證券時報 2014-10-09 08:51:50
今年以來股市走出結構性牛市,中小基金公司“船小好掉頭”的優勢得到充分發揮。
今年以來股市走出結構性牛市,中小基金公司“船小好掉頭”的優勢得到充分發揮。在今年前三季度權益類投資最賺錢的十大基金公司中,小基金公司獨占八席,完成大逆襲,而固定收益投資最賺錢十大基金公司中,小公司也占據了七席。不少小公司依靠優異的業績表現推動規模大幅增長,個別公司甚至實現規模翻番。
小基金公司跑得快
大公司滯漲
無論權益類還是固定收益類,小公司都實現了大幅領先。
據海通證券昨日發布的基金公司前三季度絕對收益排行榜,今年權益類投資絕對收益率最高的10家公司中,除華商基金和中郵創業兩家公司年初規模較大外,其余8家全部屬于小型基金公司陣營。其中浦銀安盛基金旗下主動偏股基金前三季度平均收益率達到36.45%,在70家基金公司中排名第一,寶盈基金、財通基金和平安大華基金旗下偏股基金收益率分別達35.27%、35.19%和30.01%,排名第二到第四位。冠軍基金中郵戰略新型產業所在的中郵創業基金旗下偏股基金平均回報達到27.25%,排名第五。
排名第六到第十的基金公司旗下偏股基金平均回報也都超過20%,分別為富安達基金、華商基金、長安基金、中歐基金和華富基金,其中華商基金年初規模較大,但也只屬于中型基金公司??梢哉f中小型基金公司包攬了權益類投資十強。這在過往基金業績史上也極為罕見。
不僅權益類投資中,小公司大幅領先,連大型基金公司的傳統陣地固定收益類投資也由小基金公司主導。海通證券統計顯示,在基金公司固定收益投資收益率十強中,除華商基金、泰達宏利、興業全球和南方基金規模較大外,其余6家則全部是小型基金公司,其中,新華基金旗下固定收益基金平均收益率達17.58%,在69家基金公司中高居第一,金鷹基金、華富基金、金元惠理、長信基金和財通基金等小公司躋身十強,旗下固定收益基金平均收益率全部超過12%。
南方基金作為前十強中規模最大的基金公司,旗下固定收益基金平均收益率為12.56%,排名第九。華商基金、興業全球和泰達宏利3家中型基金公司分別排名第二、第三和第八名。
和中小型基金公司春風得意相比,大型基金普遍陷入凈值滯漲困境,排名多數落后。在年初規模最大的十家基金公司中,權益類投資表現最好的工銀瑞信基金也只排在第22名,其他9家幾乎都落在后三分之一位置,大型基金的低迷可見一斑。在固定收益領域,除了南方基金。易方達基金、中銀基金進入前20名外,其余大型基金公司的表現也多數落后。
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