每經記者楊玨軒發自廣州 編者按 近年來，作為互聯網金融熱點之一的P2P行業，其發展狀況可謂冰火兩重天。一方面，平臺跑路事件頻發；另一方面，亦不斷有P2P平臺獲得風投巨額注資。而在監管細則尚未出臺的今天，P2P行業各種潛在風險尤其值得投資人警惕。 近期，廣州世襲投資管理有限公司獲深圳瑞銀華信風投機構1500萬美元首輪融資的消息，引起業界極大關注。《每日經濟新聞》記者發現，此輪融資相關方披露的信息存在諸多疑問，為還原事實真相，記者對此展開實地調查。 近日，廣州世襲投資管理有限公司（以下簡稱世襲投資）宣布獲得1500萬美元風投。其對媒體的邀請函顯示，這是“廣州第一家獲得風投的網貸P2P平臺”。 世襲投資財務總監王光輝告訴《每日經濟新聞》記者，世襲投資以前主要從事海外基金業務，現在核心業務是P2P網貸。此次引進風投，投資方持股10%，公司估值約合人民幣9.3億人民幣。據了解，世襲投資旗下P2P平臺為365金融。 根據官網信息，365金融除了是“廣州第一家獲得風投的網貸P2P平臺”，頭頂還有多項光環，比如廣州民間金融街互聯網金融基地“首家入駐的互聯網金融企業”，被中國互聯網協會給予AA級信用評級。 據了解，世襲投資靈魂人物蘇靖杰是鬼谷子商學院創始人，鬼谷子商學院官網稱他為“中國十大國學應用導師”，“自小研易，通鑒古今”。此外投資方也表現出對易學的濃厚興趣。 值得注意的是，世襲投資核心業務365金融2013年9月份才正式上線，根據世襲投資方面在5月28日的介紹，目前投資人用戶只有2000人左右，世襲投資何以獲得9.3億人民幣估值？365金融又如何取得多項殊榮，成為進駐廣州民間金融街互聯網金融基地的首家互聯網金融企業？面對重重疑問，《每日經濟新聞》記者展開深入調查。 風控總監：目前尚未產生壞賬/ 5月28日，世襲投資舉行兩周年慶典，同時舉行風投入駐簽約儀式，投資方是深圳瑞銀華信股權投資有限公司（以下簡稱瑞銀華信）。 投資方代表孫學東表示，世襲投資這樣的團隊，他們相信，在中國這樣的一個舞臺，在金融這樣一個行業，再結合互聯網的這種優勢，對它的未來是非常看好的。 《每日經濟新聞》記者在采訪中發現，世襲投資核心業務板塊365金融，成立時間還不足一年，規模也比較小。 世襲投資運營總監李直中告訴記者，“世襲投資2012年6月7號成立，以前是香港環球金融在廣州的一個辦事處，主要做海外基金業務。2013年9月1號，正式上線365金融網貸平臺，主要做的是車貸、房貸業務。” 對于365金融逾期率方面的情況，李直中表示：“我有數據，具體是多少我不太清楚。我是負責運營的，負責貸前的審核，貸后的跟蹤都是風控部門做的事。” 此后，記者向世襲投資風控部總監鄭懌斌提出了同樣的問題，鄭懌斌表示：“逾期率控制在10%以下，壞賬控制在2%以內。我們目前還沒有產生壞賬。”而對逾期率的計算各家公司內部有不同的算法，在場的另一位工作人員表示，逾期率肯定不止10%。 另外，世襲投資財務部總監王光輝對此次風投給出了更加詳細的數據。根據王光輝的介紹，這次瑞銀華信投資金額是1500萬美元，占股比例是10%，“換算成人民幣，公司估值大概在9.3億人民幣。市盈率大概在150倍，動態市盈率我們有信心做到40倍。當然現在這個估值偏高。” 能獲得這么高的估值，王光輝認為：“主要是看中行業的發展趨勢。我們認為這個行業還沒有到真正的爆發期。”他表示，P2P業務是世襲投資的核心。 世襲投資一位負責市場推廣的工作人員也表示，365金融在世襲投資里占主導地位，員工大部分在365金融。根據李直中、王光輝介紹，目前365金融平臺用戶接近2000人，總的交易額在1.5億美元，待收金額是3000萬元左右。 神秘的投資方/ 從孫學東在風投入駐簽約儀式現場的演講可以看出，其對易學有一定興趣。孫學東表示，他們投資世襲投資是基于一定的理由或者說假設。