每經記者江然岳琦發自成都、貴陽、昆明、畢節 4月14日，龍騰礦業（LLEN）發公告宣布即將退市，其創始人李維澈已辭去CEO兼董事長職務，并在美國遭到雙重起訴，指控內容包括涉嫌欺詐、虛假陳述、偽造簽名等，此事引發資本界高度關注。昨日（4月17日），《每日經濟新聞》記者致電龍騰礦業在華高管曹建靈女士，她亦證實了此事，并稱李被指控已與公司無關，退市后，公司會正常運作。 事實上，早在2013年10月，記者就兵分兩路，前往龍騰礦業在華業務主要區域云南、貴州兩省展開調查，發現公司在2013年財報所述的報告期內，有接近5億元的巨額營收來路不清，利潤子虛烏有，旗下礦權歸屬疑云叢生。龍騰礦業究竟是一家怎樣的公司？操盤手李維澈是何許人？他究竟在哪方面涉嫌欺詐？ 早在2013年7月底，龍騰礦業向美國證券交易委員會（SEC）提交10-k財報（以下簡稱10-k），宣稱其中國洗煤業務在2012年5月到2013年4月期間產生營業收入7760萬美元（約合人民幣4.8億元），占其財年總收入的39%，創造利潤820萬美元（約合人民幣5000萬元）。 其財報稱，作為龍騰礦業該財年最大的收入來源，洗煤業務主要運營平臺為其子公司云南利維泰豐煤業有限公司（以下簡稱利維泰豐），利維泰豐旗下擁有紅星選煤廠。而蹊蹺的是，在其10-k發布后不足一月，龍騰礦業突然宣布出售紅星選煤廠。 經過實地調查，《每日經濟新聞》記者發現,紅星選煤廠早在2013年以前就已停產。當地稅收部門提供的文件顯示，紅星選煤廠在2012年實際收入寥寥無幾，2012年6月以后就再未發生任何應稅行為。 雖然龍騰礦業稱旗下還有一處名為泰豐的選煤廠，但記者從多個核心消息源證實，該選煤廠并不存在，而是叫恒泰選煤廠，其歸屬也另有其人，而恒泰選煤廠的實際收入也不足支撐龍騰礦業財報所稱的巨額收入，其洗煤業務近5億元營收來源不明。 在對利維泰豐管理人員及財務人員的采訪求證中，其收入來源依然不能被證實，很多說法甚至與龍騰礦業發布的消息自相矛盾。截至記者調查結束，龍騰礦業美國方面及中國北京總部均以進入司法程序為由，未對記者的采訪要求作出回應。 盈利洗煤廠被叫賣/ 龍騰礦業也稱美國利維能源公司，是美國納斯達克上市企業。雖然其業務都在中國，但與大多數中概股不同，公司創始人、董事長及大股東李維澈（DicksonLee）為美籍華人，公司總部也位于美國。 對于做空機構的指責，利維泰豐昆明分公司副經理曹建靈對《每日經濟新聞》記者回應稱，龍騰礦業擬對發出做空報告的GeoInvesting（以下簡稱Geo）和SeekingAlpha以賣空為目的，在網上散布不實報道進行法律訴訟并擬將有關文件呈交有關機構。但對于洗煤廠營收等方面核心問題，曹建靈稱，有關該洗煤廠的文件為法律憑據不方便向記者提供。 2013年7月底，龍騰礦業的10-k稱，該企業前身是一家成立于1999年的美國內華達州公司，經過一系列并購后，于2010年在美國納斯達克上市（NASDAQ：LLEN），目前主要在中國云南、貴州從事與煤炭相關的業務。 “我們有5處煤礦，兩處洗煤廠，三處煤炭批發分銷網絡。中國總部設于北京，貴陽、昆明、臺北也有工作點。”《每日經濟新聞》記者在10-k財報中看到。 