國務院常務會議12月19日專題研討光伏產業問題，釋放出來自最高決策層的一系列重大政策利好。 接受中國證券報記者采訪的多位業內人士均表示，此次會議提到的一系列政策扶持措施亮點多多，特別是在已有政策利好基礎上進一步明確鼓勵家庭安裝，以及根據資源條件制定光伏電站分區域上網標桿電價，對分布式光伏發電實行按照電量補貼等政策，被視為國內市場大門即將全面叩開的先兆。 業內分析進一步指出，如果后續各部門的政策實施細則及時出臺并制定到位，那么對全體光伏企業及終端需求市場將是一劑強心針。 光伏電站補貼覆蓋中東部 此次國務院常務會議發布的一系列政策措施中，最大的亮點之一在于對中東部電站開發的實質政策利好上。按照專家解讀，“根據資源條件制定光伏電站分區域上網標桿電價，對分布式光伏發電實行按照電量補貼的政策”，“光伏電站項目執行與風電相同的增值稅優惠政策”等字眼便是集中體現。 權威光伏研究機構Solarbuzz首席分析師韓啟明對記者表示，分區域制定上網標桿電價，意味著未來中東部地區光伏大型電站將實行新的上網標桿電價。由于東部地區因為光照資源條件不均，分區電價將使各省區不同條件的電站項目開發擁有明確的投資回報預期。 晶澳太陽能供應商關系管理經理王潤川也對記者指出，目前開發商扎堆西部進行電站開發，“僧多粥少”的現象愈演愈烈，手握資金欲在光伏“淘金”的開發商們迫切需要拓展其他區域市場已展開新一輪角逐。“如果未來出臺分區域上網電價，上網電價覆蓋范圍將延伸至全國，這無疑將有利于電站開發的市場蛋糕做大。可以預見，由于并網條件優越，投資收益明確，未來中東部電站開發將進入井噴期。”王潤川說。 此外，王潤川表示，目前光伏發電增值稅率約為17%，而風電增值稅約8.5%，如果光伏發電未來與風電享受同樣的增值稅優惠政策，意味著光伏電站項目增值稅將在目前基礎上優惠一半。“由此帶來的直接利好便是，光伏電站投資收益率的大幅提高。” 自今年以來，包括A股數十家公司均斥巨資開發西部電站項目，有的項目已對公司形成業績貢獻。目前西部光伏電站項目內部收益率普遍在10%以上。 王潤川預計，增值稅優惠相當于光伏電站項目開發度電上網電價在目前基礎上再提高8分錢/度，一座20兆瓦的電站僅年發電量收入就將由此增加8%，這將更激發起電站投資的熱情。 鼓勵家庭安裝為下鄉鋪路 此次會議的另一大亮點則在于首次提出“鼓勵家庭安裝使用光伏發電系統”。這在業內人士看來，標志著光伏發電應用的大門將很快面向農村市場打開。 韓啟明對記者表示，此次會議明確分布式發電將成為開拓國內市場的重要抓手，這在意料之中。但分布式光伏發電主要應用領域在城市工業園區和公用機構屋頂，居民建筑并不適合建屋頂電站。因此，鼓勵家庭安裝光伏電站，明顯針對的是廣大農村及中小城鎮居民，例如目前已頗具規模的農業大棚等農業領域設施。 王潤川也認為，從此次政策信號上來看，“光伏下鄉”或將成為未來光伏國內市場應用的一大趨勢。 事實上，國務院副總理李克強不久前也明確表示，國家將結合城鎮化建設，采取鼓勵太陽能發電設備應用、支持分布式發電并網等措施，加大國內市場開拓力度。 據中國證券報記者此前獲悉，工信部正在牽頭組織制定一項主題為“光伏下鄉”的計劃，旨在推動太陽能光伏發電大規模進入農村市場，搭乘未來城鎮化建設的“順風車”。 盡管目前業內對農村市場對于光伏發電的承受力還存在諸多疑慮，但韓啟明分析，按照國內諸如中節能等企業的經驗，一個占地半畝的農村塑料大棚，裝上幾千瓦的光伏發電系統總投入須達12到13萬元，省級財政可補貼3到4萬元，農民投入2到3萬元，剩下的靠銀行貸款解決，綜合算下來，農業大棚電站開發的投資回報周期只需5到6年時間，這對于開發商來說仍屬可承受的范圍。