每經編輯 每經記者 李玉敏 發自北京    

每經記者 李玉敏 發自北京

11月15日，建設銀行發布公告稱，將于11月20日發行總額不超過400億元人民幣次級債券，用于補充資本。據悉，本期次級債分為15年期（附第10年末發行人贖回權）和10年期（附第5年末發行人贖回權）兩個品種，其中15年期350億元，10年期50億元。

11月15日晚間，中行也緊隨其后公布公告，近日，該行收到銀監會《中國銀監會關于中國銀行發行次級債券的批復》以及中國人民銀行《準予行政許可決定書》，同意該行在全國銀行間債券市場公開發行不超過人民幣230億元的次級債券。

建行和中行上述發債額度總計達630億元人民幣，此前農行股東大會也剛剛通過不超過500億元人民幣次級債的發行計劃。有分析人士表示，新的《商業銀行資本管理辦法（試行）》將在2013年1月1日起實施，次級債發行將進一步補充資本，有利于應對資本新規。

建行資本充足率可提高0.5個百分點

建行在公告中表示，本期債券募集資金將依據適用法律和主管部門的批準，用于充實本行資本，以增強本行的營運實力，提高抗風險能力，支持業務持續穩定發展，不用于彌補日常經營虧損。按照資產負債匹配性原則，本期債券募集到的資金將匹配到風險較低、收益較高的資產上。

三季報數據顯示，截至今年三季度末，建行資本充足率為13.87%，核心資本充足率為11.35%，分別較上年末上升0.19和0.38個百分點。其中核心資本充足率在大行中最高。

某券商銀行業分析師對 《每日經濟新聞》記者表示：“銀行發行的次級債主要用于補充附屬資本。根據建行的半年報數據，可以知道該行上半年資本充足率為13.82%，加權風險資產為72365億元，初步計算，400億元的次級債可以提高資本充足率0.55個百分點至14.37%。”

建行在次級債募集說明書中也假設以半年末的數據為基準進行了模擬測算，計算結果與上述分析師的一致。

此前，建行董事會2011年第四次會議和第一次臨時股東大會表決同意該行于2013年8月31日之前發行總額不超過800億元的次級債。建行已于2011年11月發行了400億元，至此剩下的400億元額度已經用完。

據悉，此次400億元債券為固定利率，15年期的利率為5.7%。通過簿記建檔、集中配售的方式在全國銀行間債券市場公開發行。發行期限是2012年11月20日起至2012年11月22日止，共3個工作日。

本期債券由中信證券擔任主承銷商，中金公司和中信建投證券任聯席主承銷商。聯合資信評級公司給予發行人主體評級和本次債項評級均為最高的AAA級信用評級。

新規實施前大行突擊發債

銀行業分析人士認為，新的《商業銀行資本管理辦法（試行）》將在2013年1月1日起實施，其對銀行使用次級債補充資本提出了更嚴格的要求，今年年底銀行或許會突擊發債。

盡管相對中小銀行來說，國有大行“不差錢”，目前的資本充足率也符合監管新規的要求，但是在更加嚴格的新規前，各家銀行的壓力也較大。在明年1月1日之前，大行還是密集發行債券補充資本。

《每日經濟新聞》記者統計，2011年11月29日，工行股東大會批準了該行于2012年6月30日前發行不超人民幣700億元的次級債。工行于2011年12月和今年6月分別發行了500億元、200億元的次級債，目前工行的700億元次級債額度已悉數用完。

2012年10月29日，農行也對外宣布，該行臨時股東大會通過了擬在24個月之內發行總額不超過500億元人民幣次級債券的決議。不過，農行發行的次級債券包括發行批次、時間等還需要監管部門批準。

而中國銀行早在2009年3月，股東大會就通過了至2012年末前發行不超過1200億元次級債券的議案。2009年7月和2010年3月，中行分別發行了400億元和249.3億元的次級債券。2011年5月，中行再次發行了320億元的次級債。

昨日晚間，中國銀行公告稱，近日，銀監會已同意公司在全國銀行間債券市場公開發行不超過230億元次級債券。至此，中國銀行計劃內的次級債額度也全部落定。

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