每經(jīng)記者 江然 云南瑞麗、芒市攝影報(bào)道

在瑞麗姐告邊境貿(mào)易區(qū)的國(guó)門大道上，一位緬甸婦女背著挎包，旁若無(wú)人地站在大樹下數(shù)著大把鈔票。在她周圍，還有幾位同樣打扮的女性坐在小凳上，面前的桌子上各放著一臺(tái)驗(yàn)鈔機(jī)、一個(gè)計(jì)算器。

這些在中緬邊境特有的、被當(dāng)?shù)厝朔Q作“地?cái)傘y行”的民間外匯兌換點(diǎn)，在此輪沿邊金改大潮中，再次被推到了聚光燈下。

隨著該市開(kāi)放程度提高、經(jīng)濟(jì)發(fā)展加速，曾經(jīng)為邊境貿(mào)易起到促進(jìn)作用的“地?cái)傘y行”逐漸成為雙邊貨幣自由兌換進(jìn)程中的“攔路虎”。

“匯率半小時(shí)一變”/

在瑞麗“地?cái)傘y行”，記者觀察發(fā)現(xiàn)，有游客、小販、商人打扮的人驅(qū)車拿著錢找上門來(lái)，想把手上的人民幣兌換成緬幣，或是把緬幣兌換成人民幣。簡(jiǎn)單交流幾句后，這位身背挎包的緬甸婦女在計(jì)算器上敲出一串?dāng)?shù)字，若對(duì)方點(diǎn)頭，她便迅速?gòu)目姘锾统龃罄ω泿牛c(diǎn)清，交易，整個(gè)過(guò)程不到一分鐘。

這樣的情景不光出現(xiàn)在姐告，幾公里以外的瑞麗市區(qū)、中緬邊境線另一側(cè)的木姐等地，也有大量的“地?cái)傘y行”，他們靠賺取中間的差價(jià)獲利，幾無(wú)成本。

“匯率半小時(shí)一變，都是打電話到緬甸去問(wèn)。”這位緬甸婦女告訴記者。中緬邊境上“地?cái)傘y行”的匯率（當(dāng)?shù)厝朔Q“錢水”）究竟由誰(shuí)控制，這是一個(gè)謎，誰(shuí)也說(shuō)不清。

“如果兌換的額度達(dá)到數(shù)萬(wàn)元人民幣以上，就可以打電話去詢問(wèn)是否有更好的價(jià)格。”這位婦女說(shuō)。從閑聊中記者得知，她每天早上從緬甸經(jīng)瑞麗口岸國(guó)門大道進(jìn)入姐告，晚上再回到緬甸，雖然她只能說(shuō)簡(jiǎn)單的普通話，但瑞麗方言卻很流利。不過(guò)，絕大多數(shù)時(shí)候，她只需要在計(jì)算器敲上一串?dāng)?shù)字。

像她這樣經(jīng)營(yíng)中緬貨幣交易的“散戶”有很多，有中國(guó)人，有緬甸人，也有具有雙重身份的邊民。據(jù)官方估計(jì)，在瑞麗從事“地?cái)傘y行”的業(yè)主達(dá)到100人以上。但也有說(shuō)法認(rèn)為，真正有實(shí)力和影響力的“大戶”不超過(guò)10家，被政府集中安置在瑞麗華豐邊貿(mào)商場(chǎng)內(nèi)。

記者在華豐走訪時(shí)發(fā)現(xiàn)，這些“大戶”的桌上都擺放著四五部手機(jī)，他們通過(guò)電話了解緬甸的兌換價(jià)格，當(dāng)記者以游客身份向一家 “大戶”詢問(wèn)可兌換的最大額度時(shí)，對(duì)方只是很有底氣地回答“換得很大”，其他不愿多談。

市場(chǎng)催生“地下金融”/

當(dāng)?shù)厝藢?duì)“地?cái)傘y行”習(xí)以為常，“在中緬兩國(guó)結(jié)算渠道不暢的情況下，‘地?cái)傘y行’實(shí)際上是應(yīng)市場(chǎng)需求而生。”云南財(cái)經(jīng)大學(xué)教授、昆明泛亞金融戰(zhàn)略合作研究院執(zhí)行院長(zhǎng)胡列曲告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

截至目前，緬甸是唯一未與我國(guó)簽訂清算協(xié)議的周邊國(guó)家，兩國(guó)貨幣未實(shí)現(xiàn)自由兌換。雖然緬甸經(jīng)濟(jì)銀行與中方的銀行簽訂合作協(xié)議并開(kāi)立了往來(lái)賬戶，但是小幣種的匯率機(jī)制未形成，收支平盤中存在障礙，加上緬甸政局不穩(wěn)，并曾作廢過(guò)流通的貨幣，銀行不愿承擔(dān)匯率損失風(fēng)險(xiǎn)，各商業(yè)銀行總行無(wú)一對(duì)邊境分支行授權(quán)敞口頭寸，銀行掛牌小幣種匯率困難。

