浙江群鷹車業有限公司是縉云新碧工業園區內一家主營電動車、電動滑板車的企業，產品主要出口美國。去年，企業因為投資新建廠房，并購置了機器設備，自有資金大部分投入到固定資產建設中。在接到美國客戶的一張大訂單后，企業已沒有足夠的流動資金來啟動新的生產線。

在了解到中信銀行麗水分行新推出的商會種子基金模式后，群鷹車業通過縉云縣園區商會向中信銀行提出了貸款申請，最終獲得授信600萬元。按授信金額的20%出資120萬元加入種子基金后，群鷹車業順利解決了融資難題。有了資金，群鷹車業迅速啟動新生產線，按時完成了訂單任務，贏得了美國客戶的信任。

按授信比例擔保小微企業打消疑慮

出于對“互保鏈”風險的擔憂，群鷹車業之前從未給其他企業擔保，也不希望找單個企業擔保。中信銀行商會種子基金模式提出的成員企業在授信額度內對其他成員比例保證這一創新做法，打消了群鷹車業的疑慮。

中信銀行杭州分行小企業金融中心負責人向記者解釋，商會種子基金以商會為信用增級平臺,由商會向中信銀行推薦企業，一般由5至10家企業組團，企業按申請貸款金額的20%出資成立種子基金。銀行在審查后認為企業符合授信要求的，以種子基金作為保證金，再按5倍配比信貸規模，向基金成員企業發放貸款。去年6月，中信麗水分行與縉云縣園區商會合作，9家會員企業組建基金1060萬元，中信銀行共授信5300萬元，發放貸款4700萬元。基金成員之一的群鷹車業因此受益。

麗水市物流商會也是種子基金的受益者。商會首先經過初選向銀行推薦了18家企業，最后確定10家自愿參團、互相之間比較了解的企業作為首批基金成員企業，獲得授信3100萬元。會員企業首次交存種子基金共計620萬元，最終銀行發放貸款2600萬元，并配套個人金融業務，切實解決了企業資金需求。而且，融資成本與抵押類融資產品相當，比其他無抵押融資產品更低。

按照模式設計，基金成員只需按繳納的基金比例為其他成員企業承擔連帶責任保證。這種模式稀釋了擔保風險，使小微企業抱團抵御風險成為可能。

“這種模式很適合小微企業，我們很放心。”麗水市物流商會會長趙岳林告訴記者。以麗水市物流商會為例，萬一其中一家敞口為500萬元的企業出現了逾期，另外9家企業可按比例承擔擔保責任，一般企業也承受得起。但是如果按傳統聯保模式，一家小企業很可能要獨自為他人代償500萬元，極易導致自身企業資金鏈斷裂甚至破產等問題。

隨著業務的發展，更多的企業打消了對商會種子基金擔保風險的顧慮。目前，中信麗水分行已和縉云縣園區商會、麗水市物流商會、縉云縣永康商會、縉云縣鋸床行業協會以及慶元縣屏都新區商會成功組建種子基金，共向67家小企業敞口授信3.59億元。這一模式還在不斷復制中。

貼近需求不斷創新種子基金再發力

對于中信銀行的小微企業客戶來說，“種子基金”這個名字并不陌生。早在2007年，中信銀行就在海寧許村永福經合社成立種子基金，9家成員抱團設立基金500萬元，中信銀行授信2250萬元。不過，與新推出的商會種子基金不同，當時每家企業授信由另外兩家成員企業承擔保證責任。

在小微企業普遍存在缺乏抵質押物、擔保難的情況下，中信銀行在海寧試點的種子基金解決了部分小微企業的融資難題，為困境中的小微企業播下了希望的種子。目前，這一基金模式還在惠及當地小微企業。

在2008年至2012年期間，中信銀行廣州分行、重慶分行來到杭州分行學習，嘗試開展種子基金業務，總授信余額超過60億元。省內的麗水分行更是積極開拓種子基金平臺，共為5個平臺的60余家企業授信3.59億元。

“這些年來，我們始終以擔保環節作為突破口，不斷挖掘小微企業自身信用資源，幫助小微企業找到合適的融資擔保方式，從而真正破解小微企業融資難題。商會種子基金這一合作模式就是在挖掘小微企業信用資源的過程中，立足當地產業集群特色，對原先的創新產品再次創新，從而更加貼近小微企業的融資需求和心理需求。”中信銀行杭州分行小企業金融部負責人表示。

這其中，銀行的授信風險又如何掌控？按照銀行和商會的約定，當成員企業貸款出現逾期時，商會授權銀行直接扣劃種子基金進行代償,商會在代償后5個工作日內繳納相應金額補平種子基金，確保基金動態足額。麗水市物流商會則要求，如果某個企業出現問題，其他企業先用自有資金提供幫助，盡量不動用基金。“因為基金存在銀行是有利息收入的。”趙岳林笑言。

據悉，種子基金這一廣受小微企業歡迎的產品已上升為中信銀行總行產品，在全國推廣。中信銀行杭州分行今年也將加大信貸投入，搭建種子基金融資平臺，有效發揮種子基金的杠桿作用，讓更多的小微企業感受“種子”破土的力量。

(文/喬明睿)