每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 徐皓 發(fā)自上海    

每經(jīng)記者 徐皓 發(fā)自上海

昨日，南方基金向深圳證券信息公司定制的創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)市場(chǎng)指數(shù)正式發(fā)布，相關(guān)基金產(chǎn)品已在準(zhǔn)備之中。

近年來，基金公司通過指數(shù)商根據(jù)個(gè)性化需求定制指數(shù)的現(xiàn)象蔚然成風(fēng)，目前已經(jīng)有多只定制指數(shù)基金完成產(chǎn)品化發(fā)行。而隨著指數(shù)基金工具性產(chǎn)品簡(jiǎn)單、透明的優(yōu)勢(shì)逐漸被市場(chǎng)看重，分級(jí)基金、QDII乃至債券基金均有指數(shù)化發(fā)展趨勢(shì)。

定制“創(chuàng)業(yè)板”指數(shù)

深圳證券交易所和深圳證券信息有限公司1月16日發(fā)布了創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)市場(chǎng)指數(shù)。該指數(shù)以2010年12月31日為基日，以1000為基點(diǎn)，代碼為“399640”，簡(jiǎn)稱為“創(chuàng)業(yè)基礎(chǔ)”。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解，該指數(shù)由深圳證券信息公司應(yīng)南方基金需求而開發(fā)，這是繼南方小康產(chǎn)業(yè)指數(shù)之后，南方基金又一定制指數(shù)產(chǎn)品。

此前，易方達(dá)基金已經(jīng)發(fā)行了跟蹤創(chuàng)業(yè)板指數(shù)的創(chuàng)業(yè)板ETF。南方基金表示，創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)市場(chǎng)指數(shù)與之編制方法有所不同，創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)市場(chǎng)指數(shù)是編制采用市值覆蓋法的指數(shù)，通過計(jì)算創(chuàng)業(yè)板A股近半年日均成交金額，剔除日均成交金額排名后5%的股票進(jìn)行選樣，累計(jì)市值達(dá)到創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)總流通市值的85%。

據(jù)介紹，有別于深成指、中小板基礎(chǔ)市場(chǎng)指數(shù)等其他主流指數(shù)樣本空間入圍標(biāo)準(zhǔn)為上市6個(gè)月的規(guī)定，考慮到創(chuàng)業(yè)板的特殊性，創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)市場(chǎng)指數(shù)擬定的樣本空間的入圍標(biāo)準(zhǔn)為上市1年以后的股票。

南方基金表示，目前產(chǎn)品部門已經(jīng)在設(shè)計(jì)該指數(shù)的相關(guān)產(chǎn)品，但產(chǎn)品推出的時(shí)間表尚未確定。

定制指數(shù)在發(fā)展

近年來，指數(shù)商與金融機(jī)構(gòu)的合作越來越密切，內(nèi)容由過去單純的指數(shù)授權(quán)逐步向指數(shù)定制、合作開發(fā)等更深層次發(fā)展。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者初步統(tǒng)計(jì)，目前已經(jīng)形成產(chǎn)品并發(fā)行上市的就有南方小康ETF、華安龍頭ETF、銀華中證90分級(jí)基金、金鷹中證技術(shù)領(lǐng)先指數(shù)基金等。

此外，還有不少基金公司定制指數(shù)已經(jīng)發(fā)布，但目前尚未形成產(chǎn)品，例如滬深300富國(guó)130/30多空策略指數(shù)、金鷹基金定制的中證大消費(fèi)360指數(shù)等等。

據(jù)基金業(yè)人士介紹，不同于傳統(tǒng)指數(shù)，定制指數(shù)用戶更多是較大的金融投資機(jī)構(gòu)，在投資策略與新產(chǎn)品研發(fā)上具有專業(yè)的能力。定制指數(shù)能夠反映客戶的投資理念，滿足特殊要求，而且享有獨(dú)家使用權(quán)。

據(jù)中證指數(shù)公司統(tǒng)計(jì)，境外四大指數(shù)公司近年推出的股票指數(shù)中，主題與策略類指數(shù)占68%，其中大部分為定制指數(shù)，而傳統(tǒng)指數(shù)僅占18%。

指數(shù)化步伐勢(shì)頭仍勁

雖然2011年受到A股市場(chǎng)下挫的影響，指數(shù)基金業(yè)績(jī)?nèi)€盡墨，但指數(shù)基金的發(fā)行頻率卻并未降低。

2011年全年共發(fā)行了53只股票型指數(shù)基金 （聯(lián)接基金單獨(dú)計(jì)為一只，不計(jì)QDII），超過了2010年的41只。不過，與其他類型的產(chǎn)品一樣，首募的規(guī)模卻有所下滑。

從2007年以來，指數(shù)類基金發(fā)展勢(shì)頭便十分搶眼，從2007年末至2011年末，指數(shù)基金資產(chǎn)凈值占所有基金資產(chǎn)凈值比例從6.3%增長(zhǎng)至13.63%。

而在2012年，指數(shù)基金產(chǎn)品和指數(shù)化產(chǎn)品仍舊是基金公司深耕的重點(diǎn)。尚未布局指數(shù)產(chǎn)品的基金公司準(zhǔn)備擴(kuò)充產(chǎn)品線，例如東吳基金將在今年推出公司首只指數(shù)產(chǎn)品；同時(shí)已經(jīng)有多只指數(shù)產(chǎn)品的大型基金公司也沒有放松對(duì)這一品種的挖掘，南方基金表示今年還將有1~2只指數(shù)型產(chǎn)品上柜。

由于意識(shí)到指數(shù)基金工具性產(chǎn)品簡(jiǎn)單、透明的優(yōu)勢(shì)，分級(jí)基金、QDII基金多都指數(shù)化的趨勢(shì)，而債券指數(shù)類產(chǎn)品也開始逐漸增多。統(tǒng)計(jì)顯示，目前已上報(bào)證監(jiān)會(huì)審批的各類指數(shù)型產(chǎn)品多達(dá)26只，占所有上報(bào)產(chǎn)品的三分之一，而其中有14只都是分級(jí)基金。