每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 魏玉卿 發(fā)自北京    

每經(jīng)記者 魏玉卿 發(fā)自北京

7.5％的GDP增長目標(biāo)，似乎打擊了投資者對于經(jīng)濟(jì)回暖的預(yù)期，引發(fā)大盤藍(lán)籌股下跌，金融股首當(dāng)其沖，房地產(chǎn)、建材、鋼鐵等行業(yè)個股緊隨其后。顯然，本屆“兩會”成為左右股市走向的重要時刻。在政府工作報告中，重點扶持的行業(yè)也令今年的主題投資逐漸明朗。不過，今年的主線究竟是在大盤藍(lán)籌股上，還是主題投資股？機(jī)構(gòu)能給出什么答案？

昨日滬指收于2410.45點，下跌34.55點，跌幅1.41%，保險、煤炭、鋼鐵等大盤藍(lán)籌股領(lǐng)跌，連續(xù)7周的陽線似乎也需要休整了。讓藍(lán)籌股遭遇“打擊”的是政府工作報告中GDP增速目標(biāo)為7.5%，比去年實際增速下降1.7個百分點，且是8年來首次低于8%。

在昨日大漲（漲幅超8%以上）的個股中，行業(yè)分布較為分散并沒有明顯傾向性，如漲停的有醫(yī)藥股鑫富藥業(yè)、化工股安諾其、航運股中昌海運等。事實上，在“兩會”前夕，政府工作報告中提及的文化傳媒、旅游、環(huán)保、還有政策微調(diào)可期的地產(chǎn)股等就已提前啟動。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，今年投資者對于 “兩會”的關(guān)注很高，一是因為國內(nèi)股市與經(jīng)濟(jì)形勢的背離，投資者希望股市能夠迎來好的轉(zhuǎn)機(jī)；二是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于新的轉(zhuǎn)型期，能否推出切實可行的政策和措施關(guān)乎到中國經(jīng)濟(jì)的未來，更關(guān)乎應(yīng)該重點投資哪些領(lǐng)域。

從歷年看，政府工作報告中重點扶持的產(chǎn)業(yè)，會衍生出當(dāng)年的主題投資，成為市場追逐的熱點。盡管7.5％的GDP增長目標(biāo)讓大盤藍(lán)籌股遭遇到打擊，不過，結(jié)合證監(jiān)會新任主席上任后在各種場合的公開言論，大盤藍(lán)籌股實際上已成為當(dāng)仁不讓的主要投資方向。對于基金而言，能夠給他們帶來超額回報的，機(jī)會則更多存在于消費、民生和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中。

基金公司認(rèn)為，目前重點關(guān)注的投資機(jī)會存在于消費領(lǐng)域，如食品飲料、文化傳媒、商業(yè)旅游等板塊。另外，新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保等戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)也值得重點關(guān)注。

基金人士表示，隨著政府換屆的臨近，隨著新證監(jiān)會主席的到任，本屆“兩會”成為左右股市走向的重要時刻。

“這里用‘重要時刻’看似有些夸大，其實是中國股市的真實反應(yīng)。我們不可否認(rèn)中國股市仍然處于政策市階段，而歷次股市的重大轉(zhuǎn)機(jī)都在‘兩會’期間或者后期形成。當(dāng)前的股市就處于需要上層給予新定位，確定改革方向的關(guān)鍵點。我相信，這次兩會對于股市后期走向的意義不會低于2005年。”北京某基金公司的投資總監(jiān)這樣看待兩會對于股市的影響。