每經(jīng)編輯 陳小雨

每經(jīng)記者  牟璇

沉寂許久的草甘膦近期“春意萌動(dòng)”，受原料甘氨酸價(jià)格暴漲的影響，不少研究分析認(rèn)為甘氨酸價(jià)格上漲將直接推動(dòng)草甘膦成本中樞上移，再加上春耕旺季、環(huán)保趨嚴(yán)、供給緊缺等因素影響，草甘膦有望迎來(lái)一輪上漲行情。另一方面，有機(jī)構(gòu)相關(guān)人士也表示，已經(jīng)對(duì)該板塊相關(guān)個(gè)股有所關(guān)注。

據(jù)了解，我國(guó)草甘膦生產(chǎn)工藝有三分之二左右以甘氨酸為原料，成本上升是推動(dòng)草甘膦價(jià)格上漲的主要因素。《中國(guó)化工報(bào)》4月8日?qǐng)?bào)道，甘氨酸今年以來(lái)已累計(jì)上漲25%，報(bào)價(jià)15000元，同比上漲50%。

而中信建投4月14日的化工周報(bào)進(jìn)一步顯示，甘氨酸如今價(jià)格已經(jīng)達(dá)到16500元/頓，漲幅驚人。產(chǎn)能上面，2013年國(guó)內(nèi)甘氨酸產(chǎn)能降至34.1萬(wàn)噸，總產(chǎn)量29.9萬(wàn)噸，產(chǎn)能利用率為88%，供需達(dá)到緊平衡狀態(tài)。作為草甘膦最主要的原材料，甘氨酸價(jià)格上漲將直接推動(dòng)草甘膦成本中樞上移，同時(shí)，甘氨酸的供應(yīng)短缺將抑制草甘膦行業(yè)的開(kāi)工率。甘氨酸法草甘膦工藝路線占到草甘膦總產(chǎn)能的67%，因而甘氨酸供應(yīng)問(wèn)題必將影響草甘膦行業(yè)供給。

主營(yíng)草甘膦的上市公司包括有新安股份（600596，sh）、揚(yáng)農(nóng)化工（600486，sh）、江山股份（600389，sh）等。

一位深圳私募人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，他最近已經(jīng)密切關(guān)注到草甘膦行業(yè)了，幾個(gè)方面可能使得草甘膦將進(jìn)入景氣周期，首先，草甘膦需求進(jìn)入旺季；其次，環(huán)保政策逼迫一些小廠可能會(huì)關(guān)停，使得產(chǎn)能大量下降，價(jià)格有上漲空間；此外，國(guó)外不生產(chǎn)草甘膦，而中國(guó)的產(chǎn)能很大，因此在這樣的背景下中國(guó)草甘膦生產(chǎn)企業(yè)有機(jī)會(huì)拿到定價(jià)權(quán)，因此相關(guān)草甘膦上市公司有望成為寡頭企業(yè)，并有定價(jià)權(quán)。這有點(diǎn)像染料行業(yè)，因?yàn)榄h(huán)保原因停產(chǎn)使得相關(guān)龍頭企業(yè)受益。

另一方面，草甘膦相關(guān)上市公司業(yè)績(jī)也有大幅提升。沙隆達(dá)A近期發(fā)布一季度業(yè)績(jī)預(yù)告，稱凈利潤(rùn)將大幅增長(zhǎng)240%～270%；而江山股份2013年凈利潤(rùn)更是大漲808.75%，且對(duì)今年一季度業(yè)績(jī)繼續(xù)預(yù)增84%；新安股份也預(yù)計(jì)2013年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)較上年增長(zhǎng)235%。