記者獲悉，嘉實基金已獲批可開展離岸不動產、股權、債權、證券和其他收益權項目投資的嘉實“外匯通”業務，國內投資者可借此直接“出海”購置房產、投資基金產品。

這意味著，囿于監管而長期無法實現放開的個人投資者海外直投或將破題，同時其也成為近期繼“滬港通”之后，監管層扶持境內資本“走出去”的又一嘗試。

“外匯通”低調獲批

記者多方求證獲悉，嘉實基金近期已通過證監會和外管局的雙重批準，推出一項名為“外匯通”的業務。投資者可借道嘉實，在經過一系列資質審核之后，開展離岸不動產、股權、債權、證券和其他收益權項目的海外直投。

根據可靠消息，該業務或將通過嘉實基金旗下子公司嘉實財富的定制賬戶服務實現。

根據公司資料，2012年嘉實財富創立了定制賬戶，根據投資者的風險定位和投資意愿提供個性化投資服務。

“簡單說，嘉實財富有一套定制賬戶系統，過去這個賬戶以國內開放式基金為投資標的，‘外匯通’開啟后，海外房地產、共同基金也將納入嘉實定制賬戶的投資范圍。”消息人士表示，“嘉實會根據投資者需求提供相應的房產和基金產品選擇，投資者如果有興趣就可在經過一系列手續后通過定制賬戶投資相應標的，由嘉實利用其所獲批外匯額度實現海外直投。”

目前，嘉實已獲得開展“外匯通”業務的首批外匯直投額度，此額度與QDII額度獨立。

據悉，近期“外匯通”已開展房地產項目的直投。從一位已出海置房的投資者處了解到，借道嘉實外匯通實現海外直投，投資者將不受個人外匯額度每人每年5萬美元的限制；同時換匯匯率與主權基金一致，優于QDII和個人換匯匯率。

“他們公司組織的‘海外買房團’已經在英國倫敦等城市成功下單，推出的首期房產已售空，現在在推二期惠靈頓的項目。”上述人士表示，“不過，由于將海外直投納入陽光化監管，監管層和基金公司要求我們在購置房產時需要辦理較多手續，涉及收入來源證明等多份資料。”

此外，盡管海外基金直投還未正式推出，但嘉實“與海外基金公司也已談得差不多”。據悉，經過談判，與嘉實合作的某全球知名資產管理公司已免除其旗下基金的申購、贖回、轉換等交易費用，嘉實僅向投資者收取定制賬戶管理費用。

后續，“外匯通”還將推出諸如海外股權直投等更多業務。

破題海外直投

隨著資本全球化時代的到來，國內民間資本跨境多元化配置的需求日益顯著。然而囿于現行監管政策，資本海外直投空間有限。

此前不少私募基金通過設立離岸公司的模式，旨在打通人民幣海外產品的投資通道，不過仍然難以繞過外匯額度等限制；而部分資金則通過“地下錢莊”運作，進行資金輸出完成海外的投資或置業等。

而從陽光化角度，境內投資者“出海”途徑限于QDII產品，且國內基金公司主要經營的QDII基金或QDII專戶，主要掛鉤海外證券或部分海外Reits基金，直投不動產、基金、股權渠道有限。

“近年來，一直有放開個人投資者直投海外的風聲，但都囿于監管而無下文。”分析人士表示，此番“外匯通”獲批業內尚屬首例。

這意味著，個人投資者海外直投或將破題；同時其也成為近期繼“滬港通”之后，監管層扶持境內資本“走出去”的又一嘗試。

上述分析人士表示，管理層的用意可能是鼓勵民間資本投資海外，減少外匯占款對貨幣沖擊，減輕人民幣升值的壓力。而通過基金公司子公司運作離岸直投，則有利于監管層將外匯管理納入有序和陽光的監管體系之內。