投資世襲投資，他們的假設是什么呢？首先他們對中國的未來是非常看好的。 根據深圳市市場監督管理局網上查詢結果，孫學東是深圳瑞銀華信股權投資基金管理有限公司股東，持股比例為50%。 世襲投資媒體邀請函上顯示，“深圳瑞銀華信股權投資有限公司是一間國際級風投公司，公司總部位于深圳，在上海和鄭州設有辦事機構。” 深圳市市場監督管理局網上查詢結果顯示，深圳瑞銀華信股權投資基金管理有限公司注冊資本5000萬元，申報實收資本0元，成立日期為2013年8月29日。 值得注意的是，世襲投資工作人員透露，孫學東與世襲投資高層早就認識。在365金融官網“專家顧問”的介紹中，記者也發現有孫學東的名字。根據365金融官網的介紹，孫學東具有多個頭銜，比如國際財務策劃師公會中國區統籌、華南理工大學培訓中心主任等。 據了解，國際財務策劃師公會總部在英國，在中國設有代表處。《每日經濟新聞》記者聯系其中國代表處進行求證，國際財務策劃師公會中國代表處在核查后明確答復，國際財務策劃師公會中國代表處從來沒有名叫孫學東的員工，“確定沒有這個人，連姓孫的都沒有，也沒有統籌這個職位。此前，很多人打電話來問過這個人，大概一年前，這個人冒用我們公會的名稱，也是以統籌和顧問的名義，向我們的學生推銷什么金融產品。我們是已經報警備案了。” 《每日經濟新聞》記者又聯系華南理工大學有關部門進行求證。華南理工大學人事部工作人員告訴記者，如果機構屬實，又是機構的正副職，學校官方網站上一定有相關信息，如果需要詳細了解可以聯系學校組織部。 記者進入華南理工大學官方網站“機構設置”一欄，可見學校機構設置及機構主要負責人信息，但并未發現“華南理工大學培訓中心”這一機構。此后記者聯系了華南理工大學組織部，組織部工作人員明確表示，學校沒有“華南理工大學培訓中心”這個機構。 《每日經濟新聞》記者試圖聯系孫學東本人采訪求證。但此前在世襲投資兩周年慶典現場，孫學東表示沒有帶名片，沒法獲得其聯系方式。記者在百度上搜索也未能找到深圳瑞銀華信股權投資基金管理有限公司的官方網站。世襲投資工作人員告訴記者，該公司沒有官網，如果想要孫學東的聯系方式，可以找世襲投資總經理曾凡欣（備注：該公司有多位總經理）。 記者向世襲投資總經理曾凡欣詢問孫學東聯系方式，曾以孫學東目前不方便接受采訪為由予以拒絕。 將與擔保公司合作/ 值得注意的是，根據世襲投資方面的介紹，世襲投資也引入了擔保公司。據世襲投資兩周年慶典媒體邀請函上介紹稱，世襲投資將與廣東眾鴻融資擔保有限公司（以下簡稱眾鴻融資擔保）合作，“引入有效的第三方擔保或本金(本息)保障機制，能有效對擔保資金或本息保障備用資金進行墊付，避免出現提現困難或擠兌就現象。” 根據廣州工商管理局網上查詢的信息，廣東眾鴻融資擔保有限公司地址是廣州市天河區珠江西路5號廣州國際金融中心主塔寫字樓第54層04單元自編1號，核準日期是2013年11月21日。 《每日經濟新聞》記者致電廣州國際金融中心物業管理處進行求證，工作人員表示廣州國際金融中心主塔寫字樓第54層沒有廣東眾鴻融資擔保有限公司。此后，記者到廣州國際金融中心實地求證，廣州國際金融中心前臺工作人員告訴記者，廣東眾鴻融資擔保有限公司確實在54層，不過是分租了另一家公司的辦公場地，而記者未預約，不能進入辦公樓層拜訪。 此后，記者通過可靠渠道獲得廣東眾鴻融資擔保有限公司前臺電話，并致電求證眾鴻融資擔保與365金融合作的消息。眾鴻融資擔保接電話工作人員表示，相關工作人員不方便接聽，并讓記者留下問題。 次日，記者再次致電眾鴻融資擔保，接電話的工作人員表示已經把問題轉達；記者要求把電話轉線給相關人員或者總經理，上述接電話的工作人員表示“不行，現在不方便轉”，并且拒絕記者實地拜訪的要求。 至截稿前，記者仍未得到眾鴻融資擔保方面的回復，眾鴻融資擔保前臺接線員表示：“我已經把問題轉達相關人員，如果他們沒有回復你，我也沒有辦法。” 