炒股時間并不長的李小磊（化名），曾買過萬福生科的股票，但他壓根兒就沒想到，自己買這只股票虧損的錢，居然能有機會通過平安證券成立的“萬福生科虛假陳述事件投資者利益補償專項基金”得到補償。 5月10日，中國證監(jiān)會通報了萬福生科涉嫌欺詐發(fā)行及相關中介機構違法違規(guī)案，對萬福生科、中介機構以及相關人員開出了嚴厲的罰單；同一天，平安證券召開新聞發(fā)布會，正式發(fā)起設立“萬福生科虛假陳述事件投資者利益補償專項基金”，基金規(guī)模為3億元人民幣，這筆專項基金將用于補償因萬福生科造假遭受損失的公眾投資者。 從嚴從快打擊 “對于像萬福生科這樣欺詐發(fā)行行為的打擊，肖鋼主席提出來要‘從嚴從快’。”中國證監(jiān)會有關部門負責人日前透露。 業(yè)界認為，自五四青年節(jié)肖鋼對證券期貨監(jiān)管系統(tǒng)青年的寄語之后，日前，他又對上市公司的欺詐發(fā)行發(fā)聲，意味著這位新主席的第一槍直指上市公司欺詐發(fā)行，可以預料的是，今后監(jiān)管層在這方面的打擊將會更加嚴厲。 “對萬福生科的處罰，可以說是新主席肖鋼的第一次‘嚴打’，也可以據此權衡肖主席的鐵腕會有多‘鐵’。”一資深市場人士表示，此次違法違規(guī)案件的認定，將成為業(yè)界揣度新任證監(jiān)會主席肖鋼執(zhí)法力度的標尺。 此前，肖鋼曾兩度重申“要保持政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性”。而決不估息資本市場違法犯罪、加大違法違規(guī)的懲處力度是前任證監(jiān)會主席郭樹清任期內留給市場最深刻的印象之一。 “從嚴從快”，事實上，對萬福生科欺詐發(fā)行的查處，證監(jiān)會也確實是做到了這一點。 “我們集合了稽查總隊的全部會計師力量，對該案進行細致調查，這也是該案能夠在三個多月時間拿下的原因。也就是說我們全總隊的會計師集合起來打了一個殲滅戰(zhàn)，而且打得很漂亮。”該負責人說。 這是快的體現(xiàn)。至于嚴，則體現(xiàn)在對各類涉案主體的處罰上。 “對萬福生科違法案件的查處，我們堅持嚴格執(zhí)法，嚴肅追責。針對此案違法事實，嚴格運用相關罰則，擬對保薦機構處以暫停保薦業(yè)務資格和‘沒一罰二’的行政處罰措施。”證監(jiān)會新聞發(fā)言人在5月10日舉行的新聞通氣會上如是說。 作為萬福生科的保薦機構，平安證券此次受到的處罰，堪稱史上最重罰單，并創(chuàng)造了多項“第一”：第一次對保薦機構單獨立案；第一次對保薦機構在保薦業(yè)務過程中的違法違規(guī)行為實施暫停保薦業(yè)務資格；第一次連帶處罰，擴大了處罰范圍，不僅對保薦業(yè)務簽字代表人進行處罰，還對整個公司的保薦業(yè)務和項目協(xié)辦人都進行了處罰。 萬福生科的案子，現(xiàn)在看來調查頗為順利。但上述負責人說起當時所面臨的困難時，感慨萬千。 “稽查總隊進場調查頭幾天，每天搞到凌晨兩三點，沒怎么睡覺。為了這個案子，我們的調查組長都住院了。”該負責人說，“甚至，為了賬本，我們的調查人員和萬福生科曾沖突到劍拔弩張的地步。” “當時，我們都有點擔心總隊調查人員的安全。”該負責人說，后來，通過協(xié)調湖南省政府和當?shù)毓膊拍孟铝速~本。 記者了解到，今年證監(jiān)會把上市公司違規(guī)披露、欺詐上市作為執(zhí)法重點。根據統(tǒng)計，今年相關的案件上升比較快，包括正在IPO核查中的項目。 記者同時了解到，目前證監(jiān)會還在查處多起案件，涉案的公司包括天能科技、新大地、河南天豐。