每經編輯 每經實習記者 袁君 發自上海    

每經實習記者 袁君 發自上海

今年上半年，銀行業績同比出現下滑，其中較為明顯的是凈利潤增速放緩和不良貸款率的上升。相比五大行與股份行，北京銀行、寧波銀行、南京銀行三家城商行的業績出現較大分化，而對業績影響較大的是生息資產結構調整，尤其是債券投資規模和優劣方面。

《每日經濟新聞》記者注意到，北京銀行和寧波銀行上半年凈利潤增速均超過20%，南京銀行凈利增速為10.05%，放緩勢頭明顯。因城商行區域性特點突出，上半年寧波銀行和南京銀行不良貸款率略有上升，北京銀行不良率與去年持平。另外，北京銀行和寧波銀行的生息資產結構性調整為其帶來利息凈收入及盈利水平的穩步增長。而以資金業務和債券業務見長的南京銀行上半年卻由于受債券業務拖累，凈利潤增速排名三家城商行末尾。

不良貸款區域性較強

《每日經濟新聞》記者比較3家城商行的中報后發現，北京銀行同比增幅21.87%的凈利增速，不僅領先于其他兩家城商行，在16家上市銀 行 中 也 僅 次 于 興 業 銀 行（26.52%），位列第二。而寧波銀行也以凈利潤20.84%的同比增速緊隨其后。不過，南京銀行上半年凈利潤增速僅為10.05%。

不良貸款方面，大多數上市銀行不良貸款率出現不同程度的上漲。據銀監會此前公布的數據，今年二季度末，國內商業銀行不良貸款余額繼續上升至5395億元，創下自2009年二季度以來17個季度新高。從區域來看，浙江、江蘇、山東三省是不良貸款高發區，今年上半年這三個省新增不良貸款占全國60%左右。

在三家城商行中，總部在長三角地區的寧波銀行和南京銀行上半年不良貸款率分別上漲0.07個百分點和0.09個百分點。北京銀行不良貸款率為0.59%，與去年底持平。

從貸款投放行業來看，制造業、商業貿易類均為三家城商行主要的投放行業，在銀行總貸款中占比分別都在20%和10%以上。受宏觀經濟和貨幣政策的影響，長三角、珠三角、環渤海等地區的中小民營企業出現信用風險，對于區域性因素更明顯的城商行來說，貸款業務很難不受到一定沖擊。

債券業務對凈利影響大

今年上半年，三家城商行總資產規模增速均出現放緩，南京銀行資產總額4100.21億元，較年初增長19.26%；北京銀行資產總額達到12025億元，較年初增長7%。此外，寧波銀行總資產4439.50億元，比年初增加704.13億元，增幅為18.85%，不過其2012年末較年初增長的幅度高達43.39%。

《每日經濟新聞》記者發現，生息資產的結構性增長，為城商行帶來了利息凈收入及盈利水平的穩步增長。

以北京銀行為例，在貸款結構方面的調整初現成效，今年上半年該行中小企業貸款和小微貸款增長提升迅速。小微企業人民幣貸款余額達到1489億元，增幅17%，高于全行貸款平均增速7個百分點；個貸規模突破千億元，較年初增長18%，占全部貸款比重提升至19%。

今年上半年，北京銀行實現公司業務利息凈收入80億元；實現公司業務中間業務收入13.6億元，同比增長7.8億元，增幅132%。另外，北京銀行實現全部利息凈收入130億，較上年同期增加13億，增幅11%。手續費及傭金凈收入24.38億元，增長95.5%。

北京銀行在半年報中稱，“利息凈收入的增長，主要是生息資產規模增長和結構改善所致。本行適當加大債券投資規模，積極調整債券資產結構，提高投資收益水平。”

數據顯示，北京銀行上半年承銷發行債券66只、總規模1070億元，同比分別增長100%和248%，市場份額同比提升2.08個百分點；同業資產2361億元，同業負債2598億元；上半年實現同業業務中間收入3.15億元。

與北京銀行類似，寧波銀行生息資產規模穩步擴張，中間業務收入快速增長。二季度寧波銀行加大了債券的配置，而現金和準備金、同業資產在生息資產的比重較年初下降明顯。

值得注意的是，南京銀行上半年業績在城商行中排名末尾，其擅長的債券投資收益環比大幅下降。據中金公司研報顯示，受累上半年利率上漲，南京銀行債券投資收入（投資收益+公允價值變動收益）在一季度/二季度分別虧損0.64億/0.25億（去年同期分別盈利1.08億/1.65億）。