從已經(jīng)公布半年報(bào)的上市公司情況來看，逾六成上市公司業(yè)績(jī)同比正增長(zhǎng)，中小板業(yè)績(jī)?cè)鏊倩厣蔀樽畲罅咙c(diǎn)，醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)等業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)良好的行業(yè)更是受到社保、保險(xiǎn)和QFII等機(jī)構(gòu)的青睞。

周期股表現(xiàn)低迷

數(shù)據(jù)顯示，截至8月10日記者發(fā)稿時(shí)為止，滬深兩市共有454家上市公司公布了2014年半年報(bào)。其中，297家公司的凈利潤(rùn)同比正增長(zhǎng)，占已公布半年報(bào)數(shù)量的65.42%。

分行業(yè)來看，由于已經(jīng)公布半年報(bào)的上市公司數(shù)量仍然偏少，結(jié)合半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告來看的話，傳媒、汽車、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、電子、輕工制造等行業(yè)表現(xiàn)較好，業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的上市公司股價(jià)也應(yīng)聲大漲。以愛康科技為例，其上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)3625.77萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)700.16%，至8月8日收盤時(shí)為止，其股價(jià)報(bào)收于18.16元/股，創(chuàng)出年內(nèi)新高。不過，另外一些半年報(bào)實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)的上市公司，如大富科技、鑫富藥業(yè)等，由于其股價(jià)之前已經(jīng)大幅走高，半年報(bào)公布后股價(jià)并未有大幅上漲。

相較而言，紡織服裝、食品飲料、國(guó)防軍工和采掘等行業(yè)的表現(xiàn)不盡如人意，特別是煤炭、鋼鐵、有色等周期行業(yè)。中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)7月31日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年其會(huì)員鋼鐵企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)22.67億元，平均銷售利潤(rùn)率僅0.13%，為全國(guó)工業(yè)行業(yè)最低水平。雖然業(yè)績(jī)不佳，但由于估值修復(fù)和國(guó)資改革等因素，部分周期類個(gè)股依然是市場(chǎng)炒作的熱點(diǎn)。

中小板業(yè)績(jī)向好

隨著上市公司中報(bào)相繼披露，社保、保險(xiǎn)和QFII機(jī)構(gòu)投資者的持股路徑也逐步浮出水面。從已經(jīng)公布半年報(bào)的上市公司情況來看，社保、險(xiǎn)資、QFII在二季度共新進(jìn)45只個(gè)股。

其中，醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)等二季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)出眾的行業(yè)受到機(jī)構(gòu)青睞。以備受青睞的山大華特為例，共有3只社保基金進(jìn)駐其前十大流通股東行列，華夏基金管理的社保107組合、招商基金管理的社保604組合、鵬華基金管理的社保404組合分別為該股第六、第七、第九大流通股東，持有比例分別為2.96%、2.68%、2.45%。

值得注意的是，增速確定回升的中小板則成為社保、保險(xiǎn)和QFII等機(jī)構(gòu)二季度新進(jìn)個(gè)股的集中地。在此之前，中小板公司已全部發(fā)布中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告，其增速達(dá)到12.4%，相比于一季報(bào)-0.4%的增速出現(xiàn)明顯回升。但是，由于絕大多數(shù)中小板公司的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告都是在4月發(fā)布，在很大程度上屬于公司管理層的主觀判斷，所以中小板的中報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告往往存在很大的不確定性。從已經(jīng)發(fā)布中報(bào)業(yè)績(jī)修正公告和中報(bào)的中小板上市公司來看，中小板盈利能力回升的預(yù)期在很大程度上得到了印證。而社保、保險(xiǎn)和QFII等機(jī)構(gòu)的青睞也從另一個(gè)側(cè)面反映了中小板業(yè)績(jī)回升的確定性。