2013年A股市場走出一波反彈行情,部分偏股型基金也再現高收益神話,但偏股型新基金的發行情況并未因此有大的改善。數據顯示,今年以來偏股型基金平均首募規模在8億份左右,而部分基金不得已通過延長募集期來改善銷售困境。

首募規模不及固定收益類產品

“現在賣偏股型基金好累,天天在外面跑,但收獲甚少。”滬上某小型基金公司相關人士向記者表示。目前,該基金公司正在發售一只混合型基金,雖然這只新基金由該公司明星基金經理操刀,且通過工行大行渠道發行,但仍難掩首募數據的尷尬。

該人士進一步向記者透露,雖然年初以市場經歷了一波像樣的反彈,但目前行情又陷入反復階段,市場方向未明,可能影響了投資者信心。

另一方面,她還指出,今年以來新基金發行數量大增,渠道更加擁堵,銷售效果也打了折扣。以該公司正在發行的基金為例,目前有5只基金正在同步在工行發售。而目前正在發行的26只基金(AB合并計算)中有10只均通過中國銀行托管發行。

發行數據能夠更加直觀地反映今年新基金的發行情況。雖然今年以來A股市場開始回暖,但低風險產品仍然占據了發行主流。截至5月8日,今年以來共發行61只債券基金,10只貨幣基金、8只保本基金,低風險產品合計發行數據達到79只。而偏股型基金(包括股票型和混合型基金)的發行數量僅為38只。

而如果從首募規模來看,偏股型基金的首募情況明顯差于固定收益類產品。如果將“封轉開”的建信優勢動力股票、南方開元滬深300ETF、華夏興華混合基金排除在外,其余35只偏股型基金的平均首募規模為8.34億份。其中,首募規模最大的為嘉實中證500ETF,達到31億份。而剩余偏股型基金首募份額均未超過20億份。與此同時,包括債券基金、貨幣基金在內的低風險產品平均首募規模為18.8億份。

基金公司無奈延期發行

值得注意的是,在偏股型基金發行較為困難的情況下,部分基金選擇了延期發行。4月份以來,已經有長盛上證市值百強ETF聯接基金等2只基金宣布延期,而此前2月份華商大盤量化精選混合基金也曾延長募集期。

以長盛上證市值百強ETF聯接基金為例,該基金原計劃于4月19日結束募集,但其后公司公告稱將募集期延長至5月8日,此前計劃的17天的募集期也因此變至36天。

另一大型公司旗下的一只指數基金產品也上演了同樣的劇本。該基金主打資產配置概念,由恒定比例的股票和的債券復合而成。作為一只創新品種,該基金特色鮮明,且風險偏好并不高,但這樣一只產品也宣布延期。

“很無奈。目前渠道終端賣得好的還是純債型和貨幣型產品,偏股型基金最難賣,我們這只產品雖然風險適中,但很多投資者一看到名稱中有股票、指數的字眼,就以為是高風險的股票指數基金,給我們的銷售也增加了一定難度。”該基金公司的相關人士如是表示。

從發行數據來看,今年以來偏股型基金“迷你”基金頻出,有11只偏股型基金首募規模在5億元以下,其中5只規模在3億份以下;與此同時,首募規模在5億份以下的債基基金僅有1只。