本報記者 閆立良

昨日，中國人民銀行金融市場司在中國貨幣網發布《關于江蘇吳江農村商業銀行股份有限公司違規發行次級債券有關情況的通報》，但并未出具處理意見。央行在通報中稱，吳江農商行在2008年次級債券發行中，風險意識淡薄，內部控制和風險管理機制存在缺陷。

通報稱，2008年，吳江農商行在未獲得人民銀行批準的情況下，于11月18日私募發行4億元次級債券，發行過程中沒有組織承銷團，且未經批準在本行業務綜合系統中擅自開展債券登記業務，并印制實物債券憑證，由投資人自行保管。上述行為違反了《中華人民共和國商業銀行法》、《中華人民共和國中國人民銀行法》、《全國銀行間債券市場金融債券發行管理辦法》、《商業銀行次級債券管理辦法》、《銀行間債券市場債券登記托管結算管理辦法》等相關規定。吳江農商行出現上述違規行為，反映出其風險意識淡薄，內部控制和風險管理機制存在缺陷。

央行要求各銀行間債券市場成員引以為戒，嚴格遵守銀行間市場相關法規，規范開展業務。

根據《商業銀行次級債券發行管理辦法》規定，商業銀行發行次級債券應分別向中國銀行業監督管理委員會、中國人民銀行提交申請并報送有關文件；未經中國人民銀行批準，商業銀行不得在全國銀行間債券市場發行次級債券。其中針對次級債發行申請及批準，上述管理辦法稱，銀監會應當自受理商業銀行發行次級債券申請之日起3個月內，對商業銀行發行次級債券進行資格審查，并做出批準或不批準的書面決定，同時抄送央行。央行自收到銀監會做出的批準文件之日起5個工作日內決定是否受理申請；央行決定受理的，自受理申請之日起20日內做出批準或不批準的決定。

專業人士分析指出，此次事件至少暴露出吳江農商行有四項違規：一是未經央行批準自行發行債券；二是未經債券登記托管機構中央結算公司登記，在本行業務綜合系統中擅自開展債券登記業務，并印制實物債券憑證；三是該次級債券未在債券托管機構托管，而由投資人自行保管；四是發行過程中未組織承銷團，自行銷售。

吳江農商行，全稱江蘇吳江農村商業銀行股份有限公司，是由自然人和法人共同發起設立的股份制金融機構。

次級債務(Subordinated Debt)是指，商業銀行發行的、本金和利息的清償順序列于商業銀行其他負債之后、先于商業銀行股權資本的債券。經中國銀行業監督管理委員會批準，次級債券可以計入附屬資本。次級債務在大多數國家已成為銀行附屬資本的重要來源，對銀行提高流動性、降低融資成本、加強市場約束力等具有重要作用。

原文標題：銀行間債市爆出次級債違規發行案   原文鏈接：http://zqrb.ccstock.cn/html/2013-06/05/content_360552.htm