2013財年（2012年5月到2013年4月），龍騰礦業收入總額為1.9898億美元，總成本為1.3742億美元，毛利潤6156萬美元，是2012財年的兩倍。這里面，洗煤收入貢獻了7763萬美元（約合人民幣4.8億元），占總收入的39%。洗煤凈利潤為819萬美元（約合人民幣5000萬元）。 整個2013財年，龍騰礦業一共產煤76.3萬噸，洗煤47萬噸，分銷33.1萬噸。對于洗煤業務的盈利表現，10-k概述為“少量增加”，2012財年龍騰礦業洗煤量為43.4萬噸，2013財年為47.4噸，較上一財年增加了不到10%。 對于洗煤業務的介紹，10-k明確表述“龍騰礦業只有兩處洗煤廠，年洗煤量共計約48萬噸。紅星選煤廠為第三方洗煤（如：非龍騰礦業下屬機構），大普安的洗煤設備只為大普安煤礦服務。”（P21）10-k同時還指出，正因為此，大普安這部分洗煤業務已被納入該煤礦銷售的總體服務，并不單獨計算。也就是說，2013財年對龍騰礦業洗煤業務做出貢獻的僅剩只為第三方洗煤的紅星選煤廠。 在中國煤炭行業下滑背景下，洗煤業務為龍騰礦業2013財年帶來接近820萬美元的凈利潤，紅星選煤廠貢獻不容忽視。然而，2013年8月19日龍騰礦業官網卻毫無先兆地發布了一則處理紅星選煤廠的公告。公告稱“長遠看來，紅星選煤廠對企業已不具備可增值性，管理層已停止紅星選煤廠業務，將盡快賣給感興趣的買家。” 無風不起浪，這則普通公告引發一系列質疑。美國研究機構Geo于2013年9月19日發布做空報告，指出紅星選煤廠早在2012年就已停產，龍騰礦業涉嫌財務造假、欺詐投資者，龍騰礦業股價應聲下跌至每股1.27美元，跌幅達38.65%。 2013年9月27日，《每日經濟新聞》記者獲取龍騰礦業北京總部發言人張女士電話，但張女士在電話中告訴記者，該事件已經進入司法程序，但她表示“只能說這么多”。 多方證實早已關閉/ 龍騰礦業為何突然關閉占其年收入近4成的紅星選煤廠？該廠2013財年究竟是怎樣的經營情況？為何龍騰礦業遲遲不對備受質疑的洗煤業務做出回應？其財務數據又是否真實可信？ 紅星選煤廠位于云南省師宗縣雄壁鎮瓦魯村，距離師宗縣城區20余公里，緊挨濫泥溝煤礦，由煤礦所有人李紅星于2004年出資建造。進出這里的公路大面積被重型卡車壓壞，積水無法排出，下雨天道路泥濘不堪。 2013年10月19日，《每日經濟新聞》記者在瓦魯村境內靠近大舍村的一處坡頭找到了紅星選煤廠。廠內洗煤設備并未運轉，廢棄在一處空地，無人看管，廠房破舊不堪，部分墻體倒塌，看不出任何生產的跡象。 沿路朝洗煤廠下方走去是濫泥溝煤礦，洗煤廠旁邊幾十米處就是辦公樓，門口豎著“師宗縣紅星選煤廠”“師宗縣濫泥溝煤礦”兩塊白色牌子，字跡斑駁。 “這里早就沒有生產了，一年多以前就已停產，”在濫泥溝煤礦工作了23年的李先生當時告訴記者，“自從私莊煤礦出大事（煤礦事故）后就沒有煤可以洗了。” 公開報道顯示，2011年11月10日，云南省曲靖市師宗縣私莊煤礦發生特別重大煤與瓦斯突出事故，造成43人死亡，直接經濟損失3970萬元。此后很長一段時間師宗縣人“談私莊色變”，煤礦進入整頓期，洗煤廠沒了生意，關掉大半。 