因此，光伏農村市場在一些領域就目前來看仍具有經濟性和可開發前景。 “但仍值得注意的一個問題是，光伏全壽命周期是25年，而農村設施存在周期可能遠達不到，這將加重電站運營方的顧慮。”韓啟明表示。 業內期待后續政策細化 盡管政策利好信號再次加碼釋放，但業內普遍期待后續的扶持政策細則能及時出臺，并落實到位。此次會議也明確要求，各有關部門抓緊制定完善配套政策，確保落實到位。 韓啟明表示，目前需要明確的細則在于分布式光伏發電度電補貼的額度到底定于多少，這直接影響企業參與分布式發電項目開發的積極性。“因為度電補貼不明確，就意味著終端市場需求無法打開，供給層面就不敢貿然發力。” 此外，西部電站建設盡管很熱，但電站運營卻由于財政部可再生能源電價附加補貼資金的一再拖欠而不具經濟性。如果財政部不進一步明確未來財政資金支持力度，就可能會抑制下游電站運營商的收益，進而傳導到上游電站開發直至設備供貨商的訂單量。 而對于家庭用光伏發電系統，王潤川表示，農村地區的經濟承受能力仍不可忽視。未來，國家應該配套一系列既彌合企業發電成本，又能讓農民用得起的補貼政策，才能使農村市場的潛力快速釋放。 據中國證券報記者了解，包括國家能源局、財政部、工信部和商務部等多部門自今年以來都在陸續調研并制定細分扶持政策，有望在今年底到明年初陸續出臺實施。 -相關受益公司點評 向日葵[6.38-1.24%] 下游拓展初見成效 向日葵主要業務是生產和銷售大規格的高效晶體硅光伏電池片及組件，主要產品是晶體硅電池和組件。但是，今年上半年公司新增加的業務收入是光伏發電收入，在德國的20MW電站并網運營，開始有了運營收入。 值得一提的是，公司1.8MW太陽能屋頂發電項目已順利并網，“金太陽”示范工程8.2MW太陽能屋頂發電項目正在建設之中。 另外，今年又在云南取得了150MW的光伏項目。這表明公司向下游滲透初見成效。隨著未來我國光伏行業市場的不斷擴大特別是分布式光伏發電系統建設的加快，公司有望從中受益。 陽光電源[8.76-0.34%] 受益分布式電站建設 陽光電源主營業務是太陽能光伏逆變器、風能變流器及其它電力電源。今年上半年，公司逆變器產品收入占比約90%。盡管上半年該產品毛利率也有一定下降，但仍高達40.4%。 光伏逆變器是光伏電站發電系統中的一個必要的設備。因此，若我國光伏市場特別是分布式電站建設快速啟動，也必將帶動逆變器市場需求進一步增長，公司無疑將會受益。從公司目前的經營情況看，公司也在以各種方式拓展市場，如上半年與中國三峽新能源公司簽署協議，合作建設酒泉市肅州區兩個50兆瓦共計100兆瓦的光伏并網發電項目。當然，也要注意國外大型逆變器企業對國內市場帶來的影響。 隆基股份[6.79-0.44%] 西部電站開發成規模 隆基股份主營業務是單晶硅棒、硅片的研發、生產、銷售。目前硅片的產能為1GW左右，在國內外單晶硅片生產廠商中居于前列。 從今年上半年看，公司硅片的銷售收入為7.16億元，同比增長16.09%，毛利率為18.06%，同比下降14.09個百分點。 目前，公司在向下游拓展，如控股子公司獲得在寧夏中寧縣6.7平方公里的區域內開發300MW太陽能光伏發電項目的協議，并獲準開展20MW光伏電站項目的前期工作；另一控股子公司獲得了寧夏同心縣光伏電站一期30MW并網發電項目，還獲準開展10MW光伏電站項目前期工作等等，這表明公司也在擴大產業鏈，增加綜合競爭力。