該高管在構(gòu)成短線交易的同時(shí)，還違反了上市公司高管在定期報(bào)告公告前30日內(nèi)不得買賣本公司股票的規(guī)定，可謂雙重違規(guī)

每年10月份的季報(bào)窗口期，總會(huì)有一些高管違規(guī)買賣股票的公告出現(xiàn)，今年也不例外，甚至包括一些專業(yè)的財(cái)務(wù)人員。

10月22日，綿世股份(000609)發(fā)布公告稱，公司財(cái)務(wù)副總監(jiān)李鵬于近日因操作失誤，出現(xiàn)買賣公司股票短線交易的情形。

雙重違規(guī)

綿世股份表示，李鵬于2013年5月20日至2013年8月19日累計(jì)買入公司股票35000股，成交均價(jià)為6.22元/股；2013年10月17日因操作失誤買入公司股票5000股，成交均價(jià)為7.87元/股，并于同日減持公司股票5000股，成交均價(jià)為7.8元/股。上述行為違反了《證券法》第四十七條的規(guī)定，構(gòu)成短線交易。

同時(shí)，根據(jù)《上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員所持本公司股份及其變動(dòng)管理規(guī)則》第十三條規(guī)定，上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：第一，上市公司定期報(bào)告公告前30日內(nèi)，因特殊原因推遲公告日期的，自原公告日前30日起至最終公告日；第二，上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告、業(yè)績(jī)快報(bào)公告前10日內(nèi)；自可能對(duì)本公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響的重大事項(xiàng)發(fā)生之日或在決策過程中至依法披露后2個(gè)交易日內(nèi)，證券交易所規(guī)定的其他期間。

由于綿世股份三季報(bào)預(yù)約披露時(shí)間為10月25日，作為高管的李鵬在定期報(bào)告公布前買賣股票，因此也違反了“上市公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員在定期報(bào)告公告前30日內(nèi)不得買賣本公司股票”的規(guī)定，可謂雙重違規(guī)。

綿世股份還表示，依據(jù)《證券法》第四十七條的規(guī)定：“上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、持有上市公司股份百分之五以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)收回其所得收益”。故前述短線交易所得收益6850元（按照六個(gè)月內(nèi)李鵬先生先買入后賣出的5000股股票的買入/賣出均價(jià)計(jì)算，上述短線交易收益為（7.8元/股-6.43元/股）*5000股=6850元）將收歸公司所有。

作為一家主營(yíng)房地產(chǎn)和現(xiàn)代連鎖快餐業(yè)的公司，綿世股份2013年前三季度的業(yè)績(jī)并不理想。根據(jù)公司的三季度預(yù)告顯示，公司1月-9月的凈利潤(rùn)為虧損2400萬-2700萬元，而上年同期則盈利2142.72萬元。虧損的主要原因在于公司下屬房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目的建設(shè)、銷售等工作仍在進(jìn)行之中，尚不滿足結(jié)轉(zhuǎn)利潤(rùn)條件；同時(shí)公司現(xiàn)代連鎖快餐等業(yè)務(wù)尚處于發(fā)展期， 報(bào)告期內(nèi)尚未產(chǎn)生利潤(rùn)。

律師建議多采用事前控制

對(duì)于高管屢禁不止的違規(guī)交易行為，有證券法律師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，要想解決這個(gè)問題，一方面要加大宣傳和打擊力度，同時(shí)交易所也應(yīng)當(dāng)在監(jiān)管方面更多的實(shí)行事前控制。

據(jù)了解，目前交易所對(duì)于董監(jiān)高買賣股票采取了分類監(jiān)管的方式，包括對(duì)于董監(jiān)高公司股票上市交易之日起一年內(nèi)、董監(jiān)高離職后半年內(nèi)禁止轉(zhuǎn)讓公司股份以及董監(jiān)高任期內(nèi)每年轉(zhuǎn)讓的股票不得超過其所持有本公司股票總數(shù)的25%等實(shí)施事前監(jiān)管，由上交所和中國(guó)登記結(jié)算公司上海分公司通過事先鎖定的方式實(shí)現(xiàn)事前控制；對(duì)董監(jiān)高持有的該公司的股份在買入后六個(gè)月內(nèi)賣出，或者在賣出后六個(gè)月內(nèi)又買入的短線交易行為，采取事后監(jiān)管；對(duì)于違反股票禁止買賣窗口期、董監(jiān)高承諾一定期限內(nèi)不轉(zhuǎn)讓以及某些上市公司在其公司章程規(guī)定的個(gè)別限制措施等，采取事后監(jiān)管。

上述律師表示，如果交易所能把部分事后監(jiān)管的事項(xiàng)變?yōu)槭虑翱刂疲敲炊O(jiān)高違規(guī)買賣股票的情況將減少很多，并且完成這種轉(zhuǎn)變?cè)诩夹g(shù)上的難度也不大。 

原文：http://stock.hexun.com/2013-10-24/159015963.html