每經編輯 每經記者 宋戈    

每經記者 宋戈

停牌已久的正海磁材（300224，前收盤價25元）在10月17日發布重組方案，公司擬以發行股份及支付現金的方式收購上海大郡動力控制技術有限公司（以下簡稱上海大郡）81.53%股權，快速切入新能源汽車電機驅動系統領域。

《每日經濟新聞》記者注意到，交易對手承諾，2015～2017年，上海大郡承諾的扣非凈利潤分別為2000萬元、3500萬元、5000萬元。

持有上海大郡股權將達88%

根據正海磁材披露的重組方案，公司擬收購上海大郡81.53%的股權，交易作價3.9億元。此次交易完成后，公司將持有上海大郡88.675%的股權，快速切入新能源汽車電機驅動系統領域。

重組方案顯示，公司擬23.66元/股價格向明絢新能源技術（上海）有限公司、上海郡沛新能源技術有限公司等發行1124.13萬股股份,剩余將支付的現金對價為1.26億元；公司同時還擬向不超過5名其他特定投資者發行股份募集配套資金1.3億元用于支付購買資產的現金對價，剩余部分作為標的公司的營運資金。

公開資料顯示，上海大郡目前營業收入主要來源于乘用車、商用車新能源汽車電機驅動系統的銷售，2012年至2014年上半年，營業收入分別為2439.55萬元、5307.08萬元和4443.50萬元。

值得一提的是，上海大郡專注于系列化新能源汽車電機驅動系統的研發、生產和銷售，是我國新能源汽車電機驅動系統領域起步較早的企業。

目前，上海大郡已成為上汽、東風、長安等客戶的產品開發及批量供應商；在商用車領域，上海大郡已成為金龍、申沃等客戶的批量供應商。

正海磁材前三季凈利增四成

雖然，此次正海磁材有望借上海大郡進軍新能源，但《每日經濟新聞》記者注意到，上海大郡近期經營情況卻難稱優秀。上海大郡2012年、2013年以及2014年1~6月，凈利潤分別為-1955.81萬元、-1094.76萬元、-917.80萬元。

不過，對于這樁重磅交易，交易對手也給出了業績承諾：2015年~2017年，上海大郡承諾的扣非凈利潤分別為2000萬元、3500萬元、5000萬元。

對于此次并購，正海磁材表示，公司長期看好新能源汽車產業的發展，特別是電機驅動系統領域的發展機遇，通過并購業內領先企業，正海磁材一方面可以獲得該行業的專業技術積累和人才團隊，為提供更具特色的高性能釹鐵硼永磁材料打下基礎；另一方面也能夠通過切入電機驅動系統行業擴大業務規模。此次交易完成后，上市公司能給予上海大郡在資金和融資渠道方面的全力支持，實現產業與資本的協同。

值得一提的是，正海磁材同日披露三季報，公司1~9月營收6.02億元，同比增長39.22%；凈利8812.84萬元，同比增長38.58%。對于業績增長的原因，正海磁材表示，這主要得益于風力發電、變頻空調等傳統優勢市場的需求較去年同期有所增長，同時公司加大了新興及海外市場的開拓力度，產品銷量較去年同期大幅增加。