編者按：近日，國務院總理李克強主持召開推進新型城鎮化建設試點工作座談會并作重要講話。李克強指出，我國各地情況差別較大、發展不平衡，推進新型城鎮化要因地制宜、分類實施、試點先行。國家在新型城鎮化綜合試點方案中，確定省、市、縣、鎮不同層級、東中西不同區域共62個地方開展試點，并以中小城市和小城鎮為重點。 分析人士表示，按照新型城鎮化的相關政策，房地產、建筑材料和建筑裝飾等三類行業受益度較高。今日本版對上述三行業及相關受益個股進行分析解讀，供投資者參考。 房地產關注改革與并購進展 受利好刺激，昨日，房地產板塊漲幅顯著，板塊內有125只個股實現上漲，其中，深深房A、渝開發(000514)、云南城投(600239)、長春經開(600215)漲停，合肥城建(002208)、天房發展(600322)、中南建設(000961)、泛海控股(000046)、天地源(600665)、世紀星源(000005)漲幅也超7%。 從行業發展基本面來看，2014年1月份至8月份投資增速為13.2%，較1月份至7月份增速回落0.5個百分點，8月份單月投資增速9.9%，較7月份單月增速下滑2個百分點，創2012年7月份以來單月增速新低；而1月份至8月份累計新開工面積同比下降10.5%，降幅較1月份至7月份縮窄2.3個百分點，單月新開工增長有所回落，較7月份單月增速下滑2個百分點至6.2%，從投資新開工情況看，開發商在可售存貨創新高情況下，對投資行為依然謹慎。 在個股配置方面，中金公司表示，目前經濟下行風險有限，需耐心等待貨幣放松，下半年關注改革與并購進展：政策放松已被市場預期，若未有流動性放松，房地產實體市場“淡季不淡、旺季不旺”，A股地產板塊則將高位震蕩。配置上關注龍頭股，同時關注改革個股（工業地產、國企改革、京津冀三大細分主線）及潛在并購主題個股。股票梳理：龍頭個股如萬科A、保利地產(600048)等；改革主線如浦東金橋(600639)、格力地產(600185)、金隅股份(601992)等。 建筑裝飾企業經營情況穩健 受利好刺激，昨日，建筑裝飾板塊表現較好，板塊內有41只個股實現上漲，其中，羅頓發展(600209)、山東路橋(000498)、騰達建設(600512)、龍元建設(600491)、龍建股份(600853)漲幅較為顯著。 從行業發展基本面來看，上半年受投資下行特別是房地產投資下行的影響，裝飾企業2014年上半年收入出現了不同幅度的下滑。從事家裝業務的東易日盛和擁有較多住宅精裝修業務的廣田股份(002482)、瑞和股份(002620)受影響較大； 定位公共裝飾業務的金螳螂(002081)和亞廈股份(002375)影響較小，洪濤股份(002325)較去年增速有所上升。 目前，裝飾行業龍頭紛紛“觸網”，進入家裝市場。家裝市場業務所帶來的收入增量預計將在未來陸續體現出來。 在個股配置方面，廣發證券(000776)表示，裝飾企業經營情況穩健，大部分企業并沒有明顯的財務指標惡化跡象，在裝飾企業絕對規模已經較大并且宏觀經濟投資不景氣情況下，更加難能可貴；目前各個裝飾公司一方面都在調整經營策略積極應對總體投資下降對傳統公裝業務的影響；另一方面，以金螳螂、亞廈股份、洪濤股份、東易日盛為代表的裝飾企業主動擁抱互聯網，盡管方式不一樣，但是都在引導行業革命，值得期待。因此維持對裝飾行業的“買入”評級。 建筑材料結構分化依然存在 受利好刺激，昨日，建筑裝飾板塊表現較好，板塊內有50只個股實現上漲，其中，金磊股份(002624)漲停，國統股份(002205)、三峽新材(600293)、亞泰集團(600881)、國棟建設(600321)、青龍管業(002457)等漲幅超4%。 從半年報情況來看，水泥和玻璃上市公司收入和盈利增速回落，水泥行業2014年二季度收入增速9.67%，較一季度的22.9%明顯下滑，玻璃行業二季度收入增速15.37%，雖然比一季度增速有所回升，但明顯低于去年同期；水泥行業二季度凈利潤增速為43.7%，和一季度的1145%相距甚遠，一季度已經負增長4.17%的玻璃行業，二季度凈利潤增速更是下跌至-40.15%。 展望下半年，分析人士表示，對于玻璃行業，供需關系惡化的局面尚未改變，有一個積極的信號是7月份企業開始主動加速停產，不過停產帶來的供給收縮效應還需時日，玻璃上市公司收入和盈利增速將繼續下行。 在個股配置方面，廣發證券表示，行業下半年需求仍將疲弱，結構分化依然存在。對于水泥行業，建議關注基本面和估值都在底部、明年需求有望回升（京津冀一體化政策的拉動）的冀東水泥(000401)和金隅股份。對于玻璃行業，由于行業趨勢仍存在下行風險沒有見底，建議繼續等待。