每經編輯 每經記者 彭斐 青島攝影報道    

每經記者 彭斐 青島攝影報道

在前證監會主席郭樹清的主導下，山東的金改大戲漸入佳境，省會城市濟南和計劃單列市青島擔當主角，從出場順序來看，青島走在了前面。

2013年8月公布的《山東省人民政府關于加快全省金融改革發展的若干意見》（以下簡稱山東“金改二十二條”）提出，“建設濟南區域金融中心和青島財富管理中心”。

今年2月14日，青島方面發布消息稱，《青島市財富管理金融綜合改革試驗區總體方案》（以下簡稱《總體方案》）獲得央行、發改委等11部委批復，青島將正式啟動建設以財富管理為主題的金融綜合改革試驗區。在《總體方案》提出的6項任務中，“積極培育多元化財富管理機構”位列首位。

不過，據青島市金融辦人士透露，截至目前，關于青島財富中心金改試驗區，尚未出臺具體細則方案。山東省金融辦一位人士表示，具體的細則只能在試驗過程中逐步提出，而不是在政府層面按部就班地推動。

試驗篇

青島先試先行 財富管理中心構想落地

作為瑞士某知名基金的中方合伙人，劉磐（化名）浸淫資本市場多年，春節過后剛剛返回上海的他，被來自家鄉的一項金改方案吊起了胃口。

2月14日，青島官方披露，《總體方案》獲央行、發改委、財政部等11部委批復，青島將正式啟動建設以財富管理為主題的金融綜合改革試驗區。

謀劃五年 試驗區獲批

在劉磐看來，青島金改試驗區獲批，將使山東金改向縱深邁進。

在山東金改路線圖中，濟南市將成為區域金融中心，青島市將成為財富管理中心，淄博、威海、臨沂將成為改革試點城市。

作為目前山東金融基礎最好的城市，青島在金融業的發展上一直先人一步。2009年5月，青島市金融辦就提出打造財富管理中心的構想。

去年5月27日，到山東履職不足百日的郭樹清，給了青島一顆定心丸。在“2013香港山東周”啟動儀式的演講中，郭樹清透露，山東正積極爭取國家綜合性和專項性金融改革試驗區，加快發展多層次資本市場，著力打造青島財富管理中心。

兩個多月后，去年8月，山東“金改二十二條”對外公布，正式提出建立青島財富管理中心。

今年2月，青島金改試驗區正式獲得國家11部委批復。

山東省宏觀經濟研究院社會發展研究所所長劉德軍向 《每日經濟新聞》記者表示，青島金改試驗區的獲批，是山東“金改二十二條”落實過程中的一個標志性事件，預示著山東金改步入“深水區”。

擬打造國際金融中心城市

去年6月，在巴黎召開的2013年國際資本峰會上，青島市副市長劉明君演講時說：“北京是金融政策制定核心，上海是國際金融中心，青島可以成為理財中心。”

在劉磐看來，從我國的城市發展及布局來看，青島選擇財富管理功能，是一個避其鋒芒的差異化發展模式。

“在財富管理方面，青島的目標是成為我國香港和新加坡那樣的國際金融中心城市。”青島市金融辦主任白光昭表示。

青島市金融辦預計，到 “十二五”末，全市本外幣存貸款余額將分別超過1.5萬億元和1.3萬億元，金融業增加值將達到700億元，占GDP比重達到7%。

劉德軍向《每日經濟新聞》記者表示，青島建設財富管理中心，不僅有助于全市經濟轉型升級，在全省乃至全國的經濟轉型升級中都有示范效應。

值得注意的是，青島要打造經濟升級版，任務之一就是“構建現代產業發展新體系”，其中包括發展金融業在內的現代服務業。

記者了解到，青島打造財富管理中心，將不會針對某一個特殊區域，而是在全市所轄范圍內開展。

此外，據白光昭介紹，青島市正在積極申請建設自由貿易區，一旦獲批，自然會形成一個離岸金融經濟區，將加快財富管理中心的建設。

方向篇

布局私人銀行業務 傳統金融格局急需變革

節后剛剛離家到上海的劉磐，于2月19日匆匆返回青島，欲在2月18日~23日青島“兩會”期間，搜集關于青島金改試驗區的相關信息。

2月20日上午，劉磐前往位于香港中路的辦公室。自2006年被命名為“青島金融街”之后，這條上世紀90年代因青島市政府東遷而建的街道，卻在10多年后見證市政府再次搬遷為金融機構騰地方。