證監(jiān)會也表態(tài)，將會及時向公眾披露進展。 據介紹，河南天豐是在此輪IPO財務核查過程，進入到抽查階段后被查處的。 “在檢查進程的第三天，我們就發(fā)現(xiàn)其存在隱匿會計憑證的行為。”證監(jiān)會相關部門負責人介紹。但是，對這起案件的查處，辦案人員也是費盡周折。 “調查小組在相關部門的協(xié)調下，做了大量的工作，公司迫于壓力拿出了相關會計憑證，從而使調查得以繼續(xù)推進。”上述負責人說。 四方面推進打假 “欺詐發(fā)行、財務造假等行為嚴重損害投資者合法權益，破壞資本市場公信力，是資本市場的毒瘤。中國證監(jiān)會將繼續(xù)深化以信息披露為中心的新股發(fā)行體制改革，切實推動各方歸位盡責，尤其是要重點加大對欺詐發(fā)行、財務造假、虛假披露等違規(guī)失職行為的懲處力度。”證監(jiān)會新聞發(fā)言人表示。 對此，證監(jiān)會提出要從四方面來推進：一是從申報時點起，發(fā)行人及中介機構即要承擔相應法律責任。在申報至上市各個環(huán)節(jié)，如發(fā)現(xiàn)重要違法違規(guī)線索的，立即啟動第三方核查、移交稽查部門查處等相關措施，發(fā)現(xiàn)一起，查處一起。二是加強對中介機構保薦、承銷以及會計師、律師相關中介機構執(zhí)業(yè)行為的監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)盡職調查不到位、信息披露不合規(guī)、財務造假等行為的，將按規(guī)定及時、從重處罰。對于責任人，一旦認定有責，不論其身份和工作是否變動，均不能免除其應承擔的責任。三是將修訂完善現(xiàn)有規(guī)則，進一步明確發(fā)行人和保薦機構、會計師、律師及相關市場參與主體的責任，細化追責機制和違規(guī)處罰條款。同時督促自律機構加強對違規(guī)行為的自律處分。四是在行政追責與處罰的同時，積極推動民事賠償機制的落實。 “這些年，證監(jiān)會加大了對欺詐上市打擊力度。證監(jiān)會更希望把問題預防在萌芽階段，所以加大了對IPO材料申報階段的造假行為的打擊力度。”證監(jiān)會稽查局有關負責人表示，在審核階段，一旦發(fā)現(xiàn)有立案線索，有違法違規(guī)情況，可以立案的證監(jiān)會將堅決立案。對已經上市的，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為的，證監(jiān)會也會抓緊立案。 銀泰證券資深投資顧問鄭虹向記者表示，監(jiān)管層嚴厲打擊IPO財務造假，嚴打欺詐上市，并將審核的重心指向了在審企業(yè)的財務真實性，其目的就是擠出財務水分，充分披露在審企業(yè)的風險。 “市場可以感覺到證監(jiān)會稽查工作重點的變化，即加大對欺詐上市的打擊力度。”證監(jiān)會稽查局有關負責人表示。對此，他用數(shù)據進行了有力的說明：去年，證監(jiān)會執(zhí)法256起，是歷年來最多的一年；今年1至4月份，證監(jiān)會新增調查案件113起，比去年同期增加40%，同時，證監(jiān)會立案調查的、涉及信息披露和欺詐上市的案件共18件，基本接近去年全年20件的水平。 沈陽師范大學國際商學院教授田文斌認為，證監(jiān)會層面已經針對平安證券和萬福生科事件作出處罰，但是后續(xù)的工作應該跟上，加強聯(lián)合執(zhí)法的力度來打擊證券市場的各種犯罪行為。“這次的處罰力度無疑不小，產生的警示作用也比以前明顯很多。”