每經記者張昊 39.45點！在清明節假日期間多重利好的提振下，昨日（4月5日）上證綜指以酣暢淋漓的走勢一掃近日陰霾。 期指漲勢強勁。這對于節前最后一個交易日尚且負隅頑抗的空頭資金來說，無疑是重大利空。于是，主力1204合約的前20大主力席位空單減持、空單凈減持這兩大數據，均創出期指上市以來最高紀錄。 一位不愿具名的券商策略分析師向《每日經濟新聞》記者表示，目前的反彈可確認為一周內的反彈，如果在突破2340~2350一線時受阻，則昨日的大漲基本就消耗了上方的上漲空間，短期可能會維持2~3天的震蕩。 空頭創最大單日減持 3月30日是清明小長假前最后一個交易日，在A股尾盤反彈的背景下，當日最后15分鐘交易時段，期指主力1204合約卻自2460點一路下跌至收盤時的2453.6點。當日期指主力1204合約持倉結構中，多空主力席位均現減持，但空頭空單持倉減少甚微，整個空頭主力凈持倉量仍高達9500手以上。 不過，在清明休市期間，利好頻出。證監會日前宣布，合格境外機構投資者（QFII）投資額度新增500億美元，總額達800億美元。人民幣合格境外機構投資者（RQFII）投資額度也增加500億元人民幣。 這一消息迅速被解讀為利好。昨日A股多頭氛圍濃厚，券商板塊表現搶眼，釀酒、水泥等板塊表現不俗，近20只個股沖擊漲停板，全行業陷入普漲態勢，上證指數全日上漲39.45點，收于2302.24點。 股指期貨方面，主力1204合約以2440點開盤，跟隨現貨市場走高，盤中在2500點遇阻，尾盤頑守，報收2511.4點，上漲54點。全日持倉量減少3776手。 期指勁漲，使前期持倉的空頭資金遭遇重創。從主力1204合約公布的持倉數據看，前兩大“空軍司令”中證期貨、國泰君安分別減持空單2912手、1801手；光大期貨、中糧期貨則減持1373手、1349手。 主力1204合約前20大空頭席位，共計減持6421手，而前20大多頭席位只減持了2235手，空單凈減持4186手。《每日經濟新聞》記者統計發現，上述兩個空單、空單凈減持的頭寸，已創下期指自2010年4月16日上市以來最高紀錄。 另外，前20大空頭席位累計減持的6421手空單，如按1204合約當日2513點結算價、18%的保證金計算，昨日主力和約空頭資金減持高達8.7億元。 樂觀中的謹慎之音 中證期貨期貨分析師劉賓告訴《每日經濟新聞》記者，盡管昨日期指勁漲，但期指升水并未持續拉大，盤中貼水不時出現，說明投資者仍謹慎。 另一方面，對于昨日空單單日最大規模撤退，劉賓認為，持倉的大幅減少，顯示出空方在利多信息的刺激下有一部分選擇獲利了結的跡象，這或使短期內期指壓力有所減弱，但空方主導的格局不會有太多改變。 記者注意到，在昨日1204合約空單大幅撤退之際，中證期貨、國泰君安、海通期貨、華泰長城持有的空頭頭寸仍在4000余手之上，多頭方面也未全面挺進。 “QFII額度提高500億美元，或直接帶來3000億元的流動性，成為今日（指5日）最大的推動力。”劉賓認為，不過由于這些資金的入場是一個較長的周期，難以對市場立即形成購買力，因此，后期提振力可能逐漸弱化；其次，央行會議暗示信貸或適度放松，也引發市場對流動性維持寬松的預期，但央行沒有實質性措施出臺，持續性存疑；另外，新股發行制度的改革指引和PMI數據連續4個月回升，從背后看對市場影響同樣有限；而且美股和國際大宗商品近期表現不盡如人意…… 上述不愿具名的券商策略分析師認為，昨日市場表現相當強悍，后期上證指數要么突破2340~2350點，要么繼續往下，如果在2100點附近穩住，5月就見底；穩不住，則6月或7月見底，這應是市場最后一跌。 在期指方面，劉賓指出，技術上前期的超跌在信息配合下形成了反彈格局，且收盤站穩5日均線，預計修復性反彈的需求仍然存在，不過上方2550~2580附近或形成較強阻力，在4月中旬宏觀數據明朗之前，不能斷定壓力釋放完成。