富滇銀行瑞麗分行副行長(zhǎng)兼德宏州芒市支行行長(zhǎng)孟莎告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者：“目前在瑞麗還沒(méi)有一家銀行機(jī)構(gòu)開(kāi)展緬幣掛牌交易的業(yè)務(wù)。銀行一方面擔(dān)心匯率風(fēng)險(xiǎn)，另一方面害怕遇上非法洗錢。再者，銀行沒(méi)有消納緬幣的渠道，即便獲得了牌照，還需要具備緬幣掛牌交易的實(shí)際條件，由于缺乏外幣儲(chǔ)藏、押運(yùn)等配套設(shè)施，瑞麗的銀行都沒(méi)有開(kāi)展此業(yè)務(wù)。”

“然而，中緬雙方相互往來(lái)和貿(mào)易自古就存在，有兌換貨幣的需要，因而在中緬邊境一線自發(fā)產(chǎn)生了經(jīng)營(yíng)緬幣與人民幣相互兌換的業(yè)主，即‘地?cái)傘y行’。”胡列曲說(shuō)。

“地?cái)傘y行”最初的功能僅限于兌換和結(jié)算，解決中緬個(gè)人跨境往來(lái)和邊民互市當(dāng)中發(fā)生的貨幣兌換需求。但隨著瑞麗經(jīng)濟(jì)發(fā)展、雙邊開(kāi)放不斷擴(kuò)大、人員往來(lái)增加，其業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大到提供小額借貸、融資，涉及貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、投資業(yè)務(wù)等方面。“現(xiàn)在的‘地?cái)傘y行’已經(jīng)有24小時(shí)服務(wù)，且越來(lái)越人性化，甚至可以做到替你墊付。”在瑞麗從事了20多年生意的一位珠寶商人告訴記者。

據(jù)此前央行一份報(bào)告顯示，緬幣兌換流動(dòng)的渠道主要是個(gè)人攜帶出入境；人民幣兌換流動(dòng)的渠道有個(gè)人攜帶出入境，也有使用銀行工具在境內(nèi)劃轉(zhuǎn)的，流動(dòng)形式有現(xiàn)鈔和類似外匯的“現(xiàn)匯”兩種。人民幣一般存放在中方銀行的個(gè)人活期賬戶內(nèi)，攤位上僅擺有少量的現(xiàn)鈔，若兌換需求量大，則采用相互劃轉(zhuǎn)，即相互聯(lián)系，聯(lián)合兌換。

瑞麗金星集團(tuán)董事長(zhǎng)金華告訴記者，當(dāng)?shù)貜氖逻吘迟Q(mào)易的企業(yè)，幾乎都通過(guò)“地?cái)傘y行”解決中緬貨幣兌換的需求，“因?yàn)榉奖恪⒖旖荩粋€(gè)電話資金就能到位”。

上百億資金涌動(dòng)/

“地?cái)傘y行”的存在是公開(kāi)的秘密，幾十年來(lái)，它已根植于當(dāng)?shù)亟?jīng)貿(mào)發(fā)展。

早在2011年，中國(guó)人民銀行德宏中心支行（以下簡(jiǎn)稱人行德宏支行）就曾對(duì)瑞麗“地?cái)傘y行”做過(guò)一次詳盡的調(diào)研，指出“地?cái)傘y行”的交易方式有現(xiàn)鈔和個(gè)人匯票，以及在境內(nèi)交易通過(guò)銀行賬戶和銀行卡劃轉(zhuǎn)收付的；交易地區(qū)有境內(nèi)同城的、異地的或跨境的，如在境內(nèi)兌入人民幣到境外支付緬幣的，或在境外收入緬幣等在境內(nèi)支付人民幣的。報(bào)告估算，一些“大戶”日間兌換業(yè)務(wù)量高達(dá)600萬(wàn)元左右，2010年前后年累計(jì)兌換量在25億元左右。

“現(xiàn)在已經(jīng)不止這個(gè)數(shù)據(jù)了，2013年累計(jì)兌換量應(yīng)在百億元以上。”瑞麗市金融辦主任楊仕勇告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，由于“地?cái)傘y行”隱藏于地下，難以管理，相關(guān)部門也無(wú)法精準(zhǔn)監(jiān)測(cè)每年游離于中緬邊境的資金量，比較可靠的一種方式是借助對(duì)緬跨境貿(mào)易量來(lái)估算。

