每經編輯 朱邦凌    

◎朱邦凌

沒有完善的征信體系，就沒有真正的互聯網金融。由于人民銀行的征信系統與互聯網金融的數據平臺無法對接，信息無法共享，P2P與眾籌等不得不通過線下調查客戶信用和調取央行征信報告，各自組建線下征信風控團隊，這樣的網貸與小額貸款公司其實并無實質區別。

支付和征信是互聯網金融發展的基礎，信用就是公民的“第二張身份證”。P2P最先興起的英國、美國等國家擁有完善的征信體系，P2P機構能夠與之相連，能夠在線上快速完成交易。目前，美國最大的P2P平臺LendingClub基本只做線上交易，而將LendingClub模式引入中國的P2P公司，盡管擁有最新的分析技術，但依然有80%的審核業務需要在線下完成。

在國內，由于征信體系不健全，央行征信系統相對互聯網金融是閉環的，線上交易受到很大局限。現在銀行只在全國7000多家小貸公司中挑選一部分獲得央行的征信信息和征信報告，P2P公司由于沒有明確的法律地位，難以進入銀行的征信系統。

征信體系不健全導致P2P在中國舉步維艱，這成為中國互聯網金融行業發展的最大瓶頸。惡意圈錢跑路不斷，虛構注冊地址等，都是因為互聯網金融企業的資質不公開，投資人無法查詢相關信息，而網上活躍的一批惡意借款人也讓眾多網貸公司頭疼。沒有方便快捷的征信系統，互聯網金融的發展就如“盲人摸象”，借貸雙方互不知底。投資者對P2P公司的投資也變成了高利誘惑下的賭博。

央行的征信中心是國內最大的金融數據庫，共收錄法人1940萬戶，自然人8.5億人。但其部分數據可能沒有互聯網金融活躍，互聯網金融在典當、借貸活動中，貯存了大量時效性強的活躍信息。同時，互聯網企業通過擁有大量電商活動建立了寶貴的信用資源，從電商、微博等平臺獲取客戶網絡痕跡，從中判斷借款人的信用等級，形成整體風險導向，完善大數據的積累。但互聯網金融企業實力和技術參差不齊，一些報告的合規性和規范性、安全性以及客戶隱私保護都難以達到央行征信系統的要求。如果在互聯網金融數據規范基礎上實現二者聯網，互聯網金融完全可以反哺央行的征信中心。

一份截至2020年的《社會信用體系建設規劃綱要》正在規劃中，這也是我國首部國家級社會信用體系建設專項規劃。根據規劃，以政務、商務、社會、司法等四大領域為主體的信用體系建設方案實現了社會信用的全面覆蓋。2017年將建成集合金融、工商登記、稅收繳納、社保繳費、交通違章等信用信息的統一平臺，實現資源共享。

今年上半年，P2P行業成交量達1000億元，互聯網金融實際上要比電商行業的發展更迅猛。未來幾年，包含P2P的整體互聯網金融的成交量很快可以突破萬億級別，甚至超過實體電商。業內預測，互聯網行業未來80%的利潤將來自互聯網金融。

目前緊迫的是，盡快明確P2P、眾籌等互聯網金融公司的法律地位和監管框架，掃除接入央行征信中心的障礙。同時，適應大數據時代的要求，央行征信中心也應當主動與互聯網金融數據平臺對接，建立市場化、社會化的征信體系，實現信息共享。