期指多空加碼對峙 方向選擇一觸即發

周一，期指弱勢震蕩。主力合約跌17.6點，跌幅0.70%。從期現價差看，IF1305合約貼水約16點，貼水幅度擴大，顯示市場情緒尚不樂觀。從持倉量看，總持倉再度大幅增加，多空雙方間的博弈異常激烈，隨著多空雙方不斷地加碼，大行情一觸即發。持倉排名顯示，多空主力除移倉外，在1306合約上積極布局，多空主力均大舉增倉，空方略占優勢。專家表示，期指上行壓力較大，2530點或有爭奪，但經濟數據乏力對期指走勢的利空影響或有限。

昨日，股指期貨IF1305合約，最高上攀至2544.8點，最低下探至2505.8點，最終報收于2514.6點，下跌17.6點，跌幅0.70%。下月合約IF1306最終收報2507.4點，下跌17.2點，跌幅0.68%；季月合約IF1309收報2516點，下跌18.2點，跌幅0.72%；隔季合約IF1312收盤報2540.8點，下跌14.4點，跌幅0.56%。

從期現溢價來看，截至收盤，IF1305和現貨滬深300指數間負溢價為16.2點，尾盤期指小幅跳水，貼水幅度擴大，顯示市場情緒尚不樂觀。

中金所盤后持倉排名顯示，IF1305合約前20名多頭席位減持3368手至3.19萬手，前20名空頭席位減持5734手至3.56萬手。具體席位上，中證期貨減持多單294手，空單375手，國泰君安減持多單361手，空單771手。IF1306合約前20名多頭增倉6347手至4.87萬手，前20名空頭增倉8469手至6.24萬手，IF1305合約本周交割，多空主力開始大幅移倉，多空主力在1306合約上積極布局，空方略占優勢。

上海中期分析師陶勤英認為，近期期指走勢較為糾結，這從近幾日期指日內持倉上也有體現，日內持倉峰值在近幾日不斷創出新高，昨日日內持倉峰值達到了14.6萬手，反映出了多空雙方間的博弈異常激烈。此外，收盤總持倉再度大幅增加，隨著多空雙方不斷的地加碼，大行情一觸即發，期指走向即將明朗。

中證期貨分析師戴宏浩認為，從相關信息來看，城鎮化發展對房地產行業的依賴度可能會有所降低，長遠來看，這對市場的影響較為不確定，值得投資者關注。從技術上看，期指2530點的壓力還在爭奪之中，在此位置未被有效突破之前很難對后市有所樂觀。