經濟下行壓力使得微刺激政策預期逐步加大，而國企改革被視為激活經濟的重要手段之一。記者了解到，不少基金經理認為，改革主題性投資機會極有可能將貫穿下半年，政策受益板塊會不斷涌現。

對于改革帶來的機會，博時基金投資總監董良泓對上海證券報記者表示，下半年A股市場的一條投資主線就是改革，改革的一個重要結果就是利益再調整和再分配。對應到投資上，就要堅決配置改革受益概念股，而規避改革受損概念股。這一主線在過去一年多的行業與公司起伏中已得到了很好的印證，未來很有可能繼續貫穿于A 股行情中。

董良泓認為，中國現在是以開放促改革，今年下半年開放仍然是個大主題。策略上依然是布局開放受益者，摒棄受損者。

從公司層面看，景順長城基金重倉持有的四維圖新 、華夏基金持有的華數傳媒主動擁抱互聯網。今年5月22日，中國四維集團、四維圖新及騰訊公司共同宣布，國資委已經批復同意，北京四維圖新11.28%股權交易正式生效，騰訊公司成為四維圖新第二大股東，并將展開廣泛的戰略合作。四維圖新是中國最大的數字地圖內容和基礎數據提供商，其最大股東是中國四維測繪技術有限公司，而中國四維則是中國航天科技集團公司的下屬公司。中國四維董事長和總經理、四維圖新董事長吳勁風表示，在移動互聯網快速發展的大背景下，中國四維引入互聯網資源非常符合四維圖新的發展戰略要求。

除了四維圖新、華數傳媒這些大國企分別牽手騰訊、阿里巴巴概念外，A股互聯網公司也開始主動出擊，嘉實基金“>博客 ，微博 )重倉持有的順網科技主動參與中國電信的國企改革。今年6月30日，順網科技公告，公司擬與中國文化產業投資基金、中國電信集團公司及炫彩互動網絡科技有限公司共同簽署《炫彩互動網絡科技有限公司增資框架協議書》，公司出資2.2億元向炫彩互動增資，占增資后炫彩互動22%的股權。中信證券對此認為，本次增資是國企改革的有益嘗試，為中國電信旗下的最優質互聯網游戲類業務引入民資股東，契合了政府在壟斷行業實現”民進國退、實施混合所有制的大方向。

“從主題投資來看，改革主題性投資機會將貫穿下半年，國企改革、金融創新及國防建設將成為核心改革領域。”南方基金首席策略分析師楊德龍昨日也認為，以改革為主導的思路，將催生眾多改革機遇，政策受益板塊會不斷涌現。挖掘低估值、業績增長穩定的白馬股，把握政策熱點，抓住改革受益個股，仍是行之有效的投資策略。但是在業績披露期，配置一些業績增速不錯的板塊也可能獲得收益，具體策略上，一些半年報業績優良的行業可能會重新獲得市場關注，例如銀行、汽車、醫藥、TMT等。