近日，有消息稱，由工信部牽頭制定的組建稀土大集團方案獲得國務院批復同意。方案將敲定稀土大集團“1+5”格局，包括包鋼稀土(600111)組建成立的北方稀土集團，兩大央企五礦和中鋁，以及贛州稀土、廣晟有色(600259)、廈門鎢業(600549)等三家地方企業各自組建的稀土集團。

若上述消息屬實，那么我國稀土產業發展的格局，或將終有定論。不過，尚需認清的是，稀土整合的格局看似已定，但真正能夠完成稀土行業的整合仍需要經過漫長的過程。

以包鋼稀土為例，自傳出稀土行業整合之后，公司就以北方稀土龍頭企業的身份，執掌握著北方稀土整合的大旗，但事實上，這桿“旗”的重量只有包鋼稀土自己清楚。方案一次次更新，面對關停還是整合的問題，包鋼稀土也曾無奈過，一次次推遲承諾的整合完成時間，這一點從公司的公告中便可得知。

2012年12月28日，包鋼稀土與12家內蒙古上游稀土企業簽訂了《稀土上游企業整合重組框架協議》，上述公告直至2103年1月3日，才有最新的進展，但重組的企業數量已由12家變為9家，其余3家究竟為何沒有簽署正式協議，尚未可知。

北方“一家獨大”的整合進程尚且如此，“群雄割據”的南方稀土整合更是難以前行。然而，無論如何，目前我國稀土行業的整合已經邁出了很大一步，而組建稀土大集團方案，也有利于解決稀土行業目前面臨的一些問題，包括稀土開采、冶煉過程中的污染嚴重，稀土分離冶煉及下游產能的嚴重過剩等。此外，也有助于改變目前稀土行業出口混亂的局面。

稀土行業開年或有如此重大的政策消息公布，是否預示著2014年的稀土行業會有更大的動作？稀土行業是否即將迎來否極泰來的好時光？

多因素倒逼行業加速整合

2013年的稀土行業，比之2011年和2012年，可以形容為“既無風也無雨”。這一年中，不論是稀土的價格，還是稀土行業其它相關事件都進行的較為平緩，唯一不同的是，工信部聯合多個部委共同展開了對我國稀土行業整治的專項工作。

2013年6月14日至6月29日，贛州市定南縣開展了2013年上半年稀土開采和經營秩序專項整治“回頭看”活動。在專項整治過程中，一些私礦和貿易囤貨商被打擊。

工信部副部長蘇波在出席中國稀土行業協會第一屆會員暨理事大會時，曾明確表示，國務院有關部門將采取更為嚴厲的措施，結合稀土專用發票監控系統的實施，加大打擊稀土非法生產、黑市交易等專項整治力度，堅決處理一批典型案件。

非法稀土盜采一直是影響我國稀土行業健康發展的重要因素。在稀土市場價格低迷時，非法稀土由于沒有資源稅和環保成本，仍可低價向市場傾銷獲利。部分品種一度占據現貨市場的七成以上。此外，由于受非法稀土走私和配額關稅影響，海外稀土價格波動劇烈。

而由于受到2013年多部委展開的稀土行業整治工作，7月份、8月份時，我國稀土價格曾出現了一波“小陽春”。

另外，工信部2013年曾公布稀土第二批指令性生產計劃，其中礦產品46900噸，冶煉產品45150噸。本次指令性生產計劃公布方式較此前有較大變動。首先，原來由國土資源部負責公布的礦產品開采總量控制，此次由工信部協調統一發布；其次，原礦產品開采總量控制人為將其劃分為輕、重稀土，此次沒有進行區分。

公布方式更加科學合理，首先將開采和冶煉指標掛鉤，更加符合稀土實際生產情況；其次，指標管理由簡單的區分輕、重稀土礦深化到輕、重稀土元素管理，更加切合下游實際應用需求。這表明國家稀土政策聯動性顯著增強，更加科學合理。

2013年10月份，有消息稱，WTO的稀土訴訟或對中國不利。為了應對WTO的訴訟，政府或將逐步取消稀土出口配額和關稅政策，以避免相關制裁，并采用提高資源稅或增加環保稅的方式，來保護資源及環境。然而，若到那時，稀土上游散亂依舊，非法稀土或將重新占據市場主流，WTO的訴訟將倒逼我國稀土行業的整合提速。

結合上述多個事件來看，不論從政策還是外部原因來看，2014年的稀土行業都會有一系列的動作，整合仍將是稀土行業的主旋律。

政策利好成堅強后盾

由工信部牽頭制定的稀土大集團方案，于2014年1月初獲得國務院批復同意，按照方案內容形成的“1+5”格局，包括包鋼稀土組建成立的北方稀土集團，早在數年前就布局稀土行業的五礦和中鋁兩大央企，以及贛州稀土、廣晟有色、廈門鎢業等三家地方稀土集團。

