中國國資國企改革的成功，應跳出簡單的國有企業私有化的狹隘思路，沿著把國有企業變成現代股份制大公司之路前行，走出一條在法人所有權背景下，通過市場化改革和資本化重組的創新之路，通過資本市場和公眾公司的途徑實現國有企業的“鳳凰涅槃”。 —劉紀鵬 劉紀鵬劉妍趙曉丹 關于國企改革，十八屆三中全會公報提出，必須毫不動搖鞏固和發展公有制經濟，堅持公有制主體地位，發揮國有經濟主導作用，不斷增強國有經濟活力、控制力、影響力。必須毫不動搖鼓勵、支持、引導非公有制經濟發展，激發非公有制經濟活力和創造力。要完善產權保護制度，積極發展混合所有制經濟，推動國有企業完善現代企業制度，支持非公有制經濟健康發展。 對此，筆者認為，新形勢下國資監管體制改革應確立“市場化改革、法人化主導”的戰略目標。 堅持市場化的改革方向 宏觀上建立開放自由的市場經濟體制是中國改革成功的基礎。堅持市場化的發展方向不動搖，要求我們構造一個完整的宏觀運行機制和市場體系，遵循市場經濟規律，充分發揮市場經濟實現資源優化配置的功能，而不是通過行政審批配置資源。 國資改革的取向應是市場化而非私有化。堅持市場化改革方向既是中國國資三十年漸進式改革的成功經驗，也是深化國有資產監管體制改革的指導原則。 建立現代公司制度 微觀上建立法人所有制基礎上的現代公司制度是通過股權多元化和資本化打造現代股份公司制度的創新之路。不管是西方的私人獨資，還是中國的單一政府獨資都不能滿足現代市場經濟的要求，“公司戰勝獨資”即用現代的股份公司制度戰勝獨資的企業制度，通過股權多元化和資本化推行公有制多種實現形式。 近十年來，無論是特高壓電網、高鐵還是航空航天等尖端技術，都獲得了超常發展。其奧秘在于中國國有企業通過現代股份公司制度實現了“國企嬗變”，它代表的“舉國體制”是實現技術創新的國家戰略優勢，其本質是堅持利用資本市場，按照現代公司制度實現國有企業的改制和改組，著眼于在現代市場經濟基礎上，完成從國有獨資到國企現代法人的對接，超越私人獨資和家族企業的私有化過程。 因此，中國國資國企改革的成功，必須依賴正確的方法論，必須堅定不移地繼續從中國國情出發，從國家基本經濟制度和經濟安全出發，從大國崛起的中國夢出發，跳出簡單的國有企業私有化的狹隘思路，沿著把國有企業變成現代股份制大公司之路前行，走出一條在法人所有權背景下，通過市場化改革和資本化重組的創新之路，通過資本市場和公眾公司的途徑實現國有企業的“鳳凰涅槃”。 筆者認為，未來深化國資監管體制改革應從以下幾方面入手： 一是區分“國資委”與“國資委系統”，明晰各自定位。 國資委系統包含兩個層次：一是行使國有資產統一監管職能的國資委；二是履行直接出資人權利的國有資產公司。 國資委牢牢抓住監管職能，定位為終極出資人代表。從國有資本的全盤布局上看，監管的分割不利于國有資本戰略布局的統籌考慮。中國需要一個監管機構，履行對全國經營性國有資本的統一規劃布局、統一預算編制、統一監管考核等重要職能，而綜合考慮監管技術、長期經驗與機制完備性，這個職責由國資委承擔是高效且節約成本的。 資產經營公司定位為直接出資人，它既是國資委資金的“蓄水池”，也是國資委管理出資企業遮風擋雨的“雨傘”。國資委所屬的資產經營公司負責下屬實體企業干部體制、人事編制和資本經營預算，通過董事會控制下屬國家出資的實體企業。 值得指出的是，盡管我們把履行統一監管者職能的國資委和直接出資人功能的國有資產公司區分開來，但二者功能又共融于國資委系統，通過“國資委系統”一身擔二任，實現監管者的統一與出資人的多元。從而，國資委從直接監管國家出資的實體企業，改為直接管理國有資產公司，并通過管理國有資產公司，實現對國家出資實體企業的資本管理。這無疑應成為下一步國資國企改革和國資系統完善的最大亮點。 二是實現從國企監管向國資監管跨越。 在產權改革取得階段性成功的現實背景下，現在的國有企業在市場中已成為產權清晰、資產獨立及市場經濟中的平等訴訟主體，而國有股東已經成為法人所有制度背景下的股東，深化國資監管體制必須實現從管理“國企”向管理“國資”的實質性跨越。 目前國際國內對國企的存在有諸多非議，實際上是混淆了傳統國企與現代國企的概念，混淆了“國企”與“國資”的根本不同。未來改革中，國有企業的管理應從簡單的對國有企業和國有資產實物形態的管理和產品生產經營的管理調整為對國有資本的管理。國有資本出資人應與現代股份公司的股東一樣退居幕后，實行股權指揮，而在前臺培訓或者招聘一批優秀的職業經理人（“保姆”）來經營；國資委與國企從“上級主管”與“所屬企業”的關系轉變為“股東”與“董事會”的關系，即完全通過董事會履行職責，通過股份表決，實現股東的三項權利：重大經營決策權、人事任免權和按股分紅的資本收益權。 唯有如此，才能讓我國國企的市場化改革，在批評、借鑒西方股份公司制度的基礎上，建立有中國特色的國資國企監管運營體制，把中國的國企改革推向又一個深度。 三是按公益性和營利性標準劃分兩類國企。 目前存在將國企分為公益性國企和競爭性國企兩類的認識誤區，而此種分類在理論上不成立，在現實中不可行，其要害在于消滅中國的國資委創新體制，否定中國三十年成功改革，必須給予高度警惕。 按照公益性與競爭性的劃分原則，公益性國企歸財政部監管，競爭性國企歸國資委監管。然而“國有企業退出競爭性領域”的呼聲越來越高，競爭性國有企業面臨全面退出的極大可能。如果競爭性國企不復存在，國資委這一具有中國特色、世界上獨一無二的國資監管機構也終將徹底退出歷史舞臺，中國經濟體制改革將演變成與西方國家一模一樣的模式，這是否定中國三十年成功改革的做法，關乎國資委體制的前途與命運。 從長期看，有中國特色市場經濟模式中，國有企業應劃分為兩類： 一類是由財政部門管理的公益性國企，其特點是采取國有獨資形態，不以營利為目的，企業家是公務員。這類企業應當只占極少數，以提供公共物品和接受公共補貼的企業為主，主要履行社會公共服務職能，充當社會公共物品提供方的角色。 另一類是國資部門管理的營利性國企，其特點是采取國資控股或參股形式，以追求營利為目的，企業家來自職業經理人。國資委的監管對象應當是營利性國企，監管范圍是國家出資形成的以追求營利為目的的全部國有資本。（第二作者單位：國家發改委經濟體制與管理研究所；第三作者系中國政法大學碩士研究生） 原文鏈接：http://finance.qq.com/a/20131114/001269.htm