圍繞“銀行口子”的故事似乎永遠都講不完。

雖然距離6月底銀行的年中考核時點還有近20天，但是資金掮客們已經忙碌起來，QQ、專業網站、貼吧等各類網絡空間紛紛留下了銀行、資金和掮客們互相尋找的痕跡。《證券日報》記者注意到，近日大額資金月底沖量的“貼息價格”較5月份已經有所上漲，此外，借助存單質押，一筆資金可以放大數倍并幫助銀行完成攬儲的重任。然而，這些資金大多僅僅是銀行存貸比分母上的匆匆過客，秒進秒出成為了他們的選擇。

存單質押背后的高杠桿

“銀行的總行和分行層面每年年初就會對支行網點儲蓄存款的增長下達指標要求，而且這個要求通常是讓人覺得不太容易完成卻又很可能完成，所以銀行網點或客戶經理為完成指標，需要利用各種渠道去拉存款完成業績”，一家大行北京地區某支行的副行長對本報記者表示，“不過，在關鍵時刻能夠幫助銀行存款沖量并完成任務的，通常并不是個人儲蓄資金，而是企業的對公存款。”

記者注意到，在掮客發布的尋求資金的“小廣告”中，所需要的資金額度通常都很高：國有大行單個分行的資金缺口往往為數十億元的規模，而股份制銀行的資金需求也是數以億元計；城商行、農商行的資金需求通常為數千萬元至數億元的規模；而一些農信社則“大小通吃”——既尋找數百萬元的個人資金，也尋找以億元為單位計算的大型企業資金。

正是由于銀行在重要時點對于資金的迫切需求，部分資金方已經不滿足于在其資金額度內與銀行合作，而是選擇了高杠桿的方式反復質押融資。

在某社交平臺，記者注意到資金掮客6月8日發布的攬儲信息：“貨真價實的一手一般企業款，尋求只針對存款考核指標的半年、一年真實純陽光定存口子,存單允許質押、存款銀行開人民幣進口信用證（或一年期電子銀票），利息前置；另外，銀行固定收益類理財、信托產品也可以做，前提同樣是收益前置，允許質押”。

將上述信息翻譯的更通俗一點就是，資金方尋找銀行年中等時點背景下攬儲的貼息口子，但是前提要求是存單可以質押、能夠開進出口信用證等，并且貼息部分的利息銀行要在合作之初就兌付給資金方。

為什么資金方如此看中存單質押，甚至還表示貼息低也可以呢？答案在于存單質押可以利用杠桿“制造”存款。

假設客戶在銀行有一筆10億元的存款，客戶可以在銀行的配合下利用存單質押再貸出一筆9億元左右的貸款，資金繼續存放在該銀行，從而將原本的10億元存款變成“19億元存款+9億元貸款”，如果繼續抵押，存貸款數字都還將繼續放大。

據記者了解，由于存單質押貸款的貸款利率一般按照中國人民銀行規定的同檔次貸款利率執行，還可視借款人情況適當下浮，且借款人可提前歸還貸款本息，提前還款按原借貸雙方簽定的質押貸款合同約定利率和實際借款天數計息，因此資金方貸款的實際利率并不會很高，但是其制造出來的存款規模卻可以數倍于自身的資金量。

而信用證的“玩法”就稍微復雜一點。據南京地區一位資金掮客向記者介紹，信用證攬儲主要分為企業做國內保理業務和內債外保業務，“國內保理的具體做法是，企業向上游供應商購買原材料時，如果需要向銀行貸款，銀行可以將企業放在銀行的存款作為信用抵押，然后向企業發放信用證，企業可以拿著信用證去買原材料，供應商則可以拿著信用證到資金比較寬裕的銀行去兌換現金，這類信用證在合作銀行間可以使用。這樣一來，企業在銀行里的存款不用拿出去，不會導致存款量減少，同時，銀行也不需要向企業實際發放貸款，銀行的貸款金額不會增加，銀行的存貸比也不會因此而增加”，“內債外保是指有境外資金到國內來投資，目前由于國內的貸款利率比較高，銀行可以讓境外投資者將手中資金以人民幣存入銀行，然后銀行為其提供擔保向國外銀行進行貸款，國外投資者的融資成本降低了，同時，國內銀行的存款數量也出現了增長”。