記者在百度上搜索，未能找到眾鴻融資擔保官方網站。截止發稿前《每日經濟新聞》記者再次致電眾鴻融資擔保，表示希望獲得眾鴻融資擔保官網地址，眾鴻融資擔保工作人員表示不便告知。 進駐互聯網金融基地存疑/ 成為首家入駐廣州民間金融街互聯網金融基地的互聯網金融企業，也是世襲投資頭頂的光環之一。 5月份，廣州民間金融街互聯網金融基地掛牌成立，成為媒體關注的新聞事件。 《每日經濟新聞》記者發現，在365金融官方網站首頁，可以看到這樣的宣傳：“廣州民間金融街互聯網金融基地掛牌，365金融系首家入駐互聯網金融企業”，并附有多張照片。 廣州市工商管理局網上查詢結果顯示，廣州世襲投資管理有限公司注冊地址為：廣州市越秀區長提大馬路318號1303房。據了解，這個地址位于廣州民間金融街。 事實上，廣州民間金融街互聯網金融基地吸引了很多企業的注意，世襲投資一名負責市場推廣的工作人員告訴《每日經濟新聞》記者，有一些知名的網貸平臺也有入駐的意愿，最后365金融首家入駐，“金融街那邊邀請我們過去，我們也有意向。” 根據世襲投資運營總監李直中5月28日的介紹，365金融2013年9月1號才正式上線，投資人用戶只有2000人左右。一個小而年輕的平臺以什么優勢成為首家入駐廣州民間金融街互聯網金融基地的互聯網金融企業？ 《每日經濟新聞》記者聯系了廣州民間金融街管理有限公司總經理廖檢文。廖檢文告訴記者，目前廣州民間金融街互聯網金融企業（包括研究機構）一共有9家，入駐金融街是市場行為，不需要經過金融街方面同意。 具體到世襲投資，廖檢文表示，世襲投資不是與民間金融街簽的合同，而是自己找到業主與業主簽合同，此外也不是正式入駐互聯網金融基地。 廖檢文告訴記者，“現在互聯網金融基地大樓還在裝修改造，企業還沒有正式入駐。正式入駐時，將會出一個政策，還要引入專家評審，在金融辦的指導下研究一個準入標準。現在進街的這些互聯網金融企業，并不能享受政策。如果以后要正式入駐互聯網金融基地，還需要經過審核。” 廖檢文透露，入駐互聯網基地審核的標準將會包括是否規范合法、風控管理是否嚴格等；此外，在規模、管理團隊方面也有一定的要求。母公司在外地的龍頭企業，分公司符合一定條件也允許入駐，享受優惠政策。目前補貼政策正在起草。 AA級的信用認證/ 365金融官網首頁滾動廣告顯示，中國互聯網協會于5月份授予365金融“企業信用評價AA級信用企業”評級證書，這無疑為365金融的公信力增添籌碼。 根據中國互聯網協會官網介紹，“企業信用評價是對企業在履行商業協議、兌現服務許諾等方面的行為能力和品德的綜合評價，信用等級分為九級依次是AAA優秀、AA優良、A良好，BBB一般、BB、B，CCC、CC、C”。評級通過的企業，將“獲得工信部、商務部和國資委統一頒發的信用等級銅牌和證書，可以有效提高企業美譽度和客戶信任度”，并“收錄至商務部、國資委、央視網和互聯網協會等單位共建的《中國信用企業數據庫》，并在央視網展示信用信息”。 而辨別上述信用評級證書真偽的依據，根據中國互聯網協會官網的介紹，“本證書網址皆以‘http:/www.itrust.org.cn’開頭”。《每日經濟新聞》記者點開365金融“企業信用評價AA級信用企業”評級證書，鏈接地址顯示確以“http:/www.itrust.org.cn”開頭。 《每日經濟新聞》記者以意向辦理者的身份致電中國互聯網協會企業信用評價中心，工作人員表示，目前已有150家左右的P2P平臺辦了這個信用評級，“注冊資金達到1000萬元，基本都評了2個A；注冊資金500萬~1000萬元的，就只有1個A；那些注冊資金兩三百萬的，就做一個普通認證”，“整個流程，從你提交申請表那天開始，到你拿到銅牌證書，大概需要20個工作日就能完成”。 