2010年4月，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)云南省進(jìn)行跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算試點(diǎn)，緬甸成為與云南省開(kāi)展跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算業(yè)務(wù)量最大的國(guó)家。據(jù)瑞麗市商務(wù)局提供的數(shù)據(jù)，該市2013年對(duì)緬進(jìn)出口貿(mào)易達(dá)29億美元，同比增長(zhǎng)47%，整個(gè)瑞麗口岸的貿(mào)易量占全國(guó)對(duì)緬貿(mào)易量30%，占云南省對(duì)緬貿(mào)易量60%以上，占德宏州的80%。因此，當(dāng)?shù)厮赜小霸颇线呝Q(mào)看德宏，德宏邊貿(mào)看瑞麗”的說(shuō)法。

瑞麗對(duì)緬貿(mào)易的成績(jī)與“地?cái)傘y行”不無(wú)關(guān)系。一位不愿透露姓名的官員舉例稱，在對(duì)緬出口貿(mào)易中，緬商一般通過(guò)有實(shí)力的“地?cái)傘y行”把緬幣兌成人民幣，再存入其在瑞麗銀行開(kāi)設(shè)的非居民賬戶，再轉(zhuǎn)賬到中方公司的賬戶，這種結(jié)算方式同樣被視作境外收支，可享受人民幣跨境結(jié)算退稅。而根據(jù)央行通報(bào)的數(shù)據(jù)，去年瑞麗完成貿(mào)易項(xiàng)下跨境人民幣結(jié)算107億元。

2012年，瑞麗正式獲國(guó)務(wù)院批復(fù)成為國(guó)家開(kāi)發(fā)開(kāi)放試驗(yàn)區(qū)，成為中國(guó)面向西南開(kāi)放的重要橋頭堡，跨境貿(mào)易量不斷攀升。

在主管部門看來(lái)，“地?cái)傘y行”（官方稱“民間兌換點(diǎn)”）的確推動(dòng)了瑞麗邊貿(mào)的發(fā)展。人行德宏支行回復(fù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，在過(guò)去正規(guī)兌換渠道長(zhǎng)期缺失的歷史情況下，這類地下金融體對(duì)當(dāng)?shù)厣嫱饨?jīng)貿(mào)發(fā)展有著不可否認(rèn)的促進(jìn)作用。

信用違約時(shí)有發(fā)生

不過(guò)，在對(duì)涉外經(jīng)貿(mào)發(fā)展起到支持作用的同時(shí)，這類“民間兌換點(diǎn)”確實(shí)也給我國(guó)邊境貿(mào)易以及外匯管理帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)。

“民間兌換點(diǎn)”最大的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源于資金安全風(fēng)險(xiǎn)，“由于民間兌換商交易方式隱蔽，常常是通過(guò)電話交易，且存在多層控制關(guān)系，難以掌握最終控制人身份，如果邊貿(mào)企業(yè)遇到缺乏信用的兌換商，就會(huì)面臨資金損失的風(fēng)險(xiǎn)。”人行德宏支行人士表示，其次，由于緬幣民間匯率波動(dòng)較大，且從事兌換的“大戶”對(duì)兌換匯率有一定的掌控能力，導(dǎo)致企業(yè)面臨匯兌損益風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上加大了出口成本；再次，企業(yè)通過(guò)民間商兌換的資金在賬務(wù)處理上也存在許多困難，不能通過(guò)正常途徑列支賬務(wù)。

實(shí)際上，“地?cái)傘y行”卷款而逃的事情時(shí)有發(fā)生。因此，邊貿(mào)商人對(duì)“地?cái)傘y行”的態(tài)度是既依賴又擔(dān)心。“企業(yè)通過(guò)‘地?cái)傘y行’兌換也是迫不得已，因?yàn)榛緵](méi)有正規(guī)的中緬貨幣結(jié)算渠道。”瑞麗金星集團(tuán)董事長(zhǎng)金華告訴記者，前兩年也有商人因?qū)Ψ骄砜疃颖缓Φ闷飘a(chǎn)。

“盡管每年都有‘地?cái)傘y行’卷款潛逃事件，但市場(chǎng)已經(jīng)這樣，商人們只能自認(rèn)倒霉，也鮮有類似報(bào)道見(jiàn)諸于報(bào)端。”瑞麗臺(tái)麗集團(tuán)副總裁郭鴻輝透露，去年在云南盈江曾發(fā)生一起高達(dá)1億元人民幣被卷走的事件。

“‘地?cái)傘y行’先跟你做半年業(yè)務(wù)，且匯率比別人低，逐步取得信任，兌換的數(shù)額也越來(lái)越大，突然一次報(bào)出一個(gè)誘人的價(jià)格，你想趁低價(jià)多兌換一點(diǎn)，剛把錢打過(guò)去，對(duì)方就消失了。”郭鴻輝解釋道。

