每經編輯 每經記者 朱丹丹 發自北京    

每經記者 朱丹丹 發自北京

昨日（11月27日），中國信達資產管理股份有限公司（以下簡稱中國信達）在香港宣布，該公司股份將于今日起在香港公開發售，并計劃于12月12日在香港聯交所主板掛牌交易。

本次中國信達將全球發售53.1884億股H股，指定發售價范圍介乎每股3~3.58港元。假設發售價為每股H股3.29港元，全球發售的所得款項凈額將約169.65億港元。全球發售聯席保薦人為美林遠東、瑞士信貸（香港）、高盛（亞洲）、摩根士丹利（亞洲）等四家公司。

同時，11月25日中國信達還與基礎戰略者之一橡樹資本簽訂諒解備忘錄，并表示雙方希望組建一家合資企業，將成立一家由橡樹資本和信達資產等額擁有的合資企業。

一家證券機構魏姓分析師告訴《每日經濟新聞》記者，選擇橡樹資本成為合作伙伴，可能是因為它自身持有的不良資產較多，在處理不良資產這塊有比較豐富的經驗。這次合作有利于中國信達逐漸走向國際化，打通國外融資通道。

今日起在港公開發售

中國信達將于今日上午9時在香港公開發售股份53.1884億股，預計于2013年12月3日中午12時結束，股份代碼為1359，將以每手1000股H股在聯交所主板進行買賣。

中國信達公開資料顯示，若未行使超額配售權，假設發售價為每股H股3.29港元 （即指定發售價范圍每股H股3.00港元至3.58港元的中間價），估計在扣除全球發售的相關承銷傭金和其它估計開支后，全球發售的所得款項凈額約169.65億港元。而據《香港經濟日報》報道稱，香港本地券商預留逾400億港元備戰今日招股。

“計劃將全球發售所得款項凈額用于充實資本，以進一步強化不良資產經營能力，并以此為基礎，大力發展資產管理業務，同時為協同多元化的金融服務業務平臺補充資本。”信達相關人士表示。

根據中國信達公開資料，全球發售所得款項凈額169.65億港元大致分配如下：約60%（約101.79億港元）將用于發展核心業務，即不良資產經營業務；約20%（約33.93億港元）將用于發展金融投資及資產管理業務；約20%（約33.93億港元）將用于公司金融子公司的增資。

“中國信達擁有領先的不良資產獲取、管理和處置能力，并不斷以改革創新引領業務實現可持續增長。中國信達還擁有較大的債轉股資產組合，這為我們帶來了巨大增值潛力和豐富的股權管理經驗，給業務拓展提供了有力支持。”中國信達總裁臧景范指出。

據 《每日經濟新聞》記者了解，中國信達資產管理公司是第一家由國務院批準設立的金融資產管理公司，1999年在北京成立。2010年，中國信達成為第一家完成股份制改革的金融資產管理公司。2012年，中國信達成功引進全國社會保障基金理事會、UBSAG、中信資本控股有限公司和渣打銀行的戰略投資，成為目前唯一一家引入戰略投資者的金融資產管理公司。

數據顯示，截至2010年、2011年、2012年12月31日及2013年6月30日，信達資產的不良債權資產凈額分別為人民幣72.9億元、170.9億元、560.2億元及862.5億元。截至2013年6月30日，信達資產的凈利潤為40.17億元。

與橡樹資本成立合資公司

11月25日，中國信達與基礎投資者之一的橡樹資本訂立了一份諒解備忘錄。

《每日經濟新聞》記者查閱橡樹資本集團的官網公告發現，該備忘錄的內容包括：橡樹資本和中國信達將建立戰略合作關系，并尋求合作商機以利用信達在中國的經驗，橡樹資本在其他地方的經驗。雙方希望成立一家由橡樹資本及中國信達等額擁有的合資企業，以投資于中國的不良資產。

“信達在中國的經驗及專業知識無可比擬，可以給予我們獨特的機會參與中國的不良債務市場。與此同時，我們也期待與信達分享我們對全球不良資產投資的見解和專業知識。”橡樹資本總經理JohnFrank在其官網公告中表示。

中國信達董事長侯建杭也在橡樹資本官網上述公告中表示，這“標志著我們強大的合作伙伴關系的開始，我們會充分利用各自現有的人才和專業知識，共同建立一家優秀的合資企業。”

上述魏姓分析師告訴《每日經濟新聞》記者，此次中國信達之所以選擇與橡樹資本合作，大致是因為橡樹資本在處理不良資產方面有較豐富的經驗。據公開資料顯示，橡樹資本持有的資產中約有1/3也是不良資產。

據橡樹資本官網資料顯示，橡樹資本是一家全球領先投資管理公司之一，截至2013年9月30日，公司管理資產約798.18億美元，其中投資于不良貸款的資產為216.44億美元，僅次于其持有的公司債券 （高收益債券及優先債券）資產，占比27.12%，約占持有資產的1/3。

而中國信達11月25日在港交所公布的網上預覽資料集顯示，信達資產管理只有不到一半的收入來自不良資產的重組業務，但該業務貢獻了近三分之二的利潤，中國信達其他業務包括投資、資產管理以及其他金融服務。

“此次合作將有利于信達借鑒國外的經驗，逐漸走向國際化，打通國際融資的通道。”上述魏姓分析師指出。