金融業基礎雄厚

2007年12月5日，青島市南區政府各職能部門陸續搬離位于香港中路繁華地段的辦公大樓，騰出地方讓給金融機構。當年，這一區域聚集了各類金融機構76家，占據青島全市金融機構總數的98%。隨后的數年中，香港中路像一塊巨大的磁石，吸引著眾多金融機構落戶。

2010年5月，以青島為核心城市的“山東半島藍色經濟區試點”剛獲批，即吸引到了嗅覺敏銳的國際PE巨頭云集青島。

當年5月28日，在“2010年藍色經濟區私募股權投資高峰論壇”上，摩根士丹利、瑞銀、匯豐、軟銀中國、紀源資本等10余家國際PE巨頭派員參加。

劉德軍向《每日經濟新聞》記者表示，財富管理要有財富作為基礎，而青島此前金融業發展的成績，就是為財富管理打基礎。

已有7家私人銀行

作為上述論壇的主辦方，瑞士槃石投資顧問（山東）有限公司總經理劉景昆向《每日經濟新聞》記者表示，實際上財富管理是國內創造的一個概念，在國外其實就是私人銀行業務。

2011年3月28日，作為山東省內首家私人銀行，青島銀行財富管理中心暨私人銀行開門迎客。該私人銀行的成立，被認為是推動青島打造區域性財富管理中心方面的一個戰略舉措。

值得一提的是，在青島市金融辦2009年5月提出打造中國財富管理中心這一思路前，青島沒有一家銀行推出私人銀行業務。而在該思路提出并論證的過程中，2009年招商銀行私人銀行（青島中心）、交通銀行私人銀行（青島）、中國銀行私人銀行（青島）相繼開門納客，2010年工行、農行、建行等金融機構也在青島開展私人銀行業務。青島打造財富管理中心的號召力由此可見。

公開數據顯示，該市目前有7家私人銀行和多家財富管理中心、第三方財富管理機構及基金管理公司，私人銀行客戶數超過5000人，管理資產超過400億元。

不過在劉景昆看來，目前國內的私人銀行，仍多停留在“賣產品”的階段，而在私人銀行業務成熟的歐美，“賣產品”只是理財的起步階段。

值得注意的是，雖然已經涉足私人銀行業務3年，但青島銀行私人銀行業務的成效并不明顯。該行一位相關人士向《每日經濟新聞》記者透露，城商行里面，從事私人銀行業務的本來就比較少，以任何一家銀行來講，私人銀行業務都只是很小的一部分。

在劉德軍看來，青島的金融市場并不算活躍，亟需出現一個能夠打破傳統銀行業務格局的 “攪局者”。實際上，自金改試驗區獲批后，青島就一直在進行相關政策的制定。據白光昭透露，主要集中在稅收優惠、財產保護等方面，目前針對基金公司的部分優惠政策已經確定。

影響篇

金改加速利率市場化傳統銀行未來面臨挑戰

去年上半年，在某國有商業銀行青島分行任職的王然（化名），毅然選擇到支行從事信貸工作。然而一年后，王然卻發現，做信貸業務的績效收入，并不見得比以前在分行時多。而在春節過后，他的空余時間突然多了起來。

王然認為，在央行維持貨幣政策“緊平衡”的大背景下，銀行從年初開始就收緊銀根，控制信貸投放節奏，客戶也開始選擇新的融資渠道。

利率市場化成金改第一步

在參加今年的青島市 “兩會”時，青島銀行董事長郭少泉表示，利率市場化將是2014年山東金改面臨的第一大課題，并將對所有金融機構，包括影子銀行形成挑戰。

青島市金融辦數據顯示，2013年1月末，青島市本外幣各項存款余額突破萬億元大關；當年6月末，存款余額達到10798億元，貸款余額達到9282億元，主要金融業規模指標躍居全省17市第一位。

