每經(jīng)記者王瑞陸慧婧發(fā)自北京、上海 又一個馬年即將到來，12年前成立的基金將迎來本命年，名字基本還是那個名字，基金經(jīng)理卻換了一茬又一茬，真可謂“鐵打的基金流水的基金經(jīng)理”。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計的18只本命年基金中，有4只傳統(tǒng)封閉式基金，均為15年的存續(xù)期，在2017年到期；國內(nèi)首只債券基金華夏債券是在2002年成立，國內(nèi)首只增強型指數(shù)基金華安MSCI中國A股增強指數(shù)也“屬馬”。不少明星基金經(jīng)理從這些老基金中走出去，成為推動行業(yè)進(jìn)步的翹楚。 經(jīng)歷過12載的時間檢驗，股市激蕩沉浮，在漫長的基金管理過程中，哪些基金表現(xiàn)出持續(xù)穩(wěn)定的業(yè)績，為投資者帶來了豐厚的回報？ 易方達(dá)科瑞 基金代碼：500056 成立日期：2002-03-12 基金類型：股票型 基金經(jīng)理：鄭希 2013年收益率：18.70% 基金點評：鄭希是易方達(dá)科瑞封閉的第五任基金經(jīng)理，前任基金經(jīng)理付浩執(zhí)掌科瑞將近7年，任職時間最長。 結(jié)構(gòu)性行情貫穿2013年，進(jìn)入去年下半年，科瑞開始增持軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)股票，房地產(chǎn)業(yè)減持幅度較大，從一季度末的1.84億元減至四季度末的0.2億元。截至2013年末，科瑞前十大重倉股中有三只醫(yī)療行業(yè)股，其中新華醫(yī)療升為其第一大重倉股。 鄭希管理的科瑞，以大盤藍(lán)籌為主，但也追逐市場的機構(gòu)性行情。前五大或者前六大股票均為大盤藍(lán)籌股，每個季度的變化較小，但是后五大重倉股的變化較大，且多是中小板和創(chuàng)業(yè)板股。 18.70%的凈值增長率，在2013年19只封閉式基金中排名前五。 嘉實豐和 基金代碼：184721 成立日期：2002-03-22 基金類型：股票型 基金經(jīng)理：顧義河 2013年收益率：15.92% 基金點評：顧義河從2009年6月份執(zhí)掌基金豐和，在剛接手的將近一年時間里，基金豐和的凈值走勢一直弱于上證綜指。2010年5月份起，基金豐和開始發(fā)力，截至目前，基本上處于上證綜指的上方，尤其是2013年以來，結(jié)構(gòu)性行情猛烈發(fā)酵，基金豐和凈值走勢和上證綜指的剪刀差越來越大。 顧義河在執(zhí)掌基金豐和的同時，還掌管著嘉實價值優(yōu)勢，該基金去年的業(yè)績?yōu)?4.35%。 在2013年三季度報告中，嘉實豐和對建筑行業(yè)和醫(yī)藥行業(yè)一直較為熱衷，但是進(jìn)入四季度，基金開始大幅減持房地產(chǎn)業(yè)，前十大重倉股中的醫(yī)藥股僅剩下國藥一致，同時該基金的持股集中度也明顯下降。 國泰金鷹增長 基金代碼：020001 成立日期：2002-05-08 基金類型：股票型 基金經(jīng)理：張瑋 2013年收益率：21.89% 基金點評：作為國內(nèi)第一只標(biāo)準(zhǔn)股票型開放式基金，國泰金鷹增長已經(jīng)頭頂了很多光環(huán)。2002年成立至今，歷任7位基金經(jīng)理。 現(xiàn)任基金經(jīng)理張瑋掌管該基金已經(jīng)有將近六年的時間，在2008年的系統(tǒng)下大跌中，該基金由于高倉位承受了非常高的系統(tǒng)性風(fēng)險，一度跑輸上證綜指，但是自2008年11月市場反彈以來，該基金由于較好的擇股能力獲取了比同類基金更高的收益。從相對業(yè)績來看，該基金的同類基金排名自2008年以后差不多都維持在前1/5。 