除了違約風(fēng)險(xiǎn)，地下錢莊也給外匯管理帶來(lái)挑戰(zhàn)。人行德宏支行方面認(rèn)為，由于民間兌換點(diǎn)缺乏監(jiān)管，只管賺錢，不管資金的來(lái)源、背景，一定程度上成為一些違法洗錢活動(dòng)的溫床。而國(guó)家外匯管理局無(wú)法對(duì)跨境資金流動(dòng)進(jìn)行全面、準(zhǔn)確統(tǒng)計(jì)和有效監(jiān)測(cè)，也就難以對(duì)跨境資金異常、突發(fā)流動(dòng)做出有效應(yīng)對(duì)。

此外，目前中資銀行鑒于緬幣幣值波動(dòng)顯著，不愿在往來(lái)賬戶中保留外幣余額，“地?cái)傘y行”基本成為本外幣兌換業(yè)務(wù)的唯一經(jīng)營(yíng)者，他們掌握了大量的本外幣頭寸，實(shí)際上有了本外幣匯率的控制權(quán)。由于目前中緬貿(mào)易量有限，這一匯率決定機(jī)制還未對(duì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)、金融和貨幣政策產(chǎn)生嚴(yán)重沖擊。但已有觀點(diǎn)指出，隨著中國(guó)-東盟自由貿(mào)易區(qū)的建成以及國(guó)家面向西南開(kāi)放力度加大，中國(guó)與周邊國(guó)家的貿(mào)易規(guī)模必將擴(kuò)大，屆時(shí)在匯率方面可能面臨十分被動(dòng)的局面。

“地?cái)傘y行”何去何從？

在不斷攀升的貨幣兌換需求和難以防控的風(fēng)險(xiǎn)雙重夾擊下，以“地?cái)傘y行”為首的地下金融體何去何從，成了當(dāng)?shù)卣叫杞鉀Q的問(wèn)題。

實(shí)際上，自20世紀(jì)70年代以來(lái)，相關(guān)管理部門曾對(duì)“地下金融”進(jìn)行過(guò)多次強(qiáng)制管理，均未能從根本上解決貨幣兌換的問(wèn)題。

有觀點(diǎn)甚至指出，打擊“地?cái)傘y行”就打擊了邊境貿(mào)易。“既然是市場(chǎng)的產(chǎn)物，就應(yīng)該以市場(chǎng)的方式解決。改革開(kāi)放30多年來(lái)，‘地?cái)傘y行’承擔(dān)著中緬銀行間的結(jié)算功能。”楊仕勇說(shuō)，但它沒(méi)有一個(gè)合法地位，我們不能視而不見(jiàn)。

事實(shí)上，在中緬貨幣兌換創(chuàng)新方面，瑞麗已經(jīng)有所嘗試。2011年，經(jīng)國(guó)家外匯管理局批準(zhǔn)，瑞麗市大通實(shí)業(yè)有限公司和臺(tái)麗農(nóng)牧發(fā)展有限公司獲得了個(gè)人本外幣兌換特許業(yè)務(wù)牌照，成為我國(guó)可進(jìn)行人民幣與緬幣兌換的首個(gè)正式渠道。瑞麗也成為中國(guó)第一個(gè)掛牌交易緬幣兌換的城市，試圖通過(guò)兩家特許機(jī)構(gòu)，將中緬貨幣兌換的渠道從“地下”引到“地上”，但未達(dá)到預(yù)期效果。

當(dāng)下風(fēng)生水起的沿邊金融改革，則為解決中緬貨幣兌換提供了一個(gè)絕佳的契機(jī)。無(wú)論是去年11部委聯(lián)合印發(fā)的 《云南 廣西壯族自治區(qū)建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)總體方案》，還是云南省政府隨后發(fā)布的《關(guān)于建設(shè)沿邊金融綜合改革試驗(yàn)區(qū)的實(shí)施意見(jiàn)》，都將跨境人民幣業(yè)務(wù)創(chuàng)新列為重中之重，明確要求“研究將人民幣比非主要國(guó)際儲(chǔ)備貨幣的特許兌換業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大到貿(mào)易、資本項(xiàng)下及提高相應(yīng)兌換額度”。

“對(duì)特許機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍和兌換額度的探索，最終目的是擴(kuò)大人民幣流通和使用范圍，推進(jìn)其周變化、區(qū)域化、國(guó)際化。”胡列曲表示。

借著“先行先試”，瑞麗正準(zhǔn)備在沿邊金融改革中大干一場(chǎng)，推動(dòng)中緬貨幣可自由兌換，這意味著“地?cái)傘y行”或?qū)⑼顺鰵v史舞臺(tái)。