有銀行業內人士稱，國內銀行業的利潤80%以上來自于存貸利差收入，只有不到20%來自于投資收益和手續費收入。而利率市場化將給這一“吃利差”、“攬大戶”的銀行傳統經營模式帶來嚴峻挑戰。據業內預測，利率市場化之后，我國銀行業的息差將從2.5%降至1.5%。

山東省社科院財政金融研究所副所長黃晉鴻表示，當前中小微企業的融資成本普遍超過10%，降低融資成本也是山東金改以及青島財富管理試驗區面臨的課題之一。

財富管理機構快速增加

青島當地一家房企市場總監張百忍，用手機行業比喻青島金融市場，在他看來，以銀行為代表的傳統金融業就是諾基亞和摩托羅拉，以民資和外資為代表的財富管理機構，則是金融市場的蘋果公司。至于蘋果公司何時出現，這對政府的智慧是一個考量，但既然是試驗區，青島完全有機會推出。

青島市金融辦數據顯示，自2009年1月成立首家小額貸款公司以來，截至2013年5月末，青島市已設立32家小額貸款公司，注冊資本共計34.82億元，累計發放貸款14190筆，共計155.28億元。去年，青島引進外資融資租賃公司2家，完成招商引資目標任務的2倍。新籌建小額貸款公司11家 （包括2家外資小額貸款公司），創歷年之最。

但在傳統銀行業的規模與地位面前，當前小額貸款公司及外資融資租賃公司的規模，猶如“小巫見大巫”。不過，未來私人銀行等財富管理機構的興起或將對傳統銀行形成沖擊。

青島市金融辦提供的資料顯示，在《總體方案》對試驗區的重點任務安排中，“積極培育多元化財富管理機構”被放在了首位。

政策篇

金改未出細則方案青島需“摸著石頭過河”

2013年11月1日，青島市金融辦在其網站上公示了下半年青島市小額貸款公司試點資格中標結果，在8家中標企業中，出現了兩家外資身影。2013年全年，青島市新引進德意志銀行等金融機構15家，全市金融機構總數達到193家。

意在盤活儲蓄資金

青島市金融辦向《每日經濟新聞》記者提供的資料顯示，《總體方案》圍繞財富管理金改試驗區建設的目標，部署了六個方面的重點任務，第一項便是“積極培育多元化財富管理機構”。

青島市金融辦提供的資料顯示，中國的財富管理，要建立多層次服務體系，滿足最廣大群眾的不同需求。

劉景昆對此分析稱，在財富中心建設的起步階段，全民式財富管理服務更多是一個口號，不過隨著多層次金融機構介入，有可能成為現實。

一位山東省政府參事曾向記者坦言，山東之所以進行金改，關鍵在于解決流動性差的問題，通過盤活省內散落的資金，解決資金來源及居民創收問題。

今年1月，在為山東金改把脈時，全國人大財經委副主任、經濟學家辜勝阻提供了這樣一組數據：山東銀行業的資產占全部金融資產的94%，遠高于全國55%的平均水平。

尚未出臺政策細則

山東省金融辦一位人士表示，財富管理將只是青島金融改革的內容之一，其他金融方面的東西也將陸續進行，涉及整個金融市場的建設、銀行信貸資金的使用、對中小企業的信貸支持，以及如何讓地方金融通過引進境外的投資者發展壯大自己，這也是“財富管理金融改革綜合試驗區”定位的真實內涵。

但青島銀行人士向記者透露，試驗區雖有國務院層面的批復，但目前青島市方面只發布了一個《總體方案》，“在細節政策出來之前，我們能做的只有等待”。

上述山東省金融辦人士表示，具體的細則只能在試驗過程中逐步提出，而不是在政府層面按部就班地推動。

招行青島分行人士稱，銀行希望試驗區在引進其他財富機構的同時，鼓勵本地銀行業混業發展，比如讓銀行直接進行信托、理財、保險等業務，而不是做代理。

然而，從目前的形勢來看，銀行的上述構想，恐怕在短期內難以實施。

《每日經濟新聞》記者注意到，自2012年以來，國內共有20款產品出現不同程度的違約風險，其中青島有2款，僅次于上海的3款。

在張百忍看來，相比于銀行開展新業務的欲望，民間機構或者民營資本介入青島財富管理，可能更為現實。而上述山東省金融辦人士透露，接下來青島將引入一些理財機構和私募投資機構。