在結(jié)構(gòu)性行情中，國泰金鷹一直處于高倉位，截至去年末，基金持股倉位為91.55%，其中以大盤成長和大盤均衡的市值風(fēng)格屬性居多，投資風(fēng)格相對穩(wěn)定。去年，國泰金鷹增長對批發(fā)零售業(yè)情有獨鐘，持有比例從年初的7.3%增至年末的13.75%。 鵬華行業(yè)成長 基金代碼：206001 成立日期：2002-05-24 基金類型：股票型 基金經(jīng)理：彭建輝 2013年收益率：10.32% 基金點評：這只基金從成立之初便受到市場的非議，首募規(guī)模為39.77億元，因業(yè)績表現(xiàn)不佳，封閉期打開后4個月凈贖回率達(dá)2.7％，而同時段成立的開放式基金打開之后是凈申購的狀態(tài)；12年過去了，鵬華行業(yè)成長的規(guī)模僅剩下4.54億元。 彭建輝接手后的鵬華行業(yè)成長對大藍(lán)籌情有獨鐘，前十大重倉股中，僅有一只中小板股票；去年對金融股的持有比例在逐季增加，截至2013年末，金融股占到基金凈值的15.18%。 具有5年證券從業(yè)經(jīng)歷的彭建輝在2013年三月份剛剛?cè)温汏i華行業(yè)成長基金經(jīng)理，帶領(lǐng)鵬華行業(yè)成長未來表現(xiàn)如何仍需觀察。 長城久嘉 基金代碼：184722 成立日期：2002-07-05 基金類型：股票型 基金經(jīng)理：蔣勁剛 2013年收益率：2.55% 基金點評：這是一只風(fēng)格較為保守的股票型基金，去年末69.21%的倉位在股票型基金明顯偏低，持有債券的比例為21.63%。從具體的持股情況來看，基金久嘉的前十大重倉股中，僅有一只中小盤股，其余9只均為大盤藍(lán)籌。 此外，該只基金對銀行股情有獨鐘，北京銀行、興業(yè)銀行均在其2013年末前十大重倉股中。 2013年的反腐重創(chuàng)白酒板塊，曾經(jīng)使A股第一高價股貴州茅臺跌落神壇，從去年六月份開始到年末，跌去了將近80元。但是該基金季報顯示，久嘉封閉在去年二季度開始持有茅臺30.22萬股，三季度增加了6萬股，并一直持有到年末。 銀河銀豐 基金代碼：500058 成立日期：2002-08-15 基金類型：股票型 基金經(jīng)理：神玉飛錢睿南 2013年收益率：9.60% 基金點評：在眾多的封閉式基金中，銀豐具有基金轉(zhuǎn)型的獨特概念，即在基金封閉運行一年后，在一定條件下可由封閉式轉(zhuǎn)為開放式。正是因為這一條款，歷史上，基金銀豐多次處于封轉(zhuǎn)開的浪尖，但是每次均是“化險為夷”。 2017年8月份到期的基金銀豐截至2014年1月24日，折價率為21.29%，隱含收益率出現(xiàn)上漲，帶來的投資機會可以關(guān)注。 該基金倉位并不高，僅有66.88%，且持股較為分散，第一大重倉股僅占基金資產(chǎn)規(guī)模的4.64%，該基金對金融大藍(lán)籌較為關(guān)注，但是在去年金融大藍(lán)籌疲軟的態(tài)勢下，四季度對這些金融股已經(jīng)有所減持。 富國天源平衡 基金代碼：100016 成立日期：2002-08-16 基金類型：混合型 基金經(jīng)理：李曉銘 2013年收益率：20.17% 基金點評：李曉銘從2009年10月份開始執(zhí)掌富國天源平衡，比此前其他基金經(jīng)理的任職年限更長。在剛剛接手的一年里，基金走勢弱于上證指數(shù)，但是之后，該基金便一路超越上證指數(shù)，并在2013年獲得了20.17%的收益。 該基金的證券資產(chǎn)將不低于基金資產(chǎn)總值的80％，其中投資于國債的比例不低于基金資產(chǎn)凈值的30%。基于契約規(guī)定，該基金保持中低倉位運作，基金經(jīng)理任職期內(nèi)平均倉位為64.96%左右，截至2013年底，該基金的股票倉位是66.11%。該基金在下跌市場中充分受益，但是不利于單邊上漲行情。 