每經編輯 每經記者 袁君 發自上海    

每經記者 袁君 發自上海

在歐美和日本等發達國家，消費金融公司非常普遍，是一個高度成熟和龐大的專業化信貸市場。不過，由于過于寬松的監管政策，美國的消費金融公司在2008年也成為次貸危機的推手之一，自身也在危機中損失慘重。

中國人民大學財政金融學院副院長趙錫軍在接受《每日經濟新聞》記者采訪時表示，目前我國司法力量監管市場處于起步的階段、在善后機制不健全的情況下，需要加強前端的監管。在未來一段時間內由于中國居民的消費習慣，銀行仍是主要的消費金融服務供應商。

強大的“銀行系”

美國是消費金融公司的發源地，美國市場份額占全球消費金融市場份額的50%以上。形成了具有全球影響力的消費金融公司，例如美國花旗金融公司、富國金融公司、匯豐金融公司，它們都是大銀行集團旗下的消費金融子公司。歐盟消費金融公司的市場份額占到25%左右，消費金融收入在歐洲市場上，相當于國內生產總值的10%以上。此外，日本的消費金融公司也有了幾十年的發展歷史，采用與銀行相結合的方式，彼此進行交叉銷售。

趙錫軍向《每日經濟新聞》記者介紹說，國外的消費金融公司大多是從銀行消費信貸這個模式逐步發展出來的，經營的業務從汽車貸款、信用卡業務發展到教育、旅游、房屋、家具等消費貸款項目上來，貸款涉及的范圍十分廣泛。

以花旗金融公司為例，其成立于20世紀初，最初經營商業貸款，1918年加入汽車消費分期付款業務并取得巨大成功。汽車按揭貸款、信用卡業務以及房地產抵押貸款等占據了業務量的93%。

不過，銀監會此次修訂的《消費金融公司試點管理辦法》中對消費金融公司允許的經營范圍作了明確規定，購買房屋和汽車的消費貸款不含在內。

國內外消費金融公司在目標市場定位方面具有一定的相似性，都是定位于收入不高，向銀行貸款能力不強的中低端客戶群。趙錫軍表示，消費金融公司深入挖掘這類客戶，不僅可以獲得穩定充足的客戶資源，同時還能夠有效避免與商業銀行等大型貸款機構的激烈競爭，從而使消費金融公司獲得持續的發展。

“寬松監管”助推次貸危機

消費金融公司這個在歐美已經有了400多年歷史的行業，如今在中國承載著“金融創新”和“刺激消費”的雙重使命，然而要在中國金融土壤里開枝散葉，仍面臨很多挑戰。

在風險控制方面，消費金融公司的風險控制主要體現在信貸產品設計、貸款審批、貸后管理及逾期催收四個環節上，盡可能詳細且準確的客戶信息是進行有效風險預防的根基。

仍以花旗為例，花旗消費金融公司有一整套貸款風險評估方式，依托完善的社會信用信息體系，對客戶進行細分，針對不同風險客戶，采用差異化審核流程以及多樣化的催收方式保證貸款的回收率。對于自身無力收回的貸款往往打包銷售給專門的催收公司。

在監管方面，美國健全的司法機構也有效地保護了客戶的權益。趙錫軍告訴《每日經濟新聞》記者，前幾年在美國專門成立了一個消費者金融保護局，這是一個在美聯儲下面單獨設立的機構，不僅僅包括消費金融公司業務這一塊。一旦金融機構出現誤導消費者，或者推出了不合格的信貸產品，侵犯了消費者的權益，這時消費者金融保護局就會出面干預。

在美國，聯邦政府對消費金融公司采取的是業務監管而非機構監管，金融公司只需要遵循聯邦及所在州有關業務的具體運作細則，未對金融公司的業務范圍、業務品種、服務對象、股東來源等進行規定，金融公司可根據市場需要靈活設計貸款產品。不過，過于寬松的金融監管在一定程度上助推了2008年次貸危機的爆發，讓美國消費金融公司損失慘重。

今年初，廣東省銀監局曾撰文表示，借鑒國際消費金融公司發展的經驗，應盡快制定消費金融法律法規，以規范貸款人以及貸款服務中介機構的行為，充分維護金融消費者權益。同時，盡快完善個人征信管理體系，積極與銀行、電信等機構合作獲取消費者信用記錄，充分利用央行的征信數據盡可能多地獲取信用信息。

對于未來我國消費金融公司的發展，趙錫軍認為，在未來一段時間內由于中國居民的消費習慣，銀行仍是主要的消費金融服務供應商。

“中國的消費和投資能力還沒有很好地被開發出來，所以才會出現余額寶之類快速吸收過千億資金的情況。這說明消費和投資的金融服務空間還是很大的，將來一定是市場化的局面，哪個機構提供的服務老百姓接受、喜歡，那么它就有市場。”趙錫軍說。