每經編輯 每經記者 胡群 發自北京    

每經記者 胡群 發自北京

中間業務收入下滑，成為今年銀行業最受關注的問題之一。當然證券市場的低迷或是影響因素之一。

從上市銀行中期報告來看，雖然有些銀行代銷基金規模同比增長可觀，但代理基金收入跌落明顯。2012年上半年，農行實現代理銷售基金收入3.37億元，與之對應的是2011年上半年，實現代理基金業務收入6.62億元。同時，招商銀行代理基金收入從2011年上半年的6.65億元降至今年上半年的5.42億元，同比下降18.5%。

不過，在基金代銷支付市場中，銀行作為傳統基金銷售渠道，正面臨第三方支付機構“突襲”。

超百億基金支付市場

銀行作為金融產品銷售主渠道的局面正在被打破，“侵入者”是第三方支付機構，主戰場放在了代理基金銷售。

易寶支付基金項目總監齊小賀對《每日經濟新聞》記者表示，基金第三方支付是指投資者在基金公司網上直銷或第三方銷售機構進行申購、認購基金時，通過第三方支付平臺而非銀行支付款項。目前大部分第三方支付平臺的股票型基金申購手續費率為0.6%，而銀行等傳統渠道是1.5%，費率優惠是第三方支付深度介入基金行業的又一大利器。

“狹義上，目前第三方支付機構為基金公司直銷網上交易的支付規模是三、四百億元。廣義上，第三方支付機構不僅為基金公司網上直銷交易服務，也參與線下POS交易、第三方銷售公司支付交易、甚至部分中小銀行的支付交易，若再加上贖回資金的劃款金額，這個市場非常龐大。”齊小賀說道。

“目前基金銷售支付領域市場超百億元，在市場景氣的前提下，未來較短時間將達到千億規模。”艾瑞高級分析師王維東稱。

第三方支付交易量尚小

自去年12月，多家第三方基金銷售機構申請獲得證監會正式受理后，目前已有多家第三方機構獲批。

然而，第三方支付機構進入基金市場并沒有預想中的順利。不可忽視的是，目前我國整體電商化水平較低，且網民主體為青年人，這一群體的財富積累有限，較少進行基金投資；并且，由于我國投資者對通過線上渠道進行基金投資的資金安全存在較大的擔憂。

“起步會比較艱難一些，目前各支付公司的交易量都不高，甚至很低。目前更多還是銀行的交易量。”王維東對記者說。

此外，傳統的銀行基金銷售渠道優勢依然明顯，工商銀行一位高層人士對 《每日經濟新聞》記者表示，銀行擁有龐大的銀行卡用戶、雄厚的資本積累、安全性較高的銀行專網的建設，使得更多的用戶對其產生信賴和依賴，并且目前各家商業銀行網銀服務已漸趨完善；另一方面，銀行利用其平臺優勢，與多家基金公司合作，結合銀行的其他現金理財業務，為投資者帶來多樣化的投資選擇和靈活的投資方式。

記者了解到，預計今年接入支付寶的基金公司數目將達到50家，接入易寶支付的基金公司將在40家左右，而目前農行為70家基金公司和證券公司代理銷售基金。

網上結算將是大勢所趨

中國銀行一位高管在接受 《每日經濟新聞》記者采訪時也指出，第三方支付機構參與基金銷售，僅僅是扮演基金銷售渠道的補充作用，對銀行而言談不上威脅。不過，其鯰魚效應將帶動整個行業更加關注投資人的真實利益和訴求，并帶動基金產品的創新。從長遠來看，基金網上銷售會逐漸為市場所接受，形成一個統一的網上結算平臺也將是大勢所趨，但銀行絕不會束手無策。

有觀點認為，第三方銷售最大的問題在于公募基金銷售手續費較低，發展龐大的中小客戶群成本又太高。但易寶支付基金行業線總經理白川表示，公募基金行業是萬億級市場，各方面監管比較完善，中長期來看，各參與方均有很大機會獲取不錯的收益。第三方支付面對如此規模的市場和未來的發展潛力，沒有理由不投入重兵參與。

“平臺很重要，雖然目前網上直銷基金占比相對較小。未來對基金銷售市場份額的競爭，將集中于銷售服務的專業化水平以及服務的精細化和體驗性上。對基金相關數據的準確分析、把握，將成為基金銷售渠道的核心競爭力之一。”交銀施羅德基金零售理財部總經理張馳稱。

對于低迷的行業形勢，不利的市場地位，第三方支付機構顯然有充分的考慮。“易寶支付、支付寶、財付通等都是今年取得支付資格，第一年開展業務，更多是做基礎建設、創新產品、接入商戶，交易量這塊期望都不是很高，一方面市場行情不好，另外一方面接入基金公司的速度比較慢。但第三方支付機構爭奪千億市場沒問題，我們更多是放眼基金的萬億交易市場。”齊小賀最后稱。