每經編輯 每經實習記者 余強    

每經實習記者 余強

今年3月初以來，南通科技（600862，前收盤價3.03元）停牌已經超過6個月，雖然市場上曾傳出并購中航系下的新材料企業，但始終未公布重組方案。

9月17日晚間，南京科技終于發布重組預案，神秘的重組標的也揭開面紗。公告顯示，公司擬向中航高科等發行股份收購中航復材、優材京航和優材百慕。

實際控制人將變更

值得注意的是，上述購買資產并不是此次重組方案的全部。據公告披露，此次交易的主要內容有4項，首先是公司股東南通產控、南通工貿向中航高科無償劃轉其持有的公司1.52億股股份,占公司總股本的23.85%，其中南通工貿向中航高科無償劃轉1.2億股，其余3191.23萬股由南通產控無償劃轉。然后是公司將全資子公司通能精機100%股權出售給南通產控，預估值為6.5億元。接著公司向中航高科等發行股份，購買中航復材100%股權、優材京航100%股權和優材百慕100%股權，注入資產價值約為18.2億元。最后是公司向中航高科、艾克天晟、啟越新材定增募集配套資金不超過6.07億元，以3.12元/股發行的話，預計發行數量不超過1.94億股。

《每日經濟新聞》記者了解到，上述的4項內容中，前三項交易同時生效、互為前提，任何一項內容因未獲得相關政府部門或監管機構批準而無法付諸實施，則三項交易均不予實施。最后一項則在前三項交易的基礎上實施，但募集資金是否足額均不影響前三項交易的實施。交易完成后，公司控股股東將變更為中航高科，實際控制人將變更為中航工業。

“攀上”軍工將扭轉困局？

據了解，南通科技的主營業務為機床研發、生產和銷售以及房地產開發，受國內外經濟形勢和行業不景氣影響，公司業務整體盈利能力較差。其實，上市以來，南通科技為扭轉經營困局已經歷多次重組，此次“攀上”軍工企業，是否能夠扭轉困局，實現快速發展？

資料顯示，中航復材是國內航空復合材料的龍頭企業，是中航工業復合材料研發及工程化應用研究中心，技術成果孵化和轉移中心，并為主機廠提供技術和服務。目前公司在航空級別的NORMEX蜂窩、航空高性能樹脂、航空高性能預浸料及其復合材料等市場均具有較高的市場份額。在2012年以來中航復材產能、產量逐步得到釋放，營業收入、凈利潤呈逐年大幅增長。最近三年及2014年1~8月的主要財務數據顯示，公司營業收入分別為1.69億元，2.77億元，5.64億元和5.37億元，凈利潤分別為1773.92萬元，1101.19萬元，4437.86萬元和9138.31萬元。

優材京航致力于以人體植入物為主的生物醫學工程制品的制造，是國內最早進入人工關節產業的廠商之一。經過多年的發展，該公司生產的人工關節已經有了完善的市場營銷網絡，產品覆蓋全國30多個省、市的700多個城市，并銷往日本、歐盟等國家和地區。最近三年及2014年1~8月，公司營業收入分別為4349.26萬元，4513.66萬元，5003.76萬元和3362.93萬元，而凈利潤分別為77.07萬元，181.40萬元，233.06萬元和-493.13萬元。

優材百慕是在國內率先開展了剎車裝置的國產化研制工作的單位。目前優材百慕建有國內最大的民航進口飛機用鋼制剎車盤副生產線，是國內民航進口飛機用剎車盤副的主要供應商。最近三年及2014年1~8月，公司實現營業收入分別為5021.77萬元，5210.67萬元，5617.35萬元和4089.59萬元，凈利潤為1405.29萬元，1177.60萬元，1527.44萬元和1436.98萬元。