紅星選煤廠最早的主人李紅星告訴記者，雖然該廠已于2009年轉讓給了師宗縣福勝商貿公司（以下簡稱福勝公司）老板馬玉福，但濫泥溝煤礦依然屬于他，且仍在正常生產，所以他幾乎每天都要來煤礦盯著，“濫泥溝煤礦的人每天上班都會經過（紅星選煤廠），沒看到它動過，”李紅星說，“準確時間實在想不起，大概2012年就停了。” 紅星選煤廠附件有兩排門窗緊閉的平房。李紅星稱這些以前都是紅星選煤廠的辦公室，后來變為看廠人的住所，“看廠的人換了一撥又一撥，”李紅星搖著頭說，“肯定什么都不知道。”瓦魯村委會值班人員稱紅星選煤廠“已經兩年沒洗煤了”。 記者隨后在福勝公司辦公室找到了紅星選煤廠第二任所有人馬玉福。據他介紹，2008年底至2009年初這段時間，他從李紅星手中買下紅星選煤廠，隨后親戚楊老忠合伙入股，但因為經營理念不同，兩人于2011年“分道揚鑣”，當年12月馬玉福把紅星選煤廠轉讓給了楊老忠。“轉讓后沒多久洗煤廠就停產了，”馬玉福告訴記者。 師宗縣工信局負責人向記者出示了一本名為《師宗縣規模以上工業企業信息資料》的內部文件，該文件由師宗縣煤炭局上報給工信局，上報時間為2013年7月31日。文件提到紅星選煤廠2012年總產值8677萬元，利潤756萬元，上交稅金347萬元。工信局對其描述為“本企業屬于恒泰礦業，企業內部整合目前已停產。”2013年目標任務也沒有填寫，“因為該廠2012年就停產了，所以沒有為其制定2013年的任務”，該負責人向記者解釋。 經過數次嘗試，記者也未能打通楊老忠電話，員工稱他“在昆明辦事，找不到人”；師宗縣當地主管工業的官員亦未能聯系到楊老忠本人。據馬玉福透露，楊老忠有多個手機號碼，很難找到其本人，“但只要他想找你，很快就能找到。”馬玉福的說法再添了一絲神秘。 利潤被指子虛烏有 同樣指向紅星選煤廠2012年經營慘淡的證據，還有該洗煤廠2012年的納稅情況。2013年10月21日，《每日經濟新聞》記者來到師宗縣地稅局第二分局，該分局局長李寬生為記者提供了一份紅星選煤廠2012年全年納稅資料。 記者看到，從2012年1月到6月，紅星選煤廠僅向當地地稅局繳納31539元稅款，6月后再沒有發生應稅行為。這三萬元稅款也被Geo的做空報告提及，龍騰礦業當時回應稱“Geo錯誤地理解了中國稅收制度，地稅局僅征收一些附加稅費”。 李寬生對此做出了解釋。他表示，地稅的征收依據是國稅，紅星選煤廠向師宗縣國稅局繳納17%的增值稅，而地稅則在增值稅額的基礎上征收6%的附加稅費，這其中包括1%的增值稅城建稅、2%的增值稅地方教育附加費，以及3%的地方教育附加稅，共計6%的附加稅亦被稱作“稅中稅”。 “2012年紅星選煤廠是停產狀態，一直沒有生產，沒有經營收入，不產生稅收，”李寬生告訴記者，“地稅這一塊，紅星選煤廠直接向二分局繳納”，雖然紅星選煤廠已停產，但并未申請注銷，其相對的納稅義務也未終止，2012年6月以后該廠依然每月申報，但因沒有發生相應的應稅行為，所以未繳納稅款，所謂“零申報”。也即是說，紅星選煤廠2012年全年地稅繳稅共計31539元。 從二分局提供的數據看，紅星選煤廠在2012年4月、5月各自繳納了14642元、11922元增值稅附加稅費,剩下的是約5000元的印花稅、車船稅等。