長三角地區深陷不良貸款的“泥潭”的現實說明，千萬不要以為不良貸款高只是地區經濟發展中的偶發現象。透過不良貸款高這項指標可引伸出一系列值得思考的問題，比如經濟發展模式、結構后勁、金融生態環境等等。為此，長三角地區理該盡早拿出切實可行的辦法來予以解決。

王勇

五大行2012年度報告已悉數披露完畢。各家銀行年報確切無疑地顯示，長三角地區已成為2012年不良貸款的“重災區”。以農行和建行為例，農行長三角地區不良貸款余額達到197.34億元，占到不良貸款總額的23%，不良率由上年的0.98%升至1.19%；建行長三角地區不良貸款額更是占到不良貸款總額的44.1%，不良率由1.31%升至1.97%。分行業看，制造業問題最嚴重。數據顯示，建行制造業不良貸款余額306.9億元，占其不良貸款總額的41%；農行制造業不良貸款余額332.06億元，占不良貸款總額的38.7%；中行制造業不良貸款占比35.7%。實際上，長三角地區不良貸款增長的警報在2011年就已拉響了。據銀監會的統計，截至2011年末，全國小企業不良率為2.02%，其中單戶授權500萬元以下的小企業不良率高達5.14%。而不良貸款余額回升主要集中在受民間借貸及中小企業經營困難影響較大的長三角地區，其中浙江地區2011年不良貸款余額上升21%。

作為長江流域經濟帶的核心區，長三角是我國經濟增長最快、經濟總量規模最大、最具有發展潛力、發展最好的地區之一，又是智慧型城市的聚集點，而眼下卻為不良貸款問題所困，這種現象是萬不可持續的。

長三角地區之所以能成為不良貸款的“重災區”，主要緣于兩大困境。其一，2012年以來，我國經濟增速放緩，小微企業普遍存在開工不足，訂單減少，原材料和勞動力成本上漲的問題。同時全國陸續發生多起因企業民間借貸資金鏈斷裂導致停產或企業主逃逸的事件，并通過擔保鏈和關聯關系向外傳導，給銀行信貸資金安全帶來隱患。其二，長三角地區企業正飽受企業“三角債”的困擾。去年以來發生在長三角地區的新“三角債”以經營性拖欠為主，各種類型的企業均有涉及，且中小企業和民營企業受“三角債”影響更為嚴重，中小企業和民營企業相互拖欠現象較為普遍，以致企業盈利下降、虧損嚴重、虧損金額不斷增加，應收賬款與應付賬款呈不斷上升趨勢，資金回籠難度越來越大，資金回籠周期不斷延長。而新“三角債”導致部分行業信用風險也有所增加。鋼鐵、機械、煤炭、電力等行業由于受到行業產能過剩、價格下跌、投資虧損等因素的影響，生產經營風險不斷增加，容易產生經營性的新“三角債”。例如，鋼鐵等主要通過企業聯保的形式進行融資的行業，一旦聯保中的一家企業出現破產或還款困難，就會牽連到其他聯保企業承擔債務責任，從而形成行業內新“三角債”的橫向蔓延。“三角債”的后果是相當嚴重的，突出表現就是逃廢銀行債務，這必定會形成銀行不良貸款上升。

長三角地區深陷不良貸款的“泥潭”的現實說明，千萬不要以為不良貸款高只是地區經濟發展中的偶發現象。實際上，透過不良貸款高這項指標可以引伸出一系列值得思考的問題，比如長三角地區經濟發展模式、結構后勁、金融生態環境等等。為此，長三角地區理該盡早拿出切實可行的辦法來予以解決。

鑒于長三角地區制造業比較發達，為確保該行業可持續發展，現在該是考慮促進長三角制造業分工合作一體化發展戰略的時候了。總體發展思路是可以上海為龍頭、蘇浙為兩翼，從而形成各具特色、協作配套的區域產業群落，以提升長三角制造業的整體競爭力，使其率先融入世界產業分工體系，成為中國制造業參與國際競爭的排頭兵。有了這樣的制造業發展新格局，就能形成合力，增強長三角地區制造業抵御各種經營風險的能力。

今年3月28日是浙江溫州金融改革一周年。回過頭來看，在過去的一年里，溫州“金改”成效顯著。不過，“金改”至今仍然存在“三個落差”：具體進程與民眾期望的落差、現有服務體系與小微企業需求的落差、民間借貸活躍與監管力量薄弱的落差。所以，新的一年，溫州“金改”還需繼續推進，尤其需要總結“金改”一年來的經驗教訓，努力使下一步“金改”實踐能夠更加科學高效、可持續推進。而溫州“金改”的不斷推進，對于長三角地區整體金融生態環境的改善以及金融服務效率的提高，對于加強長三角地區金融改革，都會具有極其重要的促進作用。

而在金融改革方面，商業銀行的供應鏈金融服務是一篇有待努力的大文章。

在供應鏈金融服務的環境下，長三角地區企業供應鏈的構建必須立足整體布局，整合長三角地區的供應鏈資源優勢，共筑長三角地區信息交換平臺，加強社會信用水平，推動長三角地區物流生產、流通、消費地區的合理布局。在這個布局下，商業銀行所提供的供應鏈金融服務是對一個產業供應鏈中的單個企業或上下游多個企業提供全面金融服務，以促進供應鏈核心企業及上下游配套企業“產—供—銷”鏈條的穩固和流轉暢順，并通過金融資本與實業經濟協作，構筑銀行、企業和商品供應鏈互利共存、持續發展、良性互動的產業與金融生態系統。

另外，商業銀行應加強信貸風險管理，對重點行業的風險要有預案，嚴控不良貸款反彈和惡性案件的發生，確保資產質量穩定。還需進一步優化長三角地區信貸結構調整、優化信貸流程。在“穩增長”的主題下，信貸資源必須進一步向基礎設施、戰略性新興產業、“三農”、民生、小微企業融資等領域傾斜。這不僅有助于緩解企業“融資難”，而且對于防范企業“三角債”風險對銀行業的困擾。還有，要加強企業和個人征信、信用評級、信用信息披露，對信用等級好的和差的企業與個人應列入紅黑名單，對于違法的要嚴格依法懲治。這不僅能杜絕或減少企業逃廢銀行債務行為，更能優化長三角各地區社會信用環境。

（作者系中國人民銀行鄭州培訓學院教授）