以大集團為中心，構建稀土全產業鏈條，并真正改變數年來稀土散亂的狀況，提高國際競爭力，無疑是國家謀求的重要“藍圖”，稀土產業也成為我國珍貴的礦產資源領域整合樣本。多位業內人士表示，為了更好地提高行業集中度，實現以大企業為主導的稀土行業格局，下一步包括生產配額、指令性計劃、新增采礦證等一系列政策，總體會向大集團傾斜。

“2013年12月份，國務院召開相關會議，原則上通過了上報的稀土大集團方案，目前批復的文件已經到了工信部，估計很快就會正式對外公布。”有業內人士透露，目前獲得批復的大集團方案，實際上是促進稀土產業健康發展的一個總體發展框架，主要以現有涉及稀土業務的重點企業為主體，通過提高產業集中度，構建合理的稀土產業發展格局，從而實現稀土資源保護和合理開發利用。

上述人士透露，方案獲批僅僅是開啟稀土整合大幕的第一步。根據國務院授權，下一步工信部將啟動核準的一系列工作，對于上述六家納入大集團范圍的稀土企業來說，需要準備詳細的組建方案并向工信部申報，獲得批復才能最終進入稀土大集團行列。

靜待稀土政策紅利落地，否極泰來或許正當時。回顧2011年5月份，政府本著合理開發利用稀土資源和保護環境的原則，出臺了以《國務院關于促進稀土行業持續健康發展的若干意見》（12號文）為核心的一系列政策，推動稀土資源整合工作。執行過程中，雖然存在種種問題，但是也取得了一定成效，按照合法的稀土開采及冶煉企業口徑統計，2012年我國稀土精礦和氧化物產量分別同比下降10.53%和15.31%，中國合法稀土供給量持續三年收縮，同期稀土產品出口量亦出現下降。

伴隨著國家治理稀土行業初見成效，合法稀土領域的集中度已經大幅提升，因此，2014年政府或將出臺類似“12號文”的重量級稀土政策。若如此，行業基本面有望改善，稀土價格有望出現全面恢復性上漲，屆時稀土企業或將實現全面盈利。

價格有望觸底反彈

從2011年7月份到2013年，稀土價格跌幅已經接近九成，除鐠釹之外，其它品種價格均觸及2010年的低位，考慮資源稅和環保投入，企業的生產成本已經翻番。

2013年以來，鏑、鋱、銪等中重稀土品種跌幅更大，其資源價值被嚴重低估，近期，其價格率先觸底回升，月漲幅已超四成，鐠釹跟隨上漲但漲幅相對較小。

去年，自稀土價格反彈以來，中重稀土元素漲幅顯著高于輕稀土元素，但中重稀土元素由于其資源的稀缺性和應用特性，未來具備更大的上漲空間。以鏑、鋱、銪在中釔富銪礦氧化物中的產值占比來衡量，目前該指標僅為42.59%，處于歷史相對低位，這說明中重稀土元素價格仍相對較低，因此該占比至少將提升至50%以上，未來仍有較大提升空間，中重稀土價格將繼續上漲。

有數據顯示，2013年，鏑、鋱、銪產值占比由歷史低點已提升5個百分點，假設其它元素價格不變，鏑、鋱、銪產值占比提升至50%，則價格仍需上漲40%以上。未來中重稀土價格漲幅或將超出機構此前的預測，而2014年稀土價格或將觸底反彈。

另一方面，從需求來看，2011年，稀土價格的暴漲使得一部分下游需求轉移，由此造成當年我國稀土消費量同比下降4.5%。2012年，我國全年稀土消費量為8.91萬噸，同比增長7.2%，消費增速由負轉正，下游需求見底。

稀土的下游應用主要分布在永磁體、電池、冶金、汽車催化劑、拋光粉、玻璃添加劑、熒光粉和陶瓷等九大領域，其中，稀土永磁在我國的消費量中占比為42%，是下游需求占比最大的行業。2013年第二季度，釹鐵硼龍頭企業開工率環比由50%提升至80%左右，稀土永磁行業回暖跡象明顯。稀土消費量在永磁回暖的帶動下出現復蘇跡象，2013年前5個月，我國稀土累計出口量同比大幅增長87%。

此外，由于稀土元素突出的特性，新興領域的應用即將進入產業化。數據顯示，受益新型LED燈熒光粉的發展，鉺作為釔鋁石榴石的新型激活元素，其價格受下游新興需求增長刺激，價格曾大幅上漲21%，未來價格有望繼續上漲。

編者按：日前，有關組建稀土大集團的方案獲得國務院批復的消息，成為業界關注的熱點。從2011年至今，稀土業的整合一直是雷聲大雨點小，伴隨而來的是稀土的價格也從巔峰跌至了谷底。那么，隨著國務院對整合方案的批復，2014年的稀土業能否迎來轉機呢？