“紅星選煤廠向國稅局繳納的17%增值稅，是按照銷售額計征的，它實際繳納額是扣除增值稅進項稅額后的數額。”財務專家馬靖昊分析說，“根據目前已知條件，雖無法倒推出該廠2012年收入的具體數額，但可推斷該廠營業收入絕大部分是虛構，當然，其利潤也是子虛烏有，”馬靖昊說。 與此同時，師宗縣國稅局局長王石東的回應也說明了紅星選煤廠的經營情況并不理想。如果紅星選煤廠真如年報所述經營收入高達7760萬美元，折合人民幣約4.8億元，必定是當地納稅大戶，但當地多個工業、稅務部門負責人對這樣一個選煤企業卻并無印象。 事實上，王石東對紅星選煤廠有一點印象，“去年紅星選煤廠欠稅未繳，我們催繳過一次，當時需要我簽字，所以我對這個洗煤廠有點印象。”王局長告訴記者。而在師宗縣發布的地方稅務局2013年4月限期改正公告中，紅星選煤廠被指未按期申報應納稅款。 “按照現行的增值稅條例，這類企業沒有具體的優惠政策，但對于所得稅而言，可能會享受‘三免三減半’政策。”馬靖昊表示，“因此，如果其報表數據屬實，也與所交的稅額矛盾。” 此外，記者從10-k公布的組織結構圖（P7）看到，龍騰礦業通過數個全資子公司以及絕對控股的公司操作中國業務。云南利維泰豐煤業有限公司（下稱利維泰豐）就是其中一個。 公開消息顯示，利維泰豐為中美合資企業，注冊于2011年12月，注冊地點是云南省曲靖市，法人代表為龍騰礦業董事長李維澈，中方合資人正是此前提到的楊老忠。10-k顯示，龍騰礦業持有利維泰豐98%的股權，紅星選煤廠是利維泰豐旗下公司。 但紅星選煤廠的歸屬問題也受到質疑。從工商信息看，紅星選煤廠為私營企業，法人代表為師宗縣當地人劉彬。對此，利維泰豐昆明分公司副經理曹建靈回應稱，因現行政策等一系列原因，洗煤廠難以轉入龍騰礦業名下，所以實行委托方法。“紅星的行使法人代表叫劉彬。我們委托他作法人代表，也有他的按章，我們的授權，以及律師的公證。”曹建靈告訴記者。 洗煤業務疑云四起 2013年10月7日，龍騰礦業在其官網上對有關洗煤業務的質疑首次作出回應，改口稱“該企業旗下有兩處洗煤廠，紅星以及泰豐”。回應表示，2013財年的洗煤收入中，紅星選煤廠只占公司總銷量的20%，泰豐則占19%。并再次重申“公司于今年夏天閑置紅星選煤廠”，“紅星選煤廠于2013年6月30日停產，7月未產生任何收入。” 橫空出世的“泰豐洗煤廠”是否真的存在？與利維泰豐又是什么關系？龍騰礦業的洗煤業務一時間疑云四起。 在調查過程中，馬玉福是首個向記者提到“利維泰豐還有一個洗煤廠”的人。“紅星選煤廠設備的零件被他們（楊老忠）拆下重置到另一處洗煤廠，”馬玉福告訴記者，“這點我也不太認同，畢竟當時裝備紅星花費也很多。” 馬玉福隨后向記者提供了該洗煤廠地址，而這個地址剛好與師宗縣招商局副局長杜州寶提供的利維泰豐公司的地址為同一處，都是“師宗縣矣臘工業園區，昆鋼焦化廠旁。”記者按圖索驥，出現在眼前的卻是一處名叫“師宗恒泰礦業有限公司選煤廠”（以下簡稱恒泰選煤廠）的工廠。 2013年10月20日上午，記者以了解當地煤炭行業招商引資為由，與恒泰選煤廠廠長楊樹林見面。對于龍騰礦業持有恒泰礦業80%股權的說法，楊樹林稱，他與投資人楊老忠是兄弟關系，恒泰選煤廠于2012年6月才建立，為自然人獨資，出資人為楊老忠，而利維泰豐則是中美合資。 