姓手里的錢都借給開發商建了房，房賣不出去，錢還不了老百姓，老百姓就不能買房，“（資金）沒有流動性，只能頂死”。

前景：民間借貸或難消失

 

    信貸緊縮的背景下，依靠民間借貸資金維持運轉的鄂爾多斯房地產，陷入了前所未有的資金焦渴中。

    《民間資本與房地產業發展研究報告》顯示，由于中小民營企業很難通過一般金融渠道融資，由此催生了大量小額貸款公司、典當行、擔保公司、地下錢莊等民間金融機構。

    報告顯示，在溫州、鄂爾多斯、陜北等地，借貸市場異常發達，鄂爾多斯已經達到全民放貸的地步，月利率高達2%~5%。通過借貸將零散的民間資金聚攏，再投入房地產等高利潤行業，民間資本被不斷放大。

    隨著銀根收緊，民間資本轉為通過“短期放貸”填補地產商的資金缺口。在樓市調控背景下，房地產開發企業自籌資金比重明顯加大。

    一面是日益緊縮的銀行信貸，一面是急需資金的房地產市場，民間借貸亂象叢生便成必然。近日發生的數起房地產資金鏈斷裂事件，更是引發了人們對于鄂爾多斯發展模式的質疑。

    “鄂爾多斯當前遇到的問題，其實并不像外界所謠傳的那樣。”鄂爾多斯當地企業界人士蕭峰  （化名）認為，鄂爾多斯房地產資金有所緊張，與國內銀根緊縮背景有關，也與近幾年鄂爾多斯發展速度過快有關。

    在陷入民間借貸輿論漩渦多日后，鄂爾多斯地方政府終于作出正面回應。10月21日上午，該市政府召開了“全市前三季度經濟運行及規范金融秩序、促進房地產健康發展情況”新聞發布會。

    市政府秘書長奇巴圖稱，市政府已制訂《鄂爾多斯市規范整頓民間借貸活動實施方案》，加強對非法集資的監管和打擊力度，保持全市民間借貸的平穩運行。

    “全社會各個領域投資規模持續擴張，對資金的需求量急劇增加。但金融業發展相對滯后、信貸投放整體規模小，銀行信貸資金不能滿足需求，客觀上推動了全市民間借貸的發展。”奇巴圖這樣解釋陷入民間借貸困局的原因。

    奇巴圖表示，對具有一定實力、有土地等資產而暫時出現資金周轉困難的企業，政府正在積極協調貸款銀行，做到不抽資、不壓貸、不上浮利率，并通過轉貸、展期等辦法，幫助其渡過難關。

    他同時稱，涉及房地產和民間借貸領域的案件只是個別現象，“民間借貸和房地產領域整體形勢平穩、風險可控”。

    溫州民間借貸事件，讓鄂爾多斯的金融形勢緊張起來。最普遍的擔憂是，民間借貸體系會不會崩潰。在蕭峰看來，民間借貸不可能消失，目前來看，也并沒有回落的跡象，只是短期內，大家有些信心不足。

    日前，鄂爾多斯金融工作辦公室相關負責人在接受  《每日經濟新聞》記者采訪時表示，民間借貸是自發和隱蔽的行為，政府沒有辦法對其規模進行監測，溫總理對溫州的調研，說明中央已經開始對中國的金融體系、金融制度和突顯出來的問題進行關注了。

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