每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊可瞻 實(shí)習(xí)記者 蓬勃    

每經(jīng)記者 楊可瞻 實(shí)習(xí)記者 蓬勃

在過去的5年內(nèi)，美國(guó)政府一直試圖通過打擊內(nèi)幕交易并取證，以期最終扳倒對(duì)沖基金界的王牌——SAC基金創(chuàng)始人史蒂夫·科恩（SteveCohen）。盡管曾有多名前SAC基金經(jīng)理涉嫌內(nèi)幕交易被捕，但這對(duì)指控科恩卻無太多幫助。

周二，隨著又一起內(nèi)幕交易案浮出水面，聯(lián)邦官員正無限接近圍捕這條“大魚”。

臨床實(shí)驗(yàn)結(jié)果提前泄密

你也許熟知喬治·索羅斯（量子基金創(chuàng)始人），或者朱利安·羅伯特森（老虎基金創(chuàng)始人）這樣的對(duì)沖基金大佬，但并未聽說過史蒂夫·科恩。事實(shí)上，他正是對(duì)沖基金界這個(gè)奇異隱秘王國(guó)的大佬之一。

2007年，擅長(zhǎng)“信息套利”的史蒂文·科恩，以9億美元的收入名列美國(guó)對(duì)沖基金業(yè)界收入的第6位；私下里，科恩是名副其實(shí)的收藏狂，他買下的作品包括畢加索的《夢(mèng)》以及達(dá)明安·赫斯特（英國(guó)畫家）泡在甲醛溶液里的一條鯊魚。

現(xiàn)在，科恩遇到了麻煩，這種大麻煩在過去從未出現(xiàn)過。如果針對(duì)他的內(nèi)幕交易罪名成立，他面臨的將是漫長(zhǎng)的牢獄之災(zāi)。

風(fēng)波始于SAC一名前組合基金經(jīng)理馬修·馬托瑪 （MathewMar－toma），他曾就職的CRIntrinsicIn－vestors隸屬于SACCapital。根據(jù)美國(guó)聯(lián)邦檢察官的指控，馬托瑪涉嫌利用治療阿爾茨海默氏癥藥物方面的臨床試驗(yàn)結(jié)果，進(jìn)行內(nèi)幕交易。他被控證券欺詐與串謀，該罪名的最高刑期是20年監(jiān)禁。

根據(jù)SEC的指控，在2006年~2008年期間，馬托瑪通過紐約一家專家網(wǎng)絡(luò)認(rèn)識(shí)了密歇根大學(xué)醫(yī)學(xué)院神經(jīng)學(xué)教授Gilman。當(dāng)時(shí)，Gilman是監(jiān)控阿爾茨海默氏癥藥物臨床實(shí)驗(yàn)的安全監(jiān)控委員會(huì)主席，惠氏和ELAN公司選擇他在2009年7月29日公布最終臨床實(shí)驗(yàn)結(jié)果。然而，Gilman卻向馬托瑪提前泄露了臨床實(shí)驗(yàn)的詳細(xì)結(jié)果，即藥物Bap－ineuzumab會(huì)產(chǎn)生嚴(yán)重的副作用。

隨后，馬托瑪很快以郵件形式通知了某“組合基金經(jīng)理A”/“老板”，請(qǐng)求雙方以電話形式交談。馬托瑪與這位神秘人物進(jìn)行了20分鐘的通話，并告訴他自己對(duì)新藥物已不再感覺安心。次日，“老板”命令其手下將1050萬股ELAN和700萬股惠氏全部清空，并隨即對(duì)這兩只股票進(jìn)行做空。

馬托瑪?shù)男畔⒈蛔C明極其有效，科恩的公司通過清倉(cāng)并賣空兩家公司，至少獲利（避免的損失）高達(dá)2.76億美元。而負(fù)責(zé)醫(yī)療保健類股票的基金經(jīng)理馬托瑪，則在2009年1月收到了940萬美元的巨額獎(jiǎng)金。目前，SEC起訴了CRIntrinsicInvestors以及Gilman醫(yī)生。

指控被指隱射科恩

事實(shí)上，這已不是SAC首次卷入大規(guī)模內(nèi)幕交易案件。以馬托瑪為例，他是被美國(guó)檢方因涉內(nèi)幕交易起訴的SAC第六位現(xiàn)任或前任員工。

最近一次相關(guān)調(diào)查是在今年9月份。一位名叫MichaelSteinberg的員工承認(rèn)利用內(nèi)幕信息進(jìn)行非法交易。這也是SAC第四位遭起訴的員工。另外一位員工JonHorvath，因被指為Steinberg同謀而被檢察機(jī)關(guān)起訴。其余三位是，JonathanHollander，前任SACCapial分析師，由于利用私人賬戶進(jìn)行內(nèi)幕交易被罰款22萬美元；DonaldLongueuil和NoahFreeman，前者利用非法信息在科技公司上進(jìn)行內(nèi)幕交易而被判入獄2年半，而后者由于與檢方積極配合而被判無罪。

如今，所有的證據(jù)似乎又都指向科恩，這位SAC的最高掌舵手。即便指控并未明確指向科恩，也沒有說明科恩是否對(duì)馬托瑪?shù)慕ㄗh知情，以及是否利用該建議進(jìn)行交易，但指控中的“組合基金經(jīng)理A”/“老板”又在隱射科恩。

資料顯示，科恩正是SAC的大老板，其掌管的資金（加上從銀行的借款）合計(jì)達(dá)到了390億美元。SAC同時(shí)是華爾街最賺錢的基金之一，在過去20年內(nèi)，其平均收益率達(dá)到了30%。

值得一提的是，與過去涉嫌內(nèi)幕交易的SAC員工不同，馬托瑪與科恩關(guān)系密切，且有著非同尋常的合作關(guān)系。

紐約新聞網(wǎng)站NYMAG的KevinRoose撰文稱，科恩最終受到指控的可能性很大。總而言之，馬托瑪徹底完了，科恩要好一些，但也比較糟糕，因?yàn)闆]有誰想成為“組合基金經(jīng)理A”。

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