電子板塊優選成長確定性股(薦股)(東北證券)

主要觀點:9月北美半導體設備BB值為0.81,較8月下跌3.57%,日本半導體設備BB值為0.65,較8月下跌12.16%,北美與日本半導體BB值持續雙雙下滑,反映行業景氣度依舊嚴峻。隨著近期電子行業新品陸續登場,行業景氣度未來將有所好轉。選擇智能終端產業鏈上確定成長的個股將成為投資的重點,我們認為繼續關注智能終端產業鏈上確定成長的個股,如順絡電子、萊寶高科、長信科技、歐菲光、麥捷科技等。

本月市場回顧:10月申萬電子指數跑贏大盤1.0個百分點,申萬電子PE值為31.89。全球主要資本市場電子行業指數表現各不相同,費城半導體指數SOX下滑3.7%,臺灣科技指數TWIT下滑4.8%,恒生資訊科技行業指數HSITSI上漲1.9%,道瓊斯工業平均指數DJI下滑3.1%。北美半導體設備BB值9月為0.81,下滑3.57%,日本半導體設備BB值9月為0.65,下滑12.16%。9月中關村電子信息產品總指數小幅下滑,收于87.02點,下跌0.62點,跌幅為0.71%。

行業動態信息:1.蘋果發布iPadmini2.2012年,移動應用處理市場多變之秋3.聯發科勢不可擋,智能手機芯片全年出貨量挑戰1.3億套4.臺積電28nm制程領銜,2013年晶圓代工臺廠占優5.LED照明提前進入蜜月期,未來發展將呈兩極化國內公司動態信息:本期收入萊寶高科(002106)、卓翼科技(002369)、利亞德(300296)、國星光電(002449)等公司動態信息。

風險提示:行業景氣度低迷,產品價格下滑過快,訂單低于預期。