易方達(dá)平穩(wěn)增長 基金代碼：110001 成立日期：2002-08-23 基金類型：混合型 基金經(jīng)理：陳皓 2013年收益率：17.70% 基金點評：易方達(dá)平穩(wěn)增長的投資范圍是股票30%~65%，債券30%~65%，保持不低于5%的現(xiàn)金。截至去年末，該基金的股票倉位是65.45%， 陳皓證券從業(yè)6年，曾任易方達(dá)基金管理有限公司研究部行業(yè)研究員、基金經(jīng)理助理兼行業(yè)研究員、基金投資部基金經(jīng)理助理，易方達(dá)平穩(wěn)增長是其管理的第一只基金。陳皓2012年9月開始管理該基金后，凈值收益率表現(xiàn)一直弱于上證指數(shù)，但到2013年6月，由于對結(jié)構(gòu)性行情把握較為準(zhǔn)確，基金收益開始大幅上漲，且遠(yuǎn)遠(yuǎn)好于上證指數(shù)。 從具體的持股情況來看，截至三季度末，該基金的前十大重倉股中，有8只是中小板和創(chuàng)業(yè)板股，截至去年末，仍有6只，且排名前三大重倉股均是中小板股和創(chuàng)業(yè)板股。 融通新藍(lán)籌 基金代碼：161601 成立日期：2002-09-13 基金類型：混合型 基金經(jīng)理：汪忠遠(yuǎn)、吳巍、姚昆 2013年收益率：6.40% 基金點評：成立于2002年9月13日的融通新藍(lán)籌基金，是中國證券市場第8只開放式基金，80%以上的資產(chǎn)投資于處于成長階段或成熟階段早期、初顯行業(yè)龍頭鋒芒、盈利開始大幅上升的“新藍(lán)籌”上市公司。 在預(yù)期持續(xù)震蕩調(diào)整的市場環(huán)境中，融通新藍(lán)籌基金注重風(fēng)險控制，表現(xiàn)出來了較強的保本能力，但也正是如此，在結(jié)構(gòu)性行情中，有著96億元規(guī)模的融通新藍(lán)籌的收益并不高。 長盛成長價值 基金代碼：080001 成立日期：2002-9-18 基金類型：偏股型基金 基金經(jīng)理：翟彥壘 2013年收益率：14.87％ 基金點評：作為“老十家”長盛基金旗下的第一只開放式基金，長盛成長價值最近又遭遇了基金經(jīng)理變動，長盛基金日前宣布，前任基金經(jīng)理劉斌已于去年11月卸任，基金由去年新上任的基金經(jīng)理翟彥壘獨自接管。 事實上，長盛成長價值成立12年來共經(jīng)歷了11位基金經(jīng)理。 從投資風(fēng)格分析，新基金經(jīng)理翟彥壘上任后，長盛成長價值三季度大手筆加倉信息板塊，信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)配置占基金凈值比由上一季度的不足2％，提升至10.93％。 最新公布的基金四季報顯示，基金前十大重倉股幾無變動，2013年基金凈值上漲1.74％，控制風(fēng)險能力較好，不過值得注意的是，由于基金經(jīng)理上任剛過半年，此前并無業(yè)績可查，投資風(fēng)格及業(yè)績穩(wěn)定性都待觀察。 南方寶元債券 基金代碼：202101 成立日期：2002-9-20 基金類型：偏債型基金 基金經(jīng)理：應(yīng)帥、蔣朋宸 2013年收益率：7.13％ 基金點評：南方基金在發(fā)行了封閉式基金及偏股型基金之后，于2002年發(fā)行了公司旗下第三只基金——南方寶元債券基金，也是國內(nèi)第一只偏債型基金。 基金經(jīng)理應(yīng)帥2007年中至2008年曾管理該基金，或因2008年業(yè)績不佳，一度調(diào)整，不過該基金經(jīng)理又于2010年末重新接管南方寶元。 從投資風(fēng)格上看，基金最近兩年重點配置金融板塊，過去一年，信息軟件板塊逐漸成為基金重倉行業(yè)，而在債券投資中，基金重點持有政策性金融債及企業(yè)債，基金四季報表示，基金四季度在債券投資上對長期金融債略有加倉。