第一，理解互聯網金融，我個人覺得應該跳出來，現在社會上對各種各樣的產品、形態或者熱點模式來泛泛討論，有助于大家把握風險和長期發展的模式。我個人感覺，有兩條思考的主線：一是回到金融的概念上；二是依托于金融的功能來思考。有些朋友談互聯網改變了金融的本質，如果說金融的本質能改變，那就不能稱之為本質，從概念的角度講，我們知道金融歸納為金融制度、金融機構、金融產品、金融市場等等一系列要素，那么從概念上講，我們可以理解什么呢？互聯網對于金融概念的影響，它無非是基于互聯網本身的金融創新，另外一個就是在此基礎上產生的產業效應和政策效應，基于互聯網本身的金融創新，比如說我們可以理解為新的貨幣或者資產，典型的就是像比特幣這樣的虛擬貨幣，還有新的中介，新的中介無非就是大家耳熟能的P2P網貸和眾籌。還有新的產品，比如說余額寶，還有新的一些運營方式，比如說銀行進一步的網絡化，還有一些更密切的金融與商業模式的結合，典型的代表就是現在各種各樣的電商企業利用自己的數據資源來進行這種融資的信用支撐。另外，還有一些新的支付方式，比如基于互聯網的支付創新，這些都是互聯網對于金融概念本身的沖擊和影響。

偏宏觀的層面，這種變化往往對整個金融的監管、金融的制度、金融市場的交易結構產生了一些比較深遠的影響，所以剛才我談到，實際上研究思路或者理解的思路是對于金融概念本身的沖擊和影響，這可以理出來一系列東西。另一個是理解的視角，金融的基本功能可以歸納為類似于支付清算、資金的配置、風險的管理和信息的管理，那么我們能不能把現實當中看到的現象，利用金融功能梳理一下，來看這些功能是怎么演變的，從中出現一些什么樣新的東西。當然最典型的支付清算大家都知道，的電子支付基于互聯網各種各樣創新，基于資金配置，應該說是談得的最多的，無論是P2P網貸，還是眾籌融資，還是剛才從另外一個角度提到的金融機構和金融產品與互聯網各種各樣的結合模式，實際上談的都是資金配置的問題。這里特別想提到的是，類似于P2P網貸這種東西，實際上在國內已經完全本土化了，已經不僅僅是歐美的特色了，某種程度用一句話表明是當前民間融資熱情借助與互聯網東風的又一次爆發，這是我個人的一個感受。當所謂P2P機構引入機構投資者，甚至上市的時候，已經距離P2P這兩個概念越來越遠了，逐漸成為一種新的基于網絡的借貸機構的重要補充。

當然基于所謂的風險管理和信息管理，同樣也有我們經常關注的東西，基于風險管理往往像網絡保險一類可以歸納為新型業態，基于金融信息管理，我們都知道互聯網催生了所謂大數據的產生，大數據在金融方面是有助于進一步挖掘客戶的信息的，有助于促成這種多元化的金融信用支撐體系的形成，這里面同樣涉及也是我們三中全會決議提到的完善金融基礎設施建設的問題，所以從這種思路來梳理，我覺得有助于大家進一步辨析現在我們看到的各種各樣的形態背后是什么，他們究竟是過渡期的短期現象，還是說能夠在金融功能或者金融概念的變化當中產生一些持久的或者長期深遠的影響，有助于我們進一步理解什么是互聯網金融，而不是泛泛而談。