每經編輯 鄧莉蘋 每經記者 田文會發自深圳、北京    

鄧莉蘋 每經記者 田文會發自深圳、北京

財政部在日前發布了 《金融企業準備金計提管理辦法》(以下簡稱管理辦法)，明確規定了，一般準備余額原則上不得低于風險資產期末余額的1.5%。“難以一次性達到1.5%的，可以分年到位，原則上不得超過5年。”

華泰聯合證券分析師戴志鋒對《每日經濟新聞》記者表示，這主要就是從未分配利潤中提取較高的準備，來防止未來更多的風險。

計提比例上調

《管理辦法》稱，一般準備是指金融企業運用動態撥備原理，采用內部模型法或標準法計算風險資產的潛在風險估計值后，扣減已計提的資產減值準備，從凈利潤中計提的、用于部分彌補尚未識別的可能性損失的準備金。

按照《管理辦法》規定，“對于潛在風險估計值高于資產減值準備的差額，計提一般準備。當潛在風險估計值低于資產減值準備時，可不計提一般準備。”“一般準備余額原則上不得低于風險資產期末余額的1.5%。”

2005年印發的《金融企業呆賬準備提取管理辦法》（以下簡稱05年辦法）里面規定，金融企業應當于每年年度終了，根據承擔風險和損失的資產余額的一定比例提取一般準備。“原則上一般準備余額不低于風險資產期末余額的l％。”

《管理辦法》還規定，對于不采用內部模型法的企業，可按照根據標準法計算潛在風險估計值，按潛在風險估計值與資產減值準備的差額，對風險資產計提一般準備。其中，信貸資產標準風險系數暫定為：正常類1.5%，關注類3%，次級類30%，可疑類60%，損失類100%。

同時，對非信貸資產未實施風險分類的，可按非信貸資產余額的1%~1.5%計提一般準備。

另外，此次《管理辦法》還將原來未涉及的金融資產管理公司納入了監管范圍。

控制不良貸款上升風險

某銀行業券商分析師表示，這次的調整對相關機構利潤沒有太多影響，對利潤分配可能會有一定的影響。讓更多的利潤拿來覆蓋潛在的風險，而不是分配股東。

東方證券金鱗研報認為，“一般準備”僅涉及利潤分配，而非稅前撥備計提，因此不會對凈利潤產生影響。而所謂一般準備，指凈利潤分配范疇下一般風險準備的計提，而與影響凈利潤的撥備計提并無關系。“對投資者來說，該《管理辦法》僅約束銀行的分紅行為”。

戴志鋒也認為，監管層初衷就是從未分配利潤中提取較高的準備，來防止未來更多的風險。但他同時表示，由于目前監管層對資本要求和核心資本的要求，銀行已經計提了較高的準備，所以目前的政策并不會產生太大的影響。他測算，即使2012年內達標，該政策帶來的一般準備缺口只占銀行未分配利潤的10%，各家銀行缺口在5%~24%，對銀行分紅無影響。

他同時表示，如果不良貸款大幅上升的話，這時候就要求提取大量的一般準備，這樣可分配利潤就會大幅減少。

“這種機制防止的是這種情況：當不良貸款大幅反彈，某些銀行卻不愿意足額計提，這樣當期還有盈利，也還能進行分紅。”金鱗認為，如果不良貸款余額顯著上升，確實可能導致潛在風險估計值明顯擴大，從而影響銀行分紅，而這恰恰是立法者想要建立的機制：若不良貸款相對穩定，該機制不會影響銀行正常分配行為；而當不良貸款明顯反彈時，銀行必須足額計提以覆蓋未來的風險，才能夠進行分紅。