未來研究重點將轉(zhuǎn)向可轉(zhuǎn)債市場。股票投資則繼續(xù)增加普通大眾消費品的配置，看好智慧城市和環(huán)保產(chǎn)業(yè)。 寶盈鴻利收益 基金代碼：213001 成立日期：2002-10-08 基金類型：偏股型基金 基金經(jīng)理：彭敢、張小仁 2013年收益率：11.06% 基金點評：2013年8月份，寶盈鴻利的掌管權(quán)由投資總監(jiān)高峰交予公司近年來業(yè)績相對出色的基金經(jīng)理彭敢。 在2013年上半年，由于對結(jié)構(gòu)性行情判斷不同，高峰并不看好結(jié)構(gòu)性行情全年延續(xù)，在投資組合上更強調(diào)金融等低估值藍(lán)籌與醫(yī)藥、商業(yè)零售等大消費類股結(jié)合；彭敢上任之后，寶盈投資風(fēng)格更為偏向成長股，重點行業(yè)逐漸轉(zhuǎn)移至信息技術(shù)、水利環(huán)境等板塊，得益于投資風(fēng)格更契合當(dāng)年行情，寶盈鴻利業(yè)績?nèi)径纫詠碇饾u向好。 不過值得注意的是，2014年1月7日，寶盈鴻利增聘基金經(jīng)理張小仁，其于2007年7月加入寶盈基金，歷任研究部核心研究員、寶盈泛沿海區(qū)域增長股票基金經(jīng)理助理，現(xiàn)同時擔(dān)任寶盈中證100指數(shù)增強基金經(jīng)理，并無實際操作主動投資基金經(jīng)驗，未來投資風(fēng)格及業(yè)績有待觀察。 博時價值增長混合 基金代碼：050001 成立日期：2002-10-9 基金類型：偏股型基金 基金經(jīng)理：溫宇峰、聶挺進(jìn) 2013年收益率：-7.35％ 基金點評：由于市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換，堅守藍(lán)籌股的博時價值去年業(yè)績滑落至同類基金排名倒數(shù)前十。 博時價值增長可看做博時基金權(quán)益類投資小組投資理念的折射，受累于二級市場行情不契合，博時旗下多只權(quán)益類基金業(yè)績告負(fù)。 從基金經(jīng)理歷次季報中可以看出博時價值增長最近一兩年的操作思路。2013年一季度末，基金經(jīng)理表示更多關(guān)注于受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的保險、證券、地產(chǎn)和可選消費；二季度起，經(jīng)濟(jì)周期繼續(xù)周期式回升的判斷受到挑戰(zhàn)，基金逐步調(diào)整持倉組合，不過由于金融板塊此前占比過重，拖累基金全年業(yè)績。 去年11月末，基金增聘博時卓越品牌基金經(jīng)理聶挺進(jìn)共同管理基金。從聶挺進(jìn)去年操作上看，基金從三季度起增加信息技術(shù)板塊配置，全年業(yè)績18.64%，處于同類基金前二分之一。聶挺進(jìn)的加入，或在基金看重低估值藍(lán)籌的基礎(chǔ)上，加入成長股投資思路。 華夏債券A/B 基金代碼：001001 成立日期：2002-10-23 基金類型：普通債券型基金 基金經(jīng)理：魏鎮(zhèn)江、李中海 2013年收益率：1.09% 基金點評： 2012年，華夏基金發(fā)行了國內(nèi)首只債券基金——華夏債券，基金為一級債基，投資債券品種限定為高信用等級債券，組合的平均信用等級為高于或等于AA級。 基金經(jīng)理魏鎮(zhèn)江接管基金時間近4年，華夏固定收益部副總監(jiān)韓會永卸任本基金經(jīng)理后，華夏增聘另一位公司自己培養(yǎng)的基金經(jīng)理李中海接管基金。 從過去一年投資風(fēng)格上分析，基金經(jīng)理偏向低杠桿操作，去年最高的杠桿率僅為160%，時點為錢荒來襲時的6月末，即使年末基金遭遇超10%的份額贖回，杠桿率也總體可控。