據楊樹林稱，利維泰豐只有一個洗煤廠，即早已不再生產的紅星選煤廠。楊樹林表示，行情不好加上2011年底私莊煤礦出事，當地的洗煤廠陸續關門，紅星選煤廠也在2012年6月停產。“紅星選煤廠已經停了1年，”楊樹林當時告訴《每日經濟新聞》記者，“目前縣上就兩家洗煤廠，一個是恒泰，一個叫明科（音）。”后者為一名四川老板投資，與他們無關。 據了解，恒泰選煤廠最大的客戶是一墻之隔的昆鋼焦化廠。楊樹林稱，2013年市場不景氣，煤炭賣不出去，收入不行。“從2012年建廠到現在才洗了7、8萬噸煤，收入也就5、6千萬元。”他說，“2012年煤價1000塊一噸，2013年跌到800塊每噸，恒泰利潤不到2千萬元。” 楊樹林還說，“由于沒有自己的煤，利維泰豐已有一年沒做過生意。” 財務人員自曝虛實 記者同樣以了解招商引資為由，與利維泰豐財務人員趙俊安見面。“恒泰選煤廠是利維泰豐中方投資人（即楊老忠）自己投資的廠。”趙俊安說。從2011年底利維泰豐成立起，趙俊安就一直擔任公司財務，他稱自己對公司情況“相當熟悉”。 “利維泰豐只有一個洗煤廠，就是紅星，該廠已于2012年6月因為不景氣暫時關閉，”趙俊安進一步表示，“洗煤業務轉到恒泰選煤廠。”由于這種“關聯關系”，利維泰豐的辦公地點也與恒泰選煤廠合并。趙俊安也承認，“紅星選煤廠2012年6月份停產后再未納稅。” 趙俊安稱利維泰豐主營業務是煤炭批發、銷售。2012年利維泰豐總收入約8000萬元，2013年6月，營業收入不到4000萬元。“洗煤僅在市場行情好的時候做，不單獨計算業務。”而即便恒泰選煤廠為利維泰豐所有，其營業收入也無法占到龍騰礦業聲明的39%。記者從上述工信局負責人提供的文件看到，恒泰礦業2013年1~7月產值為1.4億元，但虧損額卻為8.3萬元。2012年，恒泰礦業利潤也僅有852萬元。 這個說法與龍騰礦業此前聲明的“兩處洗煤廠”自相矛盾。曹建靈也向記者證實，利維泰豐是一家經貿公司，主要做煤炭批發、銷售生意，并無洗煤業務。問及網站上的聲明，曹建靈稱“可能是翻譯出了問題”，礦業陷入難以自圓其說的境地。 此外，趙俊安不同意楊樹林“利維泰豐一年沒有生意”的說法，而是稱“從2013年4、5月開始到10月才未有產出。” 曲靖市商務部網站2012年1月17日一則通報顯示，“2011年美國利維能源公司與中方云南泰豐煤業有限公司合作投資5000萬元人民幣進行煤炭洗選加工、流通經營項目。其中外方投資670萬美元，現到位外資63.9985萬美元。” 但記者了解到，作為2011年“昆交會”師宗縣招商引資三大成果之一的利維泰豐在當地并無多大名氣，利維泰豐還曾在曲靖市2012年外商投資企業聯合年檢中被通報批評。招商局局長董紅晴甚至根本不知道這家中美合資公司，副局長杜舟寶也是打了多個電話，才了解到該公司一些粗略情況。 而趙俊安對記者稱，龍騰礦業截至目前僅向利維泰豐注入資金1500萬元人民幣。他還透露，按照雙方協議，利維泰豐的實際生產、經營成果美方都不過問，中方只需要按照每年注入金額的12%回報美方，具體如何回報還要視資金注入時間長短等具體情況而定，“但雙方并未結算，可能還再等個三五年之后，雙方再坐下來重新商量。”