記者表示自己平臺成立時間較短，2013年10月份才成立，對此，上述工作人員表示沒有問題，“很多公司今年才成立，你這個算早的了”，“費用都是統一的，1.5萬元/三年”。 根據上述工作人員提供的《企業信用評價申報書》，企業的綜合管理能力是信用評級的主要考察因素之一，比如是否配備專職會計、是否配備專職出納、是否有信用管理部門或信用管理專職人員等。 此外，上述工作人員表示，所有審核都是網上辦理，不進行實地考察。填好資料，她會給出一些意見和指導，直到預評通過后，才正式繳費。 近日，《每日經濟新聞》記者表明身份進行采訪，上述工作人員告訴記者，現在P2P信用評價已經不能做了，“因為北京有一家P2P平臺跑路了，現在監管比較嚴格。我是上周五接到通知的。” 總經理之一是培訓機構創始人/ 據了解，世襲投資總經理蘇靖杰是培訓機構“鬼谷子商學院”的創始人。 多名世襲投資工作人員也告訴記者，“我們蘇總創辦了鬼谷子商學院。” 在365金融的官網上，對蘇靖杰是這樣介紹的：“財商教育知名專家，中國版現金流游戲金牌導師之一，鬼谷子商學院創始人；12年的財商教育實戰經驗，致力于提高中國投資者財商智慧，打破富不過三代的魔咒，打造企業及個人自動賺錢系統；他結合并升華了鬼谷子的戰略思想，實現企業跨越式發展的百倍提速！” 而在鬼谷子商學院官方網站，可以看到商道智慧、資本裂變、帝王智慧、營銷智慧、風水養生等課程。課程學費昂貴，以帝王智慧課程為例，課程時間4天，收費5萬元/人（不含食宿費）。 在這些課程中，商道智慧、資本裂變、帝王智慧這三門“主講嘉賓”是蘇靖杰。課程介紹中這樣描述蘇靖杰：“中國著名易學、縱橫、兵學、戰略名師——蘇靖杰先生，自小研易，通鑒古今、博覽典籍，畢業于華南理工大學，美國管理大學碩士。中國經濟發展研究中心戰略專家，中國十大國學應用導師，新生代金融專家，實戰型資本運營導師……” 值得注意的是，在資本裂變的課程介紹里，提及了8家公司上市公司，分別是探路者、萬邦達、三維絲、合康變頻、東方財富、寶德股份、吉峰農機、天龍光電。根據課程介紹稱，這些公司“經過老師的輔導，3年他們都成功上市了！” 《每日經濟新聞》記者致電上述8家上市公司進行求證，得到4家公司的明確回應。 探路者證券投資部經理兼證券事務代表陶旭表示：“經查閱公司上市招股書等系列資料中關于公司上市輔導、保薦、承銷等方面中介機構，均未發現有該機構的名稱，因此該機構不是公司上市相關工作的正式中介機構；但由于探路者上市已快5年了，部分在公司上市前擔任董事、高管等職務的人員已離職，所以我們也難以獲知是否有相關人員在公司上市前參與過該機構的培訓。” 萬邦達證券代表在詢問公司有關人員后對此事給予明確否認。對是否有可能公司高管個人參加并接受輔導，上述萬邦達證券代表表示，上市輔導是對整個公司團隊，不可能個人接受培訓完成。 寶德股份證券代表李芳表示：“向公司的同事求證過，這個事情已經過去好幾年了，人員變更也比較大。問了一些人，都表示沒有什么印象。這個事情現在沒有辦法確定。” 合康變頻證券代表劉文靜在詢問了公司主要管理人員后表示，群體接受鬼谷子商學院的培訓確定是沒有的，但是否有個別員工參加無法確定；初步了解課程后表示不靠譜，“主要股東、管理人員學歷都比較高，不會參加這種風格的培訓。” 《《《 2014年P2P行業獲風投注資情況 1月8日 愛投資獲得了中援應急投資有限公司的首輪融資，未公布具體金額，報道稱是6000萬人民幣。 1月9日 人人貸所屬集團人人友信對外宣布完成A輪融資，金額高達1.3億美元,投資方來自摯信資本 4月9日 拍拍貸宣布完成B輪數千萬美元融資，領投方為光速安振中國創業投資、紅杉資本和諾亞財富跟投。據媒體稱，金額為5000萬美元。 5月29日 軟銀中國和易貸網在成都簽署了千萬美元戰略合作協議。易貸網是軟銀中國投資的第二家P2P平臺。