對于很多市民來說，買銀行理財產品早已取代定期存款，成為家庭投資理財的主要渠道。來自普益財富的最新數據顯示，2012年，我國針對個人發(fā)行的銀行理財產品數量達28239款，較2011年上漲25.84%，而發(fā)行規(guī)模更是達到24.71萬億元人民幣，較2011年增長45.44%，發(fā)行數量和發(fā)行規(guī)模已經達到了歷史新高。

2013年，銀行理財產品會有哪些新趨勢、新特點？市民在選擇理財產品時應該關注哪些方面？業(yè)內人士認為，今年銀行理財產品的發(fā)行規(guī)模仍將穩(wěn)健擴張，收益率不會明顯回升，但與證券、基金等合作的創(chuàng)新理財產品可能會有所增加。

理財產品發(fā)行規(guī)模增速還會放緩

業(yè)內人士普遍認為，隨著監(jiān)管環(huán)境的變化和規(guī)范化程度的提高，商業(yè)銀行理財產品從2012年開始進入穩(wěn)健發(fā)展期，產品發(fā)行規(guī)模繼續(xù)穩(wěn)步攀升，但增長速度大幅回落。

銀率網分析師預計，2013年銀行理財產品仍將維持穩(wěn)定增長，但考慮到2012年以來受利率市場化影響，銀行息差下滑較明顯，從負債成本角度考慮，發(fā)行規(guī)模增速可能還會放緩。同時，2013年針對理財產品的監(jiān)管政策有進一步強化可能，也是影響產品發(fā)行規(guī)模增速的另一潛在因素。

理財產品難有高收益表現(xiàn)

2012年央行先后兩次調低存款準備金率，并分別于6月份和7月份兩次下調存貸款基準利率。整體利率的下行使得2012年商業(yè)銀行人民幣理財產品預期收益率表現(xiàn)出連續(xù)下滑態(tài)勢。同時，隨著監(jiān)管層強化銀信合作和資產投向監(jiān)管，理財產品的基礎資產選擇尤其是融資類高收益資產受到明顯限制，理財產品募集資金越來越向低風險的貨幣市場工具和短期債券集中，也帶動理財產品預期收益率水平不斷下行。

根據普益財富的統(tǒng)計，去年國有控股銀行發(fā)行產品的平均預期收益率由1月份最高點4.93%下滑至10月份的3.48%，股份制銀行由1月份最高點5.21%下滑至11月份的4.30%，城市商業(yè)銀行由1月份最高點5.32%下降到11月的4.56%。

銀率網報告認為，預計2013年理財產品投向以貨幣市場工具、債券以及信貸類資產為主，此類資產在當前流動性和利率預期環(huán)境下難有高收益表現(xiàn)。此外，近期發(fā)生的固定收益資產兌付風波和風險事件可能影響監(jiān)管態(tài)度，不排除監(jiān)管力度強化和高收益資產進一步受限的可能。預計2013年銀行理財產品收益率趨勢性變動的可能性較小，全年呈現(xiàn)前低后高格局，季節(jié)因素的影響將更明顯。

創(chuàng)新理財產品有望明顯增加

銀率網分析師告訴記者，2012年以來金融創(chuàng)新層出不窮，各類固定收益產品不斷涌現(xiàn)。在產品同質化和收益率下滑的背景下，預計2013年的銀行理財市場會有更多創(chuàng)新產品出現(xiàn)，此類產品將更多借助于銀信、券商定向資管和基金專戶等多元化的資管平臺，會有更多基于凈值類基金的開放式產品發(fā)行。

普益財富研究員葉林峰也認為，商業(yè)銀行和以證券公司為代表的金融行業(yè)公司的合作可能更加緊密，銀行可能發(fā)行投資于包含證券公司資產管理計劃在內的組合類產品數量有望大幅增加。

考慮到2013年全球金融市場 可能繼續(xù)維持震蕩的態(tài)勢，各種金融資產的走勢面臨的不確定可能仍然較大，這使得銀行在發(fā)行理財產品的時候可能繼續(xù)傾向于將理財資金投向多種資產，再加上銀行和其他金融機構的合作可能更加緊密，因此組合類理財產品的發(fā)行數量可能進一步增加。（北京青年報）