每經記者 張威 發自北京

歷時7個多月之后，民生銀行直銷銀行終于從概念變成了現實。2月28日，民生銀行直銷銀行將正式對外提供服務，首期推出了“如意寶”、“隨心存”、“輕松匯”三款產品。27日晚間，《每日經濟新聞》記者登錄該直銷銀行網站發現，其網頁上已經去掉了此前的“體驗版”字樣。

值得注意的是，民生銀行直銷銀行正式推出的如意寶兩款產品如意寶（匯添富）、如意寶（民生加銀）的收益較在測試階段的收益偏低，其中，如意寶（匯添富）的七日年化收益率為6%，如意寶（民生加銀）的七日年化收益率是5.4%，而此前在體驗版之初，如意寶七日年化收益率遠高于當時的理財通、余額寶。

截至晚間，《每日經濟新聞》記者發現，當日理財通最新的七日年化收益率是6.1380%;余額寶的最新七日年化收益率是6.0620%。

客戶定位“忙、潮、精” 

據民生銀行相關人士介紹,直銷銀行是互聯網金融時代下順勢而生的新型銀行運作模式，上世紀90年代末開始在北美及歐洲等國家出現。在這一經營模式下，業務拓展打破了時間、地域、網點等限制，客戶可通過網站、手機等遠程渠道獲取銀行產品和服務。直銷銀行具有機構少、人員精、成本低等顯著特點，因此能夠提供更便捷、優惠的金融服務，已在歐美市場獲得較好的認可度。

在中國，直銷銀行仍是新生事物，自民生銀行在2013年7月宣布啟動計劃以來，市場對此便高度關注。畢竟，在利率市場化加快推進及互聯網金融迅猛崛起的雙重壓力下，商業銀行如何主動擁抱互聯網、創新業務模式、加快戰略轉型，是一項重大而緊迫的課題。

“開通直銷銀行不是簡單的渠道拓展，而是構建一種全新的業務模式。”民生銀行有關人士介紹說，民生直銷銀行的定位為“忙、潮、精”客戶——“忙”客戶，是指收入高、生活節奏快的群體；“潮”客戶，是習慣使用網絡銀行手機銀行的群體；“精”客戶，是容易被優惠和免費活動所吸引、有貨比三家心態的群體。為此，民生直銷銀行建立了專屬網站、手機銀行APP、微信服務號（微信銀行）等服務渠道，還與基金公司、電信運營商、電商公司等開展跨界合作，為更廣范的客戶群提供優質服務。

專家認為，當前貨幣基金產品的市場熱銷和受到追捧，除它滿足了客戶余額理財、高流動性、便捷的體驗等需求外，較高的收益率是其主要吸引力，這與目前大多數貨幣基金選擇投資協議存款、貨幣市場資金收益率較高密切相關。而一旦銀行體系流動性改善，貨幣基金的收益率將必然下降。

單日最高可贖回500萬

在當前“三足鼎立”的市場格局中，互聯網公司率先發力，推出一系列低門檻、高收益的貨幣基金產品，一路攻城掠池，其中最兇猛的是支付寶與天弘基金合作推出的余額寶，在短短8個月中資金規模已經超過4000億元，而百度理財平臺推出的“百度百發”、網易推出的“添金計劃”也都吸引了大量客戶。其次，工銀瑞信、匯添富基金、南方基金、國泰基金等也紛紛出手，掀起了一輪貨幣基金直銷熱潮。再次，依托資源優勢、安全優勢和經驗積累，商業銀行紛紛同基金公司開展合作，交行、廣發、工行、平安等銀行相繼推出了貨幣基金，鞏固自身的客戶基礎。

此前，某接近民生銀行直銷銀行人士就曾向《每日經濟新聞》記者表示，民生銀行推出的如意寶也是針對互聯網貨幣基金反擊戰。

據民生銀行人士介紹，如意寶這是由民生直銷銀行與民生加銀基金、匯添富基金合作推出的一款產品。

記者注意到，一個理財通賬戶每日最多贖回5次，每次最高5萬，每月不超過100萬，但如果用戶通過同一個身份證注冊多個理財通賬戶，所有賬戶總共贖回金額不能超過100萬。余額寶規定：轉出本人普通的提現卡單筆每日累計15萬以內，儲蓄卡快捷單筆每日累計100萬以內。

而據民生銀行人士介紹，如意寶申購無限制、單日最高贖回500萬。

資料顯示，民生加銀現金寶基金成立于2013年10月。Wind數據顯示，自2013年10月18日成立以來至2014年2月24日期間，民生加銀現金寶區間萬份基金單位收益總值為207.79元，在所有類型貨幣基金中排名榜首。

“直銷銀行是民生銀行發展轉型的一項重大戰略，并不是盲目追趕理財市場熱潮，也不會刻意去拼價格，而是立足于客戶多樣化、個性化的金融需求和商業銀行的獨特優勢，持續不斷地推出優質的產品和服務。”民生直銷銀行相關人士說，圍繞存、貸、匯等基礎金融服務，民生直銷銀行首期還推出了“隨心存”和“輕松匯”。不過目前的產品，還暫未涉及信貸業務。

據介紹，“隨心存”是一款人民幣儲蓄增值產品，客戶簽約“隨心存”業務后，如其電子賬戶活期存款達到起存條件1000元，便自動生成期限1年的隨心存賬戶，在此存期內可隨時支取本金，系統根據存款期限按最大化結轉利息，保證客戶存款收益。

“輕松匯”是直銷銀行提供的一項基礎資金匯劃功能，滿足了客戶電子賬戶和綁定銀行卡間的資金匯劃需求。該功能融合了民生銀行的跨行資金歸集、跨行通等資金匯劃手段。

據上述接近民生銀行直銷銀行人士透露，直銷銀行未來也會涉及貸款業務，線上節約的相關成本也會讓利客戶，降低貸款利率。