每經編輯 每經記者 徐杰 實習記者 沈溦 浙江杭州 攝影報道    

每經記者 徐杰 實習記者 沈溦 浙江杭州 攝影報道

蓬勃發展的P2P理財平臺頻頻暴露風險。

近日，浙江著名P2P理財平臺浙江傳奇投資有限公司（以下簡稱浙江傳奇）因資金鏈斷裂陷入危機，大量投資者上門追款的消息在坊間流傳。

《每日經濟新聞》記者從杭州警方獲悉，由于浙江傳奇涉嫌非法吸收公眾存款，目前該公司兩名主要負責人鄭玉蓮與葉曉軍，已被杭州市下城經偵大隊作為主要犯罪嫌疑人采取刑事拘留強制措施，案件深入調查工作還在進行當中。

該公司多名員工表示，目前浙江傳奇一案涉客戶大約800多人，涉案金額2.8億元。鄭、葉二人名下的傳奇投資及另一家關聯公司上海萊璟資產管理有限公司杭州分公司（下稱“萊璟資產”）均已被警方查封。

禍起5000萬元借款?/

10月26日適逢周末，地處杭州大廈C座的坤和商務中心依然人來人往，只是相比幾天前清凈了不少。

“從21號下午起到前天，上門找傳奇投資的人基本塞滿了大廳。”一名坤和商務中心的物業對 《每日經濟新聞》記者表示，10月21日和22日兩天，為了維持秩序，大廈的物業人員幾乎全員出動，并且準備了寫有下城區經偵大隊地址的紙條給投資者們發放。

來到大廈17樓和25樓，這里分別是浙江傳奇及其關聯公司萊璟資產杭州分公司所在地。透過玻璃門可以看到，一面“浙江省行業重點推薦優秀品牌單位”的獎牌依然安放在迎賓柜臺的顯眼位置。

大門上則已掛上了警方的封條，這兩家公司于22日中午被警方查封。封條一邊是警方的通告：“傳奇投資及萊璟投資的訪客請至下城區經偵大隊……需帶上身份證、合同及打款憑證。”

同樣在坤和商務中心上班的某投資業內人士告訴記者，浙江傳奇從去年4月份開業，到現在約一年半，“我們剛剛入駐的時候就了解過，當時的業績在杭州整個P2P行業里都數得出來。”

曾經業績輝煌，卻在一夕之間倒塌，究竟浙江傳奇出了什么問題？“根據那天老板的說法，今年公司借了5000萬元給一家客戶，對方承諾3個月銀行放貸下來后償還，但借款到期后，客戶并未如期從銀行獲得貸款，資金鏈就斷了。”

一名傳奇投資的中層員工告訴記者，出事的當晚（21日），鄭玉蓮等人承認，從9月份開始公司的資金就出了問題，“風控的資金早已經用盡，而且借了1000多萬的高利貸。”那天基本一夜沒睡，在大家的逼問下，公司的老板才承認，資金鏈確實出了問題。

銷售對象主要是老年人/

工商資料顯示，浙江傳奇成立于2013年4月12日，注冊資本5000萬元，法人代表為鄭天杰，投資人為鄭青華和鄭天杰兩名自然人。

另一方面，浙江浦江江南紅管業有限公司（下稱“江南紅管業”）注冊于2009年7月，注冊資本為7150萬元，自然人股東為葉曉軍、鄭玉蓮，法定代表人葉曉軍；關聯公司萊璟資產注冊于2014年1月，注冊資本金5000萬元，自然人股東為葉曉軍、鄭玉蓮，法定代表人鄭玉蓮。

而從公司的網站信息可以看到，浙江傳奇的總裁為鄭玉蓮?！睹咳战洕侣劇酚浾吡私獾剑鲜鋈宋镏?，葉曉軍和鄭玉蓮是夫妻，而鄭玉蓮和鄭天杰為姐弟。據內部人員透露，實際上，平時管理這三家公司的主要控制人均為葉曉軍和鄭玉蓮夫妻。

相關財富管理資深人士透露，雖然浙江傳奇在浙江P2P行業內業績名列前茅，但仔細了解后會發現該公司風控能力存在很大問題。“首先，傳奇投資的股東僅僅是兩名自然人，資金周轉能力有限；其次，公司存在以業績為王的管理體制，新近的銷售人員只簡單培訓兩天就直接拉到外面‘擺攤’，針對的客戶以手中有閑錢的中老年人為主。”

另一業內人士也表示，浙江傳奇針對“小散”老年客戶為主的銷售模式，“是業內不提倡的做法。”

“原本資金問題就很大，那5000萬元的借款只是一個引子，直接導致了資金鏈斷裂。”該中層人士表示，目前公司已被公安部門清場，但問題依然還在，“我名下三十多個客戶，共六百多萬的資金收不回來。”

該公司多名員工表示，目前浙江傳奇一案涉客戶大約800多人，涉案金額2.8億元。公司經營模式為線下P2P借貸，并宣稱以年利率16%～18%和承諾100%保本為誘餌，借貸期限為1～12個月，并由鄭玉蓮夫婦名下的另一家公司江南紅管業進行擔保。

資金流向房地產？/

浙江傳奇對外宣稱，公司主要業務包括政府市政工程項目投資，投資項目跟蹤管理。該公司發行多種投資品募集資金，起點從5萬元到100萬元不等，年化收益率從9%到18%。

運營模式則由浙江傳奇（法定代表人為鄭天杰）作為債權人，向借款企業借出款項；該款項由借款企業用以向江南紅管業購買建材；投資人向傳奇投資認購“理財產品”，浙江傳奇將前述債權轉讓給投資人；投資人和借款企業形成新的債權債務關系；江南紅管業提供償債擔保，傳奇投資承諾有條件回購債權。

而根據多家媒體曝出的投資人“債權確認對賬單”顯示，該公司的資金流向確實是房地產項目。

據浙江傳奇官網稱，公司是浙江第一批本地品牌投資理財機構，全國第一家細分行業的投資服務機構。“我們的目標是在5年內成為中國規模最大，回報率最高的管道工程行業股權投資公司。”

浙江傳奇還對外宣稱公司擁有浙江省投融資協會理事單位、浙江省信用協會認證3A企業等稱號。“我們是傳奇，挑新兵，上前線。不帶刀槍，用嘴制勝，張口理財，閉口微笑，意志堅定，斗志昂揚。”這是這家公司的招聘廣告詞。

傳奇投資出現資金鏈風險折射出當前國內P2P市場的分化。據網貸之家最新數據顯示，截至目前，全國正在運營的網貸平臺共計約1438家，環比增速達5.96%。另一方面，整個行業充斥著無序與混亂。據中新網報道，截至今年9月，國內P2P網貸問題平臺數量累計已超過200家。

其中，浙江為“重災區”之一。去年浙江P2P問題平臺為17家，占全國的23%，而2014年至今，浙江問題平臺數已增至33家，增加近一倍。浙江省金融法研究會會長、浙江大學光華法學院教授李有星分析認為，P2P網貸平臺本應是融資信息中介，但很多經營者利用期限錯配，將長標拆成短標滾動融資，滿足到期兌付，實質上是將P2P平臺做成了資金池，而平臺對此又沒有進行信息披露，投資人不知道自己的錢去了哪兒，究竟投到了什么項目上。