從債券品種上分析，基金去年四個季度前五大重倉券種基本為城投債。受供給影響及市場對債務(wù)審計的擔(dān)憂，城投債行情遭到抑制。不過，2013年12月30日，中國審計署發(fā)布報告稱，目前我國政府性債務(wù)風(fēng)險總體可控，這在一定程度上提振了市場對于城投債的信心，近期城投債市場交投活躍度提高。 嘉實成長收益 基金代碼：070001 成立日期：2002-11-5 基金類型：偏股型基金 基金經(jīng)理：邵秋濤 2013年收益率：28.00% 基金點評：作為嘉實基金旗下首只開發(fā)式基金，嘉實成長收益歷任基金經(jīng)理名單可謂星光熠熠，首任基金經(jīng)理為現(xiàn)任中歐基金董事長竇玉明，管理基金時間最長的則為彼時公司股票投資部總監(jiān)劉天君。 現(xiàn)任基金經(jīng)理邵秋濤自去年6月7日接管基金，同時擔(dān)任嘉實領(lǐng)先成長股票基金基金經(jīng)理。 基金經(jīng)理行業(yè)配置調(diào)整較為靈活，四季度金融業(yè)比重由三季度的3.14%提升至7.17%，成為基金第一大重倉行業(yè)。投資上看，邵秋濤長期偏好伊利股份、云南白藥等大消費類股，與前任基金經(jīng)理投資風(fēng)格一脈相承。 銀華優(yōu)勢企業(yè)混合 基金代碼：180001成立日期：2002-11-13基金類型：股債平衡型基金基金經(jīng)理：王鑫鋼2013年收益率：9.68%基金點評：現(xiàn)任基金經(jīng)理王鑫鋼自2013年2月起接任基金經(jīng)理，新基金經(jīng)理管理的前三個季度，基金在地產(chǎn)板塊配置較重，地產(chǎn)股持有市值一直維持在10%左右，四季度起，基金逐漸增持環(huán)保類股，不過由于成長股占比較少，錯失去年結(jié)構(gòu)性行情。 華安MSCI中國A股增強指數(shù) 基金代碼：040002 成立日期：2002-11-8 基金類型：增強指數(shù)型基金 基金經(jīng)理：牛勇 2013年收益率：-4.06% 基金點評：華安MSCI中國A股增強指數(shù)成立于2002年，為國內(nèi)首只增強型指數(shù)基金。 MSCI中國A股指數(shù)由摩根斯坦利資本國際公司（MSCI）于2005年5月對外發(fā)布，以自由流通量為權(quán)重，目前包括462家A股上市公司，招商銀行、民生銀行、平安保險、浦發(fā)銀行等為其前五大重倉股，指數(shù)體現(xiàn)藍(lán)籌風(fēng)格。 基金日均跟蹤誤差最大容忍值設(shè)定為0.5%，相應(yīng)折算的年化跟蹤誤差約為7.75%，基金四季報顯示，其過去30個交易日日均跟蹤偏離度為0.15%，報告期內(nèi)超配成長股，四季度期份額凈值增長率為-3.13%，凈值表現(xiàn)落后比較基準(zhǔn)0.31個百分點。2013的四個季度，基金日均跟蹤偏離度及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率相比，都非常接近。 大成價值增長 基金代碼：090001 成立日期：2002-11-11 基金類型：偏股型基金 基金經(jīng)理：石國武、湯義峰 2013年收益率：1.16% 基金點評：大成價值增長混合現(xiàn)任兩名基金經(jīng)理均出自博時基金，基金經(jīng)理湯義峰現(xiàn)為公司數(shù)量投資部總監(jiān)，基金經(jīng)理石國武曾任博時基金特定資產(chǎn)部投資經(jīng)理。 湯義峰過去曾獨自掌管博時特許價值股票兩年多，2011年市場大跌時較好地控制了基金風(fēng)險，不過，受累于基金藍(lán)籌風(fēng)格，過去一年大成價值增長混合表現(xiàn)不盡人意。基金季報顯示，金融業(yè)過去四個季度占基金凈值比均不低于27%，此外房地產(chǎn)也是該基金持倉較重的行業(yè)。