7月19日至20日，證監會主席郭樹清率調研組赴吉林、遼寧調研，分別與吉、遼兩地的上市公司、證券公司、投資者代表舉行兩場座談會，聽取對證券市場改革發展的意見建議。郭樹清在座談會上表示，上市公司應十分注意投資者關系管理，讓投資者充分了解企業情況，才能準確研判投資風險及價值。他還特別指出，上市公司和監管機構要轉變觀念，積極回報投資者。

在吉林證監局19日舉行的座談會上，與會投資者趙宏提出三條建議，一是加大對違法違規行為的處罰力度，并研究處罰后優先考慮投資者補償；二是上市公司不分紅或分紅少，導致股民只能博取交易差價，應加大分紅力度；三是基金行業“大塊吃肉，大碗喝酒，大把虧錢”難以為繼，應建立起基金管理人員與投資者的利益共享機制。

對此，調研組成員、證監會首席稽查兼稽查局局長張慎峰表示，證監會高度重視對違法違規行為的懲處，絕不姑息財務造假、內幕交易、虛假披露等現象。

中國基金業協會會長孫杰表示，公募基金收取管理費機制是基金行業初創時參照國際經驗形成的，目前正在認真考慮投資者訴求，進行一系列探索和試驗，建立符合國情的市場化收費機制，努力降低市場成本。基金業應當切實履行受托人義務，為投資者提供可信賴的理財服務，讓投資者得到實惠。

在與當地上市公司代表交流過程中，歐亞集團（600697）、吉林敖東（000623）、吉林亞泰以及東北證券（000686）的負責人介紹了依托資本市場實現快速發展的情況。吉林敖東董事長李秀林建議鼓勵上市公司實施股權激勵，同時加大對“破凈”公司和長期“低凈”公司的監管力度。

與會各方代表對上市公司負責人購買自家公司股票的做法表示出濃厚興趣。曹和平、李秀林說，只要對自己公司有信心，購買股票又及時向市場公告，公眾投資者都十分歡迎，這么多年來效果一直都很好。據了解，有些優質上市公司的高管人員本就認為自己公司股票很有投資價值，但因為擔心形成內幕交易或報告手續過于繁雜，一直未購買本公司股票。

調研組成員反饋說，購買本公司股票，關鍵是公開、透明，執行市場規則。郭樹清同時提醒，上市公司員工購買持有自己公司的股票，還要考慮自己個人的風險分散，不能投入自己全部或大部分財產，因為就業風險也和這家企業高度相關。

20日，在遼寧證監局舉辦的座談會上，沈陽機床（000410）董事長關錫友、本鋼板材（000761）董事長張曉芳、新松機器人（300024）總裁曲道奎等企業代表，在談到公司治理時紛紛表示，上市運作這些年來，對公司治理的認識越來越深刻，也嘗到了實實在在的好處。目前，董事會、監事會、獨立董事都發揮著應有的作用，公司治理機制運轉及治理觀念轉變等方面都取得了實實在在進步。

郭樹清聽了很高興，他表示，無論國有企業，還是民營企業，建立真正的現代企業制度都是持續發展的重要基礎，上市公司要十分注意投資者關系管理，關鍵在于溝通，讓投資者充分了解企業情況，才能準確研判公司風險及價值，“這是對投資者應有的負責態度”。

會上，個人投資者任國維提出，應加強分紅監管，多搞現金分紅，少搞華而不實的送股。有上市公司代表則提出，希望投資者有長遠眼光，企業所處發展階段、經營情況不同，有的企業目前研發費用大，周期長，導致分紅少一些，但從長遠看，對公司發展和股東更為有利。

與會的上市公司協會副會長范輝指出，上市公司分紅依法屬公司自己決策事項，可以多分，也可以少分，要根據企業發展階段和實際情況來定，其關鍵在于投資者認同、股東贊同，一定讓股東和董事發表意見。“程序如何履行，獨立董事是否發表意見，股東大會是否討論，監事會是否審議，要說出道理，上市公司要與投資者充分溝通，要給投資者一個交代。”

對于投資者提出包括炒股軟件在內的非法證券咨詢活動泛濫，一般投資者難以鑒別其合法性的情況，調研組成員、證監會機構部副主任邢力紅表示，目前正在抓緊制定薦股軟件的相關規則，加大監管力度。同時，要從便于投資者識別和防范非法咨詢的角度出發，探索解決此類問題的辦法。

座談會上，代表們強調，上市公司的股權激勵以及技術入股、科技人員持股等政策，對企業的創新、發展都至關重要，希望監管部門予以支持。此外，有的代表還建議，根據市場形勢的變化，適當擴大上市公司定向募集對象的家數。

郭樹清表示，對這些建議將認真研究，爭取給出一個滿意的答復。他還特別指出，上市公司和監管機構要轉變觀念，積極回報投資者，“檢驗我們工作做得好壞的標準，是投資者的權益是否得到尊重，投資者保護是否充分”，“要動員協會、行業、上市公司以及各方面的力量，共同解決市場存在問題”。