停牌5個月后，五礦發展(13.56, 0.00, 0.00%)今日出爐重組預案，將通過發行股份方式獲注控股股東五礦股份有限公司(下稱“五礦股份”)旗下兩家國內最大的獨立鐵礦企業——邯邢礦業、魯中礦業各100%股權，由原本主要從事黑色金屬貿易的貿易商變身為黑色金屬一體化經營的平臺級企業。

預案顯示，五礦發展擬以12.5元/股的價格向五礦股份發行7.94億股股份，購買其持有的邯邢礦業100%股權和魯中礦業100%股權，兩礦合計預估值99.27億元。此外，五礦發展還將配套募資不超過33.09億元。

據預案，兩礦山資產合計保有資源儲量近8億噸，鐵礦平均品位達37%，在國內名列前茅。邯邢礦業和魯中礦業曾是國務院國資委直接管理的兩家獨立鐵礦企業，分別于2003年和2009年通過國資重組方式并入五礦集團方面。

在有色金屬較低迷期，五礦發展以劃算價格拿下大股東方面的成熟礦山，算得上一筆不錯的買賣。據介紹，邯邢礦業是目前國內最大的獨立鐵礦企業，主要從事地下鐵礦石采掘和鐵精礦磨選等業務，截至2013年6月30日，其總資產為108.78億元，凈資產為46.36億元。魯中礦業是國有大型地下黑色冶金礦山企業，是山東省境內最大的鋼鐵原料生產基地，礦產資源主要分布在山東萊蕪和煙臺，截至2013年6月30日，其總資產為49.17億元，凈資產為22.25億元。

由此簡單估算可得，邯邢礦業、魯中礦業2013年年中的凈資產合計約為68.6億元，資產評估溢價率為24%左右。

財務數據顯示，邯邢礦業、魯中礦業已成為收入、盈利能力較強的成熟礦山。邯邢礦業2011年度、2012年度和2013年1-6月營業收入分別為48.09億元、45.38億元和22.38億元，凈利潤分別為9.21億元、5.56億元和4.15億元；魯中礦業2011年度、2012年度和2013年1-6月營業收入分別為25.32億元、20.65億元和10.50億元，凈利潤分別為3.94億元、1.84億元和1.56億元。

僅僅2013年上半年，兩礦山合計凈利就達5.7億元，而同期上市公司凈利只有1.9億元。

此前，五礦集團方面曾承諾將五礦發展打造為黑色金屬業務的唯一平臺。而對五礦發展來說，其作為貿易商，能獲得上游資源有望增加業績的穩定性。

本次收購之前，五礦發展著力發展三大業務發展平臺：電子商務交易平臺、物流中心整合平臺及行業協會協作平臺。目前，三大平臺已具雛形，電子商務平臺已基本搭建成型，完成多種業務模式設計，實施了倉庫數碼化改造；物流中心整合平臺各項工作進展順利；行業協會協作平臺取得實質進展，其參與制定并大力推動的多項行業規范、行業標準開始陸續落地實施。（記者 周桓 夏子航 編輯 邱江）