每經編輯 每經記者 周雅玨 發自北京    

每經記者 周雅玨 發自北京

時下，高凈值人群全球配置資產已漸成趨勢，為其服務的財富管理機構在海外投資的市場布局也在加速。

近日，第三方理財機構諾亞財富在香港注冊成立的獨資子公司方舟信托（香港）有限責任公司（以下簡稱方舟信托）正式掛牌營業，這是內地第三方理財機構的首個海外信托牌照。

事實上，布局海外市場的第三方理財機構絕不止諾亞財富一家，還有宜信財富等。此外，信托公司也在積極申請QDII牌照布局海外理財市場，繼興業信托正式獲批開辦受托境外理財業務（QDII）資格之后，建信信托也獲得QDII業務資格。

目前，中國人在海外投資房地產不斷增多，不過，有信托公司人士對《每日經濟新聞》記者，投資人身在國內，很難了解海外投資品的實際情況，海外投資對投資人的專業要求極高。

海外房地產投資受青睞/

一位興業信托人士向《每日經濟新聞》記者表示，“信托公司業務轉型成為專業財富管理機構，為高凈值客戶進行海外投資和資產配置，使國內投資者能夠在全球范圍內配置資本投向、分散投資組合風險，并分享全球經濟增長帶來的收益；而獲得QDII業務資格，開展相關業務也是未來財富管理的大趨勢。”

有統計報告顯示，僅今年上半年，中國海外房地產投資總額較去年同期增長17%，達54億美元。

某央企背景信托公司研究員向記者表示：“高凈值人群此前通過QDII投資海外，主要是集中在中國香港及美國市場。隨著國內房地產市場環境變化，海外房地產市場獲得穩定的收益逐漸受收到客戶青睞。”

目前，國內投資人的境外投資渠道僅有QDII、商業銀行發行的外幣理財產品等類別，選擇非常有限。不過，市面上的海外投資產品種類正逐漸趨于多元化。

上述央企背景信托公司研究員稱：“目前，投資海外市場的金融產品除二級股票市場產品外，以權益類產品居多，而投向海外房地產市場的金融產品也逐漸增多。除去匯兌影響因素，大部分產品年化收益在4%～12%。”

好望角咨詢CEO詹惠敏表示，“目前，海外投資主要有房產、基金、保險等三大領域。由于外匯管制制度，國內機構進行海外投資主要與具有QDII牌照的金融機構合作，通過投資海外房地產市場實現保值增值。獲得投資收益只是滿足部分需求，而解決客戶投資移民、子女留學教育及自身養老問題將會有更大市場空間。”

海外投資對投資人要求較高/

海外投資市場的潛在增值空間讓不少投資者心動，但其中潛藏的風險也不可忽視。

一位南方地區信托公司房地產事業部總經理向 《每日經濟新聞》記者表示，今年，公司原本重點打造一單資金量過百億的海外房地產投資項目，但考慮到可能出現的匯兌風險，公司決定取消此項投資計劃。

據了解，此單超百億元的投資項目計劃的投資期限為5年，初步估算其預期收益率為年化11%。

上述信托公司房地產事業部總經理表示，就海外置業而言，投資人身在國內，即使如今有互聯網進行信息互通，投資者仍很難真正了解海外投資品的實際情況，比如，房產的供需、價格變動等細節，更不要說復雜的海外法律法規體系和政策環境。另外，海外市場所處的區域不同，對應的法律也會不同；投資類別不同，投資思路也會變化，綜合這些因素，對投資人的專業要求顯得極為苛刻。

詹惠敏則向記者表示：“為了規避海外市場風險，我們在設計產品的時候設置了按房購款80%至100%的價格，承諾回購的相關條款，既能使投資者獲取超額收益，又能使投資者的整體風險可控